你的保单会受益加息吗

去年10月至今,历经央行的4次加息,一年期存款利率由2.25%调到了3.25%,居民手中的保单会不会受到影响呢?

调整险种结构,加仓分红险

总体来说,一些带有投资功能的保险产品可能会因此产生联动效应,但不同品种之间反应存在差异.在目前情况下,追求稳健者不妨把目光投向既有收益又有保障的分红险.

从目前保险市场状况看,销售份额最大的险种是分红险.该类产品除了固定收益外还有分红收益,大量资金用于协议存款的投资方式,决定了加息后将使得分红水平水涨船高.在加息周期中,购写交费期限较短的分红险是不错的选择.但分红险的分红是以每个会计年度来计算的,需要更长时间才能显现出加息的效果.

从细分类型看,分红险中有年金型、储蓄型等.年金型保险适合养老,固定领取养老年金,并可灵活领取红利；储蓄型保险短期交费,到期领取,适合有闲钱、希望稳健理财的家庭.一些保险公司的重疾险也有分红功能,该类产品比一般重疾险产品费用高,但享受保险公司的投资红利,可有效抵御通胀.

值得注意的是,近几年,保险公司的保险产品都是在低利率时期推出的,保费的测算参照同期银行一年期存款利率.随着加息期的推移,保险公司投资分红部分的收益会增加.保险公司新推出的产品也可关注,因为费率的测算可能会随着银行存款利率而更新.

万能险收益短期滞后,中期较好

与利率联动较为紧密的万能险和利率联动型险种,同样受加息影响较大.

万能险：仍具投资价值

从最新公布的3月万能险结算利率来看,大部分都在4%左右.这与加息后的3年期4.75%和5年期5.25%定期存款利率相比已无优势.

跑不过5年期定存,是否意味着万能险就不具备了投资价值?答案是否定的.一方面,由于加息预期依然强烈,目前万能险收益仍处于上升通道,预计大部分万能险结算利率将会出现一定比例上调.更为关键的是,万能险兼有保障和投资功能,随着投保人的逐步成熟,这些特点也越来越受到理解和认同,因此短期的利率变化影响不大.

万能险是一种适合长期投资的品种,需在有稳定持续收入且拥有富余闲置资金的前提下,对收益回报做好中长期准备,长期持有以实现利益最大化.

在收益方面,万能险与大额协议存款、债券等固定投资关联度较大,加息后也会对其收益率带来直接利好.

利率联动险：多家公司已停售

另一类与银行利率密切相关的保险产品是利率联动型险种.如人保财险的金牛第三代投资保障型家财险,承诺起保时投资收益率高出同期国债0.03%,并与银行利率联动.但多家财险公司均已停止该类投资型保险产品的销售,仅对原有保单进行维护.

普通寿险是留是退?

加息对保险产品的影响不一,固定收益的传统寿险以及储蓄型产品受影响较大,而短期意外险、传统保障型保险受影响较小.

对于定期寿险、意外伤害保险及健康医疗险等产品,都是以保障为主,储蓄功能较弱,定价因素主要是考虑死亡率或疾病发生率,对利率变化并不敏感,可以放心继续购写和持有.

对于普通非分红型的终身寿险、两全保险、养老年金保险、少儿教育金保险等产品,由于其中包含的储蓄因素较重,利率在其定价过程中起到的影响作用较大.如果银行的储蓄利率在不断上调,那么这几类保险产品的收益功能就显得相对较弱了.

加息期保险理财建议

保险的主要功能是保障而不是投资,理性的保险消费者应该适当考虑购写费用低、保障高的消费型产品.这样,才能在银行加息过程中,安心持有自己的保单,避免自己的保单产生较大的利率风险.

可以说,在加息期增强保险配置是家庭理财的科学规划.在中长期银行存款利率达到5%～7%时,家庭资产的配置应加强存款类、储蓄类的产品.分红险和万能险在银行利率加息期阶段,属于受益产品,非常适合稳健型投资者.除了规划家庭的保障,更可用于家庭未来养老、子女教育和健康费用等保障费用储备.保险具有强制储蓄、保障家庭现在和未来需求的功能,这也契合了稳健投资者收益保本以跑赢通胀的需求.