上市公司的财务金融管理

【摘 要 】长期以来,我国上市公司都表现出不足,尤其是业绩缺乏稳定性和成长性.其原因具有多面性,既受到环境、国家政策等外因的影响,也受到企业本身经营管理等内因的影响.其中,内因是最决定性的、具有关键作用的因素.因此,完善对上市公司的经营管理,首先要从内因入手,从企业的内部加以改革,尤其是在财务金融管理方面加以调整和完善.

【关 键 词 】上市公司 企业管理 财务金融 改革

经过多年来的发展,我国的资本市场已日趋完善,众多企业纷纷参与到资本市场的竞争中来,企业的财务活动已开始全面融入到金融市场和金融相似度检测.随着资本市场的不断发展,上市公司越来越多,而财务金融方面的管理对上市公司的作用也越来越明显.因此,如何对上市公司的财务金融方面进行有效的管理,成为了当前一个非常具有研究价值和意义的课题.

一、我国上市公司的经营管理存在着种种不足

内因是决定事物性质和发展变化的根本,因此,要想分析上市企业存在的不足,就必须从内部着手,分析企业内部经营管理方面存在的问题.

(一)企业缺乏核心竞争力,容易受到市场动荡的影响

随着我国市场经济的不断发展,越来越多的企业诞生并参与到市场竞争中,市场上可供选择的商品种类与数量都越来越多,从前的卖方市场已经逐步转变成写方市场.在这样的前提下,许多从前高需求、低风险、高盈利的行业出现了企业过多、产能过剩的现象,一些只能生产一般商品,缺乏核心竞争力的企业逐渐丧失竞争力,由盈利转为亏损.

这其中最为明显的就是家电、纺织等劳动密集型产业,如果缺乏核心竞争力,就难以形成自己的品牌,极易被模仿和超越,从而在市场竞争中处于下风,不能参与到更高层次的竞争中.企业也就不断衰退乃至被淘汰.

(二)缺乏科学有效的投资计划,盲目相信多元化经营

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里.”这是许多所谓经营管理专家最爱说的一句话.的确,多元化经营有利于减小风险,但是,当前我国上市公司的多元化投资往往表现为冲动式的投资,其原因也是多方面的：一是我国证券市场发展不够完善,缺乏有效的资源配置功能,企业可以轻易获取大量融资,使上市公司在投资方面不够重视；二是炒作成为吸引投资的手段,企业不是利用经营业绩,而是利用炒作来吸引投资者,这造成了大量不良投资的存在.

(三)上市企业的经营管理存在漏洞,导致大股东插手并最终掏空上市企业

由于我国实行市场经济时间尚短,所以我国上市企业起步晚,发展不够完善,未能形成行之有效的经营管理制度,使企业的经营管理受到多方面的制约.其中,大股东所起到的负面作用是不容忽视的.

大股东往往利用自己在资本上的优势地位,对公司的日常经营大肆插手,利用上市企业不断圈钱,又将上市企业作为资金来源,从上市企业不断地获取资本.这样,上市企业逐渐被大股东掏空,不仅使企业失去了发展的动力及活力,也使资本市场陷入恶性竞争的泥潭而无法自拔,最终造成极其恶劣的影响.

二、上市企业在财务金融方面的管理漏洞所造成的影响

上市公司如果在财务金融方面存在管理漏洞,就会在多个方面造成影响,并且引发连锁反应,在整个行业中造成恶劣的后果.

(一)对自身造成的恶劣影响

上市企业如果在财务金融方面缺乏有效的经营管理,首先会对自身造成严重影响.具体表现在以下几个方面.

1.企业不能进行科学、有效的资金配置

对于上市企业来说,最重要的问题就是如何将吸引来的资金科学、有效地配置在生产的每一个环节,从而使资金得到最大限度的利用,对企业的发展产生最大的作用.如果上市企业不能将资金进行合理配置,就会使上市企业失去其意义,不仅不能获得上市应有的效益,反而对公司造成不良影响.

2.企业缺乏长期有效的竞争力

某些上市企业在经营管理过程中缺乏长远眼光,只注重短期利益,这也是造成资金不能合理配置的原因之一.这样做的企业,也许在短期内会获得高额利益,但是,从长远的角度来说,并不利于企业的发展,反而会使企业被不合理的资金配置拖累,从而越陷越深,难以自拔.

(二)对市场造成的恶劣影响

我国实行的是市场经济,任何企业都作为市场的一份子而参与到市场竞争中.因此,每一家企业的经营管理行为都会对市场造成一定的影响.而上市企业尤为如此.如果上市企业缺乏科学有效的经营管理,就会对市场造成恶劣的影响.

由于中国资本市场存在制度性缺陷,市场本身对资源的配置作用难以发挥,大量没有发展前景的衰退产业类企业到股市上市融资；或者由于产业本身衰退而企业又没有能力克服产业生命周期的约束,越来越多的上市公司随产业衰退而衰退.这些企业不仅自身难以生存,更浪费了市场资源,使市场被这些衰退企业所拖累.

