民营企业财务风险管理建议

摘 要 ：影响民营企业健康成长的因素很多,财务风险是导致很多民营企业夭亡的重要原因.对民营企业财务风险产生的原因进行了分析,并提出了相应的建议,希望对民营企业管理者有所参考.

关 键 词 ：民营企业；财务风险；建议

中图分类号：F23　文献标识码：A　文章编号：1672-3198(2010)11-0218-02

1　民营企业加强财务风险管理的意义

我国民营企业在近30年里异军突起、迅猛发展,资料统计显示,截止2008年底,我国的民营企业数量约为1000万家,占全国法人企业总数的85.1％左右.

然而民营企业在快速发展的同时又是那样地高出生高死亡,据有关资料表明,民营企业平均寿命只有5.9年,很多明星企业从创立到辉煌、到关闭或衰落只有10年左右时间,如三株、巨人、德隆等一些著名企业都是威风一时就一蹶不振或销声匿迹.这些尴尬事实的背后原因可能是多方面的,但是缺乏风险意识、风险管理薄弱,在企业创立成长发展过程中,忽视理财能力的培育、财务运作缺乏科学有序的管理所导致的财务缺乏弹性、企业缺乏应变能力是危及企业生存的重要原因.故对民营企业来说,清楚企业财务环境,充分认识引发财务风险产生的主客观原因,实施有效的风险管理,对企业的生存与健康发展具有重要的意义.

2　民营企业财务风险成因分析

财务风险是指企业在各项财务活动中,由于内部、外部环境因素的作用,使财务系统运行偏离预期目标而形成的经济损失的可能性.财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节,对企业生产经营产生重大影响.广义的财务风险包括了企业在进行财务活动过程中的融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等.狭岁的财务风险,是指企业举债融资时所产生的风险,因此又称为融资风险,即企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机及资不抵债的破产危机等.本文探讨的是广义的财务风险.

2.1　管理者对财务风险管理重视不够

民营企业往往实行的是家族治理结构,虽然不少民营企业以公司形式存在,本质上所有者和经营者是统一的.多数民营企业所有者是城镇个体户、农村专业户及一些辞去公职的人员,相当一批人文化素质偏低,财务知识缺乏,对财务管理的要求和作用认识不清,认为企业效益是靠业务做出来的,不是企业财务管理管出来的,有没有财务管理无所谓.对财会人员的要求只停留在记账、算账和报账这一层面上,而对如何运用财务信息指导生产经营活动则考虑不多,至于让财会人员参与经营决策,则更为少见.因此缺乏对企业财务风险的规划和防范.

2.2　民营企业财务管理制度不健全

由于缺乏有效的外部监督和管理机制,我国民营企业财务制度普遍不健全,有的民营企业甚至不编制财务报表,即使编制报告,也存在财务上存在严重不实问题.财会人员的职责不分明,根据经理老板的个人意志做账,隐瞒企业的财务状况,账簿的设置、记账、核算、调账、销账等会计行为随意性较大,存在严重的会计信息失真问题.这些状况加剧了信用环境的恶化,导致的最严重的后果就是破坏了市场经济运行基础,动摇投资人的信心,也使得银行不敢贷款给民营企业.另外,民营企业财务决策制度不科学,不论是筹资决策还是投资决策往往是业主独自决策,缺乏,这当然和民营企业规模一般较小的特点有关,限于民营企业业主的知识、能力,这种决策方式,效率虽然很高,但是决策失误的可能性较大,财务风险较高.

2.3　民营企业财务人员素质较低

我国的民营企业是在国有企业、集体企业的夹缝中产生的.大多数民营企业的财务人员都是业主自己的家人或是亲戚.这些人要么没有文化,要么没有财务知识.这种状况一方面造成财务人员昕命于管理者的意志,不能客观反映企业真实的财务状况,另一方面这些人员不能针对企业实际情况并结合外部环境制定财务战略,即使是日常的财务决策也缺乏科学性.而业主又不敢放手引进外来专业人员,这种模式制约了企业财务人员的开发培养和更广范围的择优选聘,随着企业的发展壮大,将严重影响企业财务管理的健全和发展.

