网站原创【摘 要 】对国内外学者关于股权结构对于审计质量影响的研究,按照股权结构对公司会计行为、审计需求以及对审计独立性的影响这三方面进行分类,并选取代表性的文献加以归纳与介绍,为完善公司股权结构来提高审计质量提供了理论依据.
【关 键 词 】股权结构；审计需求；审计质量
一、引言
目前接连出现一系列会计查重事件,使得注册会计师的职责和审计报告质量备受质疑.而股权结构是影响审计质量的一个重要因素,从我国目前上市公司的股权分布状况来看,股份分布过于集中,控股般东的过于强势使得他们在公司随意操纵盈余信息,继而为了自己的行为不被暴露去选聘审计质量较差的会计师事务所或者影响审计独立性等,这样就从审计源头上影响了审计质量.可见,审计质量的好坏不仅受到审计主体的影响,更大程度上受到公司股权结构的影响.因此,本文将国内外关于股权结构与审计质量研究的文献进行归纳与介绍,以为公司优化股权结构,提高审计质量提供启示.
二、国外关于股权结构对审计质量影响的研究
(一)股权结构对公司会计行为的影响
国外著名学者Jensen和Meekling(1976)[1]认为,上市公司的大股东,会获得与其股权份额成正比的控制权、收益权,因此他们有强烈的动机去管理监督公司的经营层,以保证他们长期的收益能力.
Porta(1999)以部分典型的家族企业为样本做实证研究,发现这些上市公司控股股东过于强势,往往会通过不正当的手段去攫取公司利益,从而威胁到上市公司中小股东的利益.
Luis Filipe Viana（2010）发现在美国股权结构影响公司会计行为,进而影响财务报告的质量,并且影响公司审计质量[2].
(二)股权结构对审计需求的影响
Ashbaugh H和Warfield(2003)研究发现当上市公司股权过于集中分布在少数人手上时,公司经营层聘请规模大,声誉好的事务所的可能性就很小.
Kurt A.Desender、Miguel A.Garcia- Cestona、Rafel Crespi和Ruth V.Aguilera（2009）研究发现控股股东影响而并不是监督董事会对于外部审计师的选择,股权结构严重影响审计需求.
Mervi Niskanen、Jukka Karjalainen和Jyrki Niskanen（2010）研究发现随着管理层持股比例的增加会降低公司聘请四大会计师事务所的可能性,并且对四大会计师事务所的审计需求与管理层持股比例呈非线性关系[3].
(三)股权结构对审计独立性的影响
O’Sullivan.N（2000）研究发现非执行董事比例与审计范围和审计质量正相关,而大股东所有权影响审计独立性及审计范围.
Joseph.P.H.Fan和T.J.Wong(2005)分别选取审计规模,审计收费,盈余管理替代审计质量,发现在一股独大的上市公司中,控股股东通过各种手段损害小股东利益,大股东为了掩盖自己的行为,不会去聘请高质量的审计师,股权越集中,注册会计师的独立性就越差.
Carlos Fernandez和Rubén Arrondo García（2007）发现董事会构成与股权集中度影响审计委员会的独立性,从而影响审计的独立性[4].
综上所述,国外学者研究发现股权结构通过影响会计行为,外部独立审计需求以及审计独立性来影响审计质量.研究表明第一大股东持股比例越大,股权集中度越高更容易操纵盈余,从而减少审计需求,并且能够影响审计独立性,致使审计质量越低.
三、国内关于股权结构对审计质量影响研究
(一)股权结构对公司会计行为的影响
刘立国、杜莹(2003)发现公司股权分布过于集中,尤其是国有股的大量持有不利于经营层作出真实准确的财务报告,董事会人数越多则有利于经营层保持正常的会计行为.
冯均科、丁梅(2004)认为不完善的公司治理结构是管理层操纵盈余信息的原因所在,而制衡问题是完善公司治理结构的重要对策,从而减少大股东对管理层决策的影响,即降低对会计行为的影响[5].
原盼盼（2011）从股权构成与股权集中度的角度分析股权结构影响公司会计行为,影响公司管理层盈余管理的可能性,从而从源头上影响审计质量[6].
(二)股权结构对审计需求的影响
孙铮、曹宇(2004)不光关注了国有股、法人股及流通股股东持股比例,并且考虑了外资股,发现外资股股东相对比较独立,外资股股东较多时,他们的联合力量足以影响公司的相关经营决策权,有着较高的审计需求.
曾颖、叶康涛(2005)发现上市公司的股权越集中,控股股东的控制权越大,公司的资产负债率越高,大股东和中小股东之间的写作技巧成本越高,聘请独立性强的事务所的动机就越大,对高质量审计怎么写作的需求越强烈[7].
李刚、谭冬生（2008）研究发现民营上市公司中流通股比例越高,越倾向于促使民营企业选择小所.家族控股的公司比非家族控股的公司更倾向于选择小所.
徐剑（2010）发现非国有法人股股东与国有股股东相比,更有动力和能力监督和约束管理者,会选择高质量的审计怎么写作；股权分散的公司更可能选择高质量的审计怎么写作；股权制衡较好的公司更容易选择审计质量高的怎么写作[8].
(三)股权结构对审计独立性的影响
王跃堂,赵子夜(2003)的实证分析表明,股权分布越集中,控股股东非法操纵盈余的动机就越大,控股股东控制权越大,直接能够威胁到审计师的独立性.
庞靖麒、吴国强(2005)认为第一大股东和公司高管层对审计单位的选择和更换有控制权,被审计单位经理层直接影响着审计师事务所的经济利益,注册会计师的独立性必然受到影响,审计机构自然难以保持独立客观的态度进行审计,发表高质量的审计报告.
冯磊(2008)研究发现国有股,法人股的持有不利于审计师保持独立性,董事会是一股强大的监督公司股东及经营层的力量.
李平、曲岩（2010）研究发现上市公司的股权结构特征以及形成的机理都会对审计独立性、审计意见带来一定的影响[9].
综上所述,国内关于股权结构对审计质量影响的研究起步较晚,部分研究结果与国外相同.但是关于第一大股东持股比例与股权集中度对外部审计需求国内部分学者持有不同观点,他们认为公司的股权越集中,控股股东的控制权越大对高质量审计怎么写作的需求越强烈.并且国内学者结合资本市场实际情况将股权性质分类,研究发现非国有股东与国有股东相比更易提高审计质量,流通股比例越高对审计需求越低,外资股比例越高对外部审计需求越高.
四、结束语
目前从股权结构对于审计质量影响的研究文献来看,国外学者持有一致观点,我国学者持有不同的观点,有的学者认为股权越集中,对高质量的审计怎么写作需求越强烈,而有的学者则持相反观点.这可能是由于所取样本来源,研究变量不同所造成的.虽然国内外的相关研究对股权结构与审计质量的关系至今还没有形成定论,但是学者们现已普遍承认股权结构对审计质量有显著影响.这就为完善公司股权结构从而提高审计质量提供了理论依据.