产业衰退是可以通过企业的经营状况体现出来的.通过分析上市企业经营状况的发展变化史,我们不难发现：一旦产业开始衰退,企业就必须开始考虑转型.资本支持并不能从根本上扭转企业衰退的局面,资本是企业摆脱产业衰退困境的充分条件,不是充要条件.当产业衰退时,企业如果未能及时进行产业转型和产业升级,即使有了资本也脱逃不了企业衰退的命运.这种因产业衰退而使企业衰退的现象在我国上市公司中很普遍.

(三)对同行业其他企业造成的恶劣影响

企业从诞生的一刻起,就作为市场的主体参与到激烈的市场竞争当中,而上市企业之间的竞争尤为激烈.企业之间的竞争在公平、公开的市场竞争环境下可以促进企业之间的优胜劣汰,促使企业在竞争中不断提升自身实力,增强竞争力.

但是,我国的市场经济还不完善,而且市场竞争缺乏有效的监管机制,这就导致部分上市企业利用市场竞争中存在的漏洞进行不正当竞争.而上市企业在财务金融方面的不正当竞争可能会导致以下恶劣影响. 1.使同行业正当经营的其他企业受到排挤,在正当经营的前提下不能获得应有的回报,从而扰乱整个行业的竞争机制,对其他企业的正当利益造成损害.

2.影响资本市场上的投资者,对投资者造成误导,使投资者的资金不能获得应有的回报,甚至血本无归.长期这样下去,会损害投资者对整个行业的信任,导致整个行业的萎缩.

(四)对投资者造成的恶劣影响

企业上市的目的就是吸收市场上的自由资金,通过这种手段来使企业获得发展.这就要求上市企业必须更为重视财务金融方面的管理.如果上市企业缺乏对资金的有效配置、盲目地进行多元化投资、不能有效避免大股东的不良干涉,就会使吸收来的资金得不到科学、有效的利用,不仅企业会因此受到不良影响,竞争力大大降低,在市场竞争中处于不利地位,更会造成资金的大量浪费,使股市投资者的资金得不到预期的回报,甚至遭受严重的损失.这样,整个资本市场也会因此而动荡.

三、如何对上市公司在财务金融方面进行科学有效的管理

上市公司对自身、同行业、投资者乃至整个市场都有着重要的影响,而财务金融方面的经营管理起着尤为重要的作用.那么,如何从财务金融方面对上市公司进行有效的管理,使上市公司和谐、稳定、长期地发展,就成为了一个值得研究的问题.

(一)提高企业经营管理者的素质,增强其对企业的经营管理能力

企业的经营管理者对企业的发展起着决定性的作用,而企业经营管理者的素质直接影响到企业的日常运营.所以,提高企业管理者的素质,对于企业来说是至关重要的.

1.在工作中提升管理者的能力

企业在日常的工作中,可以有意识地、特意地为企业管理人员安排一些特殊的工作,以此来使企业的管理者在工作中得到锻炼,实现能力的提升.这可以通过以下几个途径来实现：（1）通过岗位交换体验,了解财务金融方面的运作,熟悉操作流程；（2）写作技巧较高的职务,增强对事务的处理能力；（3）安排特殊性的工作,考验和提高处理特殊事务的能力.

企业管理者的能力在实际工作中可以得到很好的锻炼,也更能体现出管理者的应变能力.

2.企业对管理者进行投资,增强管理者素质

企业可以将管理者送进相关的培训机构进行培训,也可以聘请企业管理方面的专家到公司进行演讲,还可以在公司内部长期设立培训部门.这些方法都可以有效地提高管理者的工作能力.

3.对企业的管理者进行专项培训

企业可以组织针对财务金融管理的专项培训,使企业的经营管理人员在财务金融方面形成科学的认识,充分了解财务金融的管理方法与运营机制,从而更好地应用到工作当中.

4.在学习之后进行巩固

任何理论的学习都是为了应用在实践当中,企业的理论培训更是如此.企业对管理人员的培训就是为了更好地进行日常经营.如果培训的内容与日常工作不符,或者不能有效地应用到日常工作当中,那么培训就不能发挥作用,白白浪费人力物力,耽误时间.所以,企业在选择培训内容时,一定要注意与日常工作相符,并且可以应用到今后的工作当中.而在培训之后,也应该注意安排相应的工作,对培训的内容进行巩固、吸收,真正达到提高业务水平的目的.

5.企业管理者应主动学习,提高自身素质以及管理水平

决定事物本质的是内因,所以,企业管理者的自身素质在企业管理中起着至关重要的作用.作为企业的管理者,不能只是被动地接受培训,而是要主动学习,增强自身素质,提高业务水平,例如积极学习财务金融方面的知识,更好地从财务金融方面对企业加强管理.

(二)提高企业管理者的道德修养

在当今社会中,道德问题是无处不在的,上市公司自然也不例外.如果缺失了道德,那么不诚信、不正当竞争等现象就会涌现出来,使上市公司失去信誉,走上一条不归路.所以,企业管理者的道德修养对于上市公司是极为重要的,关系到上市公司能否健康、有序地发展.

