企业集团财务管理模式问题探析

中图分类号：F230 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）09-000-02

摘 要 随着经济全球化的快速推进和现代企业制度的建立,以及通过资产重组、行业联合、跨行业兼并等形成的大型企业集团的频繁出现,使得我国原有的企业财务管理模式已经难以适应新形势,因而建立科学的现代企业财务管理模式成为政府和企业界面临的重要课题.本文首先分析了集权式、分权式、相融型等三种企业集团财务管理模式,然后分析了我国企业集团财务管理模式所面临的的问题,并结合欧美发达国家成熟的模式,对新经济环境下我国企业集团财务管理模式的构建进行了探讨.

关 键 词 企业集团 财务管理模式 集权 分权

企业集团是指以资本、产权联结、契约、专利技术等为纽带,以一个资本实力雄厚的大型企业单位即母公司为核心,把母公司和若干相关子公司、分公司、关联企业等联结起来而形成的多法人经济联合体.在历史传统、经济环境、产权制度、企业经营方式与理念等影响下,我国企业尤其是大型企业集团财务管理模式虽经历多次机制转换与变革,但与现代企业制度的要求相比,仍有明显的差距.本文正是基于此来分析我国的企业集团财务管理模式特点与问题,期望能为构建一套科学的企业集团财务管理模式提出一些可操作性的建议.

一、企业集团财务管理模式

经过改革开放30多年来的持续变革,我国的企业集团财务管理模式已经初步形成三种形式：集权式、分权式与相融型.三种模式各有利弊,对于促进中国大型企业集团的快速发展做出了较大贡献.

1.集权式模式

这是与互联网技术的迅猛发展和全球化浪潮相对应的,企业集团为了应对挑战和强调总部分配资源的权威性,而对分支机构和子公司进行财务集中控制.集权式财务管理模式的特点是财务管理决策权高度集中于母公司,各级子公司基本没有财务决策权,拥有的只是负责母公司所计划内容的具体实施.换句话说,集团内部的各项决策均由母公司制定和部署,子公司只相当于母公司的一个直属分厂或分公司.这种模式的有三个显著优点：一是能实现集团一致性战略的控制,母公司对子公司的协调能力较强,能够强有效的优化资金配置；二是集团可以凭借其资产和信誉优势,拓宽融资渠道以便于进行有效的融资决策；三是统一纳税有利于增强集团实力.其缺点主要有：集团最高决策层一般远离经营现场,决策信息不灵,造成低效率；财务决策灵活性较差；制约了子公司理财的积极性和经营自主性及创造性；不利于现代企业制度的建立,不能规范产权管理行为等.这种模式适用于集团成长初期阶段.

2.分权式模式

分权式财务管理模式是为了弥补集权型的失效而产生的,是指财务决策权分散于各子公司,母公司起控股公司的作用,它是建立在一种完全的委托----受托责任基础上的.其优点主要是：财务决策周期较短,决策针对性较强；子公司具有比较灵活的财务决策权,能加强其市场应变能力；有利于培养子公司的资金成本和风险意识等.其弊端主要为：过度分权会增加整个集团生产经营过程中的矛盾与不协调,降低了资源配置效率；容易产生随意挪用资金和私自设立小金库等行为；集团公司的财务决策权行使会受到一定影响；子公司常发生“一放就乱”等.

3.相融型模式

它是分权式与集权式的结合,主要是为了借鉴参考二者利弊而产生的,根据母公司集权程度的不同,这种管理模型又可以分为相对集权和相对分权两种类型.其优缺点主要表现为：有利于统一调剂集团资金,降低资金成本；有利于发挥母公司财务专家的作及降低行政写作技巧成本；能减少母公司一旦决策失误造成的影响,使决策更加理化,同时也能调动子公司的积极性；名义上是集权与分权相结合,实质上成为集权型财务管理或者彻底的分权,造成财务管理混乱.

三种模式各有利弊,企业集团组织的扁平化加上母子公司的财务特征导致了分权的必然性,而公司的规模效益、风险防范又要求集权,所以大型企业集团对分权与集权程度的拿捏适度与否会对企业集团发展产生重要影响.

