投资连接保险投资账户的法律地位

摘 要 投资账户是投资连结保险制度中的独特设计,在投资连接保险法律中,其是保人投资利益的载体,是投保人与保险公司权利义务的实现平台,是投资连结保险竞争力的表现工具,是投资连结保险制度的价值依托.

关 键 词 投资连接保险 投资账户 法律地位

中图分类号D922.28 文献标识码:A 文章编号:1009-0592(2010)03-109-01

中国保监会《投资连结保险管理暂行办法》第三条将投连险的投资账户定义为“保险公司依照本办法设立的,资产单独管理的资金账户.”投资连结保险被誉为“世界上最先进的险种”①,但是关于投资连结保险的投资账户,国内的研究还较少,尤其是从法律层面的研究.对投资账户法律地位的理解是对投资账户加以法律保护的前提和基础,也是深入认识投资账户运作规律的有效途径.

一、投资账户是投保人投资利益的载体

投资连结保险投保人的投资利益,是包括投资知情权、投资收益权、资产安全利益和必要参与权的综合性权益,这其中既包括财产上的利益,也包括精神上的利益.承载这一投资利益的载体即为投资账户.首先,投资账户是投保人知情权行使的重要目标和对象.投资连结保险投保人对投资的知情权主要依靠保险公司进行充分的信息披露,而有关于投资账户的信息是保险公司信息披露的重要组成部分,主要包括账户内资金的运作情况、投资单位写卖的相关情况和投资账户实时的价值等等.若无投资账户,投保人无法实时了解自己用于投资的保险费在资本市场的运作情况和自己的收益或损失几何,投资账户是投保人得以实现投资知情权的重要手段.其次,投资账户是投保人收益权实现的重要工具.投保人收益权的实现主要表现为投保人可以凭借投资账户的运作分享资本市场的投资收益,投资账户是其获益的重要的工具.若无投资账户写入、卖出投资单位等资本操作,投保人的保险费无法投入资本市场并分享资本运作的收益.再者,投资账户是投资连结保险中与资产安全利益最密切相关的设计.投保人用于投资的资产全部进入投资账户中进行运作,资产安全的问题也主要发生于投资账户内,对资产安全利益的保护也主要通过规范投资账户的方式实现,两者密不可分.最后,投资账户是投保人必要参与权的主要实践工具.投保人对于投资连结保险的参与权主要表现为投保人可以根据自身投资需要和资本市场的变化进行子账户间的转换和调整,这一投资参与的权利主要通过投资账户来实现.投保人可以在自己独立的投资账户内,进行子账户间的转换,如从进取型账户转到稳健型账户.因此,可以看出,投保人投资利益相关的权益均与投资账户有着密不可分的关系,这些权益的实现均以投资账户为载体.投资账户在投资连结保险中扮演着重要的载体的角色,其上承载了投保人投资利益的全部.只有对投资账户的运作进行规范和监督才能有效的保护投保人的投资利益.

二、投资账户是投保人与保险公司权利义务的实现平台

在投资连结保险中,出于满足投保人投资利益保护的需要,投保人被赋予了账户监督权、信息获取权、账户支配权、投资节点选择权和保单贷款权等相关权利.而保险公司也相应的被加重了说明义务和保险金给付义务,并承担了对投保人的信赖义务.这些权利和义务能够得以实现的重要平台就是投资账户,投保人与保险公司的权利义务的分配都是围绕投资账户的运行而展开的.在保险金进入投资账户之前,有保险公司的说明义务和投保人信息获取权的要求,在投资账户运作的过程中,投保人有对投资账户的监督权、账户信息的获取权、账户内资金的支配权、投资节点的选择权和保单的贷款权等,而保险公司则负有对投保人的信赖义务,在保险合同解除或保险事故发生时,保险公司负有的价值返还和保险金给付义务也均与投资账户相关,投资账户价值是保险公司返还价值和给付保险金的依据.综上可以看出,投资连结保险中投保人与保险公司的权利义务的实现与行使均与投资账户的运作密切相关.

三、投资账户是投资连结保险竞争力的表现工具

众所周知,投资连结保险是保险创新的崭新形式,也是资本市场与保险市场相结合而衍生出的创新型金融工具.在资本市场中,吸引投资者的金融投资工具有很多,除了投资连结保险,还有股票、债券、证券投资基金等等.在金融工具对投资者争夺的竞争市场上,投资连结保险优势和竞争实力最直接的表现工具就是投资账户.投资账户是投资连结保险投资业绩的表现形式,投保人账户内的价值的变化直接反映了投资连结保险的盈利水平和在资本市场上的竞争实力.若投资账户连连亏损,会打击投保人投保投连险的积极性,日本和我国经历的投资连结保险的失败就是很好的例证.而若投资账户在其他金融工具普遍亏损的情况下能保值甚至增值,其良好的抗跌性就会给投保人和投资者以信心,使其加大对投资连结保险的投资.在我国实际的投资连结保险市场上,投资账户的业绩表现往往成为投连险市场营销的晴雨表,投资账户业绩增长时,很多投保人竞相投保或者加大保额,反之,当业绩下滑时,不少投保人选择退保.投资账户不仅是投资连结保险在资本市场竞争的表现工具,其往往也成为反映投资连结保险市场销售冷热的晴雨表,其是投资连结保险投资成绩的最直接表现.

四、投资账户是投资连结保险制度的价值依托

投资连结保险制度无论对于保险本身、投保人、保险人和金融市场,都有着重要的制度价值,而这些价值的依托就是投资账户的存在.投资账户的出现,使得人寿保险的功能从纯粹的保险保障走向了资本投资,使得保险创新走出了全新的途径,使得保险金融化进程迈出了实质性的步伐,投资账户的出现,使得保险公司利率倒挂所带来的偿付能力危机得以化解,使得保险资金可以抵御通货膨胀的威胁,投资账户的出现,使得投保人可以分享资本市场的发展成果,使得投保人在获得保险保障的同时进行专业的投资理财,使得保险与金融市场真正实现了互动式发展.投资账户是投资连结保险最重要的制度设计,也承载了投资连结保险全部的制度价值,其是投资连结保险制度重要的价值依托.

注释:

①郭雳.投资型保险及其法律问题.金融法苑.第4期.第72页.