资源型上市公司境外财务管理问题探析

摘 要 :随着经济全球化的不断发展,我国越来越多的公司进行了上市,资源型企业走出国门,投身海外市场的竞争洪流,因此如何加强我国资源型上市公司的境外财务管理成为了我国上市公司当前面临的重要难题.境外财务管理效率的提高,能够促进上市企业管理模式的优化,建立高效健康可持续发展的财务管理体系.本文就资源型上市公司的境外财务管理问题进行了分析研究,通过对企业的境外财务进行规范化管理,增强企业的市场竞争力,规避企业经营风险,使企业在海外获得最大的经济效益.

关 键 词 :境外 财务管理 上市公司

工业化浪潮的发展将资源消费扩展到全球化范围内,越来越多的国外公司投身到中国市场,资源型企业迅速扩展到世界市场.资源型企业在经济建设中扮演重要角色,伴随着境外投资的市场开发的快速发展,我国上市企业对公司境外财务管理的需要日益迫切.境外财务管理是公司财务管理的重要组成部分,对公司的发展有着重大影响,因此,上市企业的财务管理是当前我国企业在跨境财务管理方面的一个重大挑战.

一、资源型上市公司境外财务管理存在问题

(一)资金的集中程度不高,管理分散

对于大多数的境外投资公司来说,资金集中程度不高已经成为一个普遍性难题.由于国内外公司在空间上和市场面临的巨大差异,导致母公司无法全面的对境外资产和财务进行控制,必须要给予子公司一定的自主能力,以使其适应国际市场.但也是由于该原因,造成公司无法全面的控制和利用境外资产.如果一个跨国公司能够对境外财务做到80%左右的有效控制,就已经是非常高效的了.

(二)缺乏高素质的管理人才

部分跨国公司,在公司所在国进行了大量的基金投入,市场前景良好,但是就是无法使公司步入良性发展盈利的市场轨道,这是管理人才的缺乏所导致的结果.部分上市公司仍然存在家族是企业特征,无法吸收社会上的高素质人才.有的企业对人才缺乏有效的利益驱动,无法留住人才,这些都会对企业的境外财务管理工作造成不良影响.在人才的聘用问题上,很多企业缺少对雇用人才成本与企业收益之间的博弈思考.

(三)我国的境外财务管理监督体系不完善

跨国企业在境外的财务管理要很大程度上,依靠政府的财政政策上的支持和公司的监督体系的完善.但是迄今为止,我国对于上市公司的境外财务管并没有建立健全相关的政策支持体系.而很多跨国公司的财务管理体系本身并不完善,监督机制的缺乏使得境外资产的管理更加困难.

(四)自然资源的逐步减少,生态环境破坏严重

近些年来,世界的资源储存量日益减少,使很多资源型企业失去赖以生存的基础.我国的资源型企业大多数依旧采用粗放型的发展模式,资源利用效率水平低下.不可再生资源的回采率偏低是各类资源型企业普遍存在的问题.有些企业片面追求高效率,只开发易开发的富矿资源.还有一些企业的开采技术有限,面对综合资源的利用率极低,无法充分利用伴生矿,造成资源的浪费.

二、对上市公司境外财务管理工作的建议

(一)制定预算各项费用标准化定额,建立科学可行的指标体系

科学可行的费用标准化定额是企业海外控制支出的关键.通过对海外同一地区、同类项目以往发生的成本支出作为参考,考虑海外国家的公布的通货膨胀率、物价上涨指数仔细测算,制定各项成本支出的标准化定额,提高成本控制水平.

(二)严格境外财务管理人员的选拔过程,切实提高管理人员的总体素质

首先境外财务管理人员不仅要对国内的财务管理工作业务熟悉,而且要对境外公司所在地区的会计制度有所了解,使企业的财务管理工作能够符合当地的处理方式.境外财务管理人员的素质是关乎企业境外投资成败的重要因素,因此在选派过程中要切实做到任人唯才.境外财务管理不仅要求管理人员具有较高的财务管理知识,也需要管理人员掌握熟练的外语和电脑应用技术.在母公司需要获得境外公司信息的时候能够利用信息技术传递信息和管理财务,使母公司更及时的掌握境外财务状况.对于境外财务管理人员的选拔,母公司应给予高度重视,人事部门应进行严格考核制度,只有真正做到对财务管理人员的合理委派工作,才能建立健全境外财务管理体系和监督体系.

(三)完善境外财务管理、监督,加快资金流转周期

加强对境外资产的控制和使用监督,规范境外资金的使用和审批制度.作为境外的财务管理机构有责任定期向国内汇报境外企业的财务状况,境外的公司大规模的资金使用应当向国内公司进行提前申请,备案.作为财务管理工作人员要有强烈的汇率风险防范意识.例如2008年的全球性经济危机引起的各国汇率变动,很多上市的企业在境外的资产由于财务管理不当造成资产缩水,对公司造成重大影响.财务管理人员尤其是上市公司的财务更应当适当调节公司资产的本国货币和外币比例.财务管理人员要了解本公司在境外的股市状况,研究项目所在国的汇率走势,在合同中更多的使用美元等国际通用货币,减少当地货币的使用,以减少经济危机或汇率变动对境外资产造成的损失.

(四)注重企业境外机构税收筹划

境外纳税风险也是境外财务管理的重要组成部分.境外企业机构的管理人员应当对当地的税收法律有深入了解,对税收做好筹划工作,避免或减少纳税风险.例如部分海外地区的税法规定,企业可向当地税务部门报批对项目实施的设备可提出加速折旧.当大型的境外投资项目没有足够的资金支撑时,境外公司要及时的与母公司联系,像国内总部进行借贷.这样一来能够为企业获得境外收益,另一方面能够给降低海外税收.通过很多大型公司的的跨国承包工程实践来看,财务管理无论是在境内还是境外,无论是对单独的项目还是总体公司的发展都起着不可忽视的作用.公司财务管理人员不但要研究企业资金流向问题,而且要充分考虑国际形势和政治的变化.在运营过程中,企业一定要注重财务管理工作的形式,做好财务管理风险规避,才能够在市场竞争中处于有利地位.

(五)提高产业集中程度,加大对资源开发技术的投入

资源型企业要想得到健康发展,就必须提高产业集中度,改变我国资源型企业的粗放型生产方式,实行可持续发展战略.自然资源是稀缺有限的、不可再生的,而资源型企业又是我国国民经济的支柱产业,并且具有典型的行业特征.资源开发和节约并举,提高资源利用效率,是解决当前我国资源型企业面临的规模小、经营分散、竞争力弱等问题的关键.在财务上,我们应当加大岁资源的技术开发投入,以提高我国资源的生产销售的集中度和市场竞争力.

三、结束语

资源型上市公司一定要对境外财务管理工作足够重视.在公司走向海外的过程中,从一开始就要做好对境外财务管理的整体规划.及时了解海外市场的信息,完善境外资金运行操作体系,是每个母公司需要解决的问题.选拔高素质的综合型人才,做好对海外财务的管理控制工作,保证母公司对境外资产的控制,是保证境外资金有效利用的重要手段,总之我们要积极的探索有效的境外财务管理手段,增强企业在当地的企业形象和融资能力,为母公司获得较高回报,实现经营目标,实现国家经济和个人利益的双赢.在经济飞速发展的而今天,我们要积极探索和做好境外财务管理工作,为我国海外经济的健康发展做出贡献.