二、我国企业集团财务管理模式存在的主要问题

高科技的快速发展,加上经济全球化和区域经济一体化的总体趋势,引起了企业生产经营管理的重大变革.我国大型企业集团起步较晚,在财务管理模式上与欧美等成熟模式相比存在一系列问题,而这些问题的解决与否会影响我国企业的国际竞争力.

1.财务管理模式不够完善

我国大型企业集团的财务管理模式不是过度集权就是过度分权,过度集权模式下,企业集团往往将“统一领导”的原则绝对化,把子公司当作附属工厂或车间,整个集团则当作一个大企业来进行管理.过度分权容易导致集团公司无法对整个企业集团实施有效的控制,筹资上整个集团缺乏内部资金融通,资本结构不合理,举债规模容易扩大；投资上整个集团频发生投资结构欠佳现象,资金闲置与重复投资层出不穷.这种缺乏一体化的财务管理实际上阻滞了资源的合理配置和要素的优化组合,对于企业集团的发展起到了阻滞作用.另外,企业集团财务管理体制不适应市场经济的需要,财务控制的原则性与灵活性没有有机统一.

2.企业集团资金运作不规范

目前,我国大型企业集团资金运作不规范主要表现为以下几个方面：其一是企业集团存量资金盘活效果差；其二是企业集团资金条块分割严重,我国很多企业集团表面上以资本和契约作为纽带来进行资金运营,但是实质上仍是行政命令虚拟的企业联合形式.其三是企业集团内部聚积大量的沉淀资金,许多企业集团存在一个奇怪现象即一方面资金缺乏制约企业发展,另一方面确有很多资金闲置不能增值.其四是资金使用效率较低,监控乏力.

3.财务控制缺乏一体性,且缺乏健全有效的财务监控

当前我国许多大型企业集团的财务控制集中在事后控制,事前控制和事中控制作为至关重要的环节往往被忽视,加上很多企业集团的财务控制各自为政,没有建立起贯通母子公司的财务控制机制,这就造成其财务控制缺乏一体性.另一方面,由于企业财务监控制度不完善、监控手段和方法落后、财务监控重视程度不够及政府部门相似度检测机构不够尽责等因素所造成的财务监控低效率不健全也普遍存在于大型集团. 三、新经济环境下企业集团财务管理模式的构建

在经济全球化和区域经济一体化这一新经济环境下,为了更好地适应企业集团的发展,我国企业集团财务管理模式的构建与创新要遵循这一思路：实行集权与分权的结合,并根据形势和任务的变化,及时、灵活的对集团财务管理的方式进行调整；同时坚持以资金运营为核心和纽带,将整个企业集团内的各个具备法人地位的子公司或者关联企业联合起来.

1.以产权和资本为纽带并对企业集团财务进行统一领导,加强对集团投资的管理,在集团内部选择适合自身特点的、统一的财务软件,并统一集团财务会计制度.同时,要设置集权为主、有效分权控制的财务管理机构,进行财务相对集权的管理.

2.实行财务总监委派制,这样可以加强事中控制和事前控制,能够保证集团财务管理的反馈及时性.独立性、专业性和审计经常性.另一方面,推行全面预算管理来控制整个企业集团的生产经营活动和资金营运.

3.进行有效分级管理,处理好财务权利的集中和分散.其基本思路是：改变原有的过度集权或过度分权模式,集团母公司不再全面控制或者全面放权,而是只对重大的全局性的财务成本管理做出原则性、政策性的规定,并将次要的不涉及全局性的财务决策权和集团总部决策的执行交给成员企业.

4.建立科学合理的财务预算体系,加强资金集中管理.企业预算与财务信息系统及资金运营结算中心有效连接,能够有效防范企业集团的财务风险.加强资金集中管理,就是要将资金监控系统、共用银行集中账户、企业内部资金管理机构、结算中心与财务公司联结起来,由集团母公司统一监管,这样有利于集团公司从总体上把握资金运营效果,加速资金周转速度,提高资金使用效率.

5.加强企业集团各个法人单位的财务信息沟通,做到双向反馈.它要求企业集团财务运行模式各个环节之间的信息传递和财务决策执行权中的各个层次之间的信息传递必须都是双向的,这样就能使集团母公司及时掌握集团各个组成部分的财务信息及资金运营效率,提高财务决策权的科学有效性,减少甚至避免资源浪费.