3　加强风险管理的几点建议

　3.1　转变经营观念,增强风险意识

企业管理者和财务人员必须有正确的风险观,善于捕捉环境变化带来的不确定因素,有步骤、有预见地采取各种防范措施,把可能遭受的风险损失降到最低限度.一是要树立资金的风险意识,建立有效的资金管理机制,强化资金管理责任制.二是要建立合理的利益分配机制和财务分配结构,防范骨干员工的“道德风险”和所有者之间的利益吞食.三是要建立财务风险预警机制,防患于未然.财务部门要充分利用自身掌握的财务信息,多方收集企业外部的相关情报,主动研究市场发展动态,全程监控企业的生产经营活动.

3.2　完善内部治理结构,改善财务管理环境

民营企业从规范企业内部治理结构人手,逐步建立健全现代企业制度、选择多元化的产权方式,改善落后的家族管理体制；建立清晰的约束与激励机制,不断完善股东大会、董事会、监视会、经理层之间的制衡机制,明确企业内部业务、管理、监督等各职能之间的相互制约相互促进关系,改善财务部门、非财务部门之间的信息传递与职能协调；以企业价值最大化为基本理财原则,因循科学决策、稳健发展原则制定企业阶段政策和长远规划,提高企业应变能力,营造良好的风险管理环境.

3.3　规范财务管理制度,建立科学决策机制

首先.要更新理财观念,做好财务管理基础工作.财务管理始终是覆盖企业全局的,无论企业处在任何发展阶段,企业经营目标即是对财务目标的追求,同时财务亦是企业经营的基础与保障,确立财务管理在企业中的核心地位,是企业生存发展的内在要求.更新观念,强化风险意识,从企业经济活动的事前、事中、事后实施多维管理,规范会计核算、注重满足企业管理对各种会计信息的需要,建立预算管理、目标管理,有效调控资金,切实实施经营过程控制,完善责任管理业绩评价.

其次,要理性筹资,保持合理的资本结构,降低筹资风险.企业在筹资决策的时候,要考虑不同来源的资金成本及所占比重使得加权平均资金成本低.民营企业在追求企业价值最大化的过程中,以合理方式、适度数额筹措资金满足相应需求、并保持合理的负债比率是规避融资活动中的财务风险的基本原则.另外,企业在债务融资之前对企业资金需求进行合理的预测,合理确定资金的需求量,并使融资的数量和需求量相匹配.还有,要正确测算偿还债务时间间隔与企业偿债能力,节约资金使用费用,建立维护企业融资与再融资能力、提升企业抵御财务风险能力.

再次,要正确投资,保持合理的资产分布与资产流动性,降低投资风险.民营企业对长期资产的投资,应考虑影响企业成长发展的宏观环境因素与企业技术条件、经营变动等情况,对投资进行认真的项目评价,因循风险收益原理进行财务可行性分析,避免非理性行为带来的风险与损失,注意长期资产总额占企业总资产的比率,维持资产的合理分布与流动性；区分企业多元化投资经营与资本市场中购写多种证券规避风险的不同思路,清晰估算企业扩张的财务来源数额、经营活动的再生能力和再生时期,规避盲目激进造成的财务危机.

最后,要加强营运资金控制,实施财务预警管理.营运资金管理主要涉及存货、应收账款和的管理.由于企业平常经营活动中的流入流出的非同步性、同业竞争的波动性,以及企业不可能永远持有充足的营运资金等原因,容易给企业带来存货风险、应收账款风险、风险等.加强营运资金管理重点应该关注三个方面：一是对存货的管理,要从存货购写或形成、存货品质、存货占流动资金比重等环节实施责任管理,以减少库存、加速资金周转；二是对应收账款的管理,注意赊销策略、货款结算、客户信用、欠款催收等细节管理,积极促进货款回收；三是紧紧抓住经营的流量管理,设计财务指标体系,进行财务风险预警,主动及时地发现、缓解、解决经营中的资金运动缓慢、资金沉淀等问题,为财务风险管理筑起基本保护屏障.

3.4　加强财会队伍建设,提高企业全员的管理素质

目前,不少民营企业会计账目不清,信息失真,财务管理混乱.企业设置账外账,弄虚作检测的原因有两个方面：一方面,企业财务基础薄弱,会计人员素质不高,又受制于管理者,无法行使自己的监督权；另一方面,企业管理者的法制观念淡薄,忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性.要解决好上述问题,必须加强财会队伍建设,对财会人员进行专业培训和政治思想教育,增强财会人员的监督意识.加强全员素质教育,首先从企业管理者做起,不断提高全员法律意识,增强法制观念.只有依靠企业全员上下的共同努力,才有可能改善民营企业管理状况,搞好财务管理,提高民营企业的竞争实力.