(三)上市公司要严格遵守财政财务方面的法律法规

一个企业的健康发展要以严格遵守相应的法律法规为前提.对上市公司来说,遵守财政财务方面的法律法规尤为重要.在资本市场中,企业的经营管理者很容易迷失自我,在经营过程中做出错误的选择,从而触犯法律,对企业造成严重的影响,也对金融市场造成损害.

1.上市公司要严格遵守国家有关财务制度、规定和财经纪律,对发生的各项经济业务事项在依法设置的会计账簿上统一登记、核算,全面反映金融企业的资产和负债,正确核算金融企业的收入和支出,按规定建立健全内部财务管理制度,自觉接受财政主管部门和审计部门的监督和管理.

2.上市公司在竞争中要严格遵守法律法规,遇到不法行为的侵犯时,要利用法律手段来维护公司的正当权益,自觉维护金融市场的稳定.

(四)上市公司应制定严格有效的财务金融管理制度

没有规矩,不成方圆.一个国家的稳定离不开法律法规的维护,同样,一个企业要想获得长期稳定的发展,就必须制定严格的规章制度.这样才能使公司的经营有规可循.

1.建立健全日常财务金融管理的规范

日常的财务金融行为是最为琐碎的,也是最需要规范的.细节往往能反映出一个企业最深层的内在.所以,建立健全日常财务金融管理的规范,使日常工作都有各自的运行轨道,可以提高企业运作的效率,减少时间、物资的浪费,促进公司的发展.

2.以规章制度规范股东行为,将股东干涉与公司运营分开

前面已经说过,在上市公司的运营中,大股东往往利用自己在股份上的优势插手公司的运营,利用上市公司攫取大量资金,甚至将公司掏空.所以,上市公司必须建立相关的规章制度,严格规范股东的行为,使股东无法通过插手公司日常运营来损害公司利益.还可以建立股东大会,使所有股东都可以对公司的运营提出意见,避免大股东一手遮天的行为. 3.上市公司应建立健全财务金融的监管制度

市场经济的健康发展离不开国家的监管,同样的,一家上市公司若想在财务金融方面得到健康发展,也离不开有效的监管机制.可以使用的办法有很多：（1）建立健全监管制度,使公司的监管有据可依；（2）在公司内部成立监管部门,对公司的日常经营进行有效监管；（3）成立股东大会,邀请股东监督公司日常运营；（4）建立职工监管制度,使公司员工可以对公司的经营行为提出意见.

4.上市企业要规范在职工福利等方面的支出

上市公司财务金融很重要的一方面就是在职工福利等方面的支出.职工获得应有的利益,会促使他们更好地为公司怎么写作,从而使公司更好地发展.这主要从以下几个方面着手：（1）上市企业的职工福利基金必须按照规定支出,不能挪作他用；（2）对于职工福利支出结余,金融企业应当遵循职工福利费用于职工集体福利的基本规定,逐步消化；（3）上市公司要严格执行企业年金管理规定,并主动接受监管.

(五)上市公司要在日常经营中调整财务金融投入,形成核心竞争力

财务金融的投入对一家上市公司具有非常重要的作用,它可以反映出一家公司经营的重点以及经营管理的科学性,对公司核心竞争力的形成具有重要意义.

对上市公司来说,增强核心竞争力的途径是多方面的.

1.树立科学的经营理念

上市公司的经营管理中不可避免地会涉及财务金融.而市场具有多变性,要想在财务金融方面实现科学有效的管理,就必须树立科学的经营理念,以市场为标尺不断调整经营战略,使金融资本得到有效的运用,促使企业和谐、健康地发展.

2.调整投入分配,形成属于企业自身的核心竞争力

很多成功的企业家都信奉多元化的经营,而多元化经营也的确为很多公司的经营打开了局面.但是,多元化经营未必就是企业唯一的选择,有时专业化的经营往往可以获得更好的效果.专业化和多元化是企业发展战略上的两难选择.但多元化风险大,失败率较高.企业如果将资本过多地投入多元化经营,很容易因为失去重点而导致全面平庸,甚至全面崩溃.所以,企业在经营活动中必须科学地调整投入分配.

3.上市公司应认真分析自身的客观条件,以确定应用哪一种经营方式

经营方式决定了企业的资金投入方式以及分配情况,一家上市公司只有选择了适合自己的经营方式,才能使资金得到科学有效的分配,更好地促进公司的长远发展.

4.上市公司应合理分配资金投入,形成公司的核心竞争力

一家公司的竞争力决定了其在市场竞争中的地位,而核心竞争力更是重中之重.核心竞争力的形成受到多重因素的影响,其中最重要的是科学技术因素.

科学技术是第一生产力,也是一家企业竞争实力的根本所在.公司在某一个领域得到发展,靠的就是科学技术所形成的核心竞争力.因此,公司资本投入的分配应侧重于具有核心竞争力的方面,只有形成并不断提高核心竞争力,公司才能在竞争中处于不败之地.

综上所述,一家上市公司财务金融的管理对公司的发展有着至关重要的作用.只有完善了财务金融的管理,才能形成科学有效的管理机制,使公司健康、可持续地发展.