内部控制信息披露实证文献综述

摘 要 :通过分时段对美国和我国内部控制信息披露实证研究情况做了简要阐述,并指出我国对内部控制信息披露的实证研究还有待完善和提高.

关 键 词 :内部控制,信息披露,文献

中图分类号:C93

文献标识码:A

文章编号:1672-3198(2010)13-0069-01

1.引言

安然事件爆发后,美国要求上市公司强制披露企业内部控制设计和执行情况.在中国,银广夏、中航油及三鹿事件,都是内部控制不善导致的.因此,内部控制信息披露的研究成为国内外学者研究的焦点.

2.美国内部控制信息披露实证研究的文献综述

2.1 《萨班斯法案》颁布之前的研究

在《萨班斯法案》颁布之前,对内部控制信息披露的研究较少.一些公司进行内部控制信息披露,主要是为了向外界传递其具有有良好的盈利发展能力.此外,美国证监会(SEC)要求上市公司发生审计师变更时,应该披露离任审计师指出的内部控制存在的问题.自愿性披露很少涉及企业存在的内部控制缺陷,审计师变更情况很少,所以这一阶段,对内部控制信息披露进行的实证研究较少.

这一阶段的研究主要是自愿性内部控制披露影响因素,这些研究可以帮助人们认识公司自愿披露的动机.Hermanson(2000)进行调查表明,公司进行内部控制信息披露不仅能够完善内部控制系统,还能为投资者提供有用的决策信息.Tanner(1992)通过实证研究发现,影响公司对内部控制进行自愿性披露的因素主要有:高管人员是否为财务经理协会成员、审计师选择、行业类型及以前是否披露、内部控制强弱、增长速度等因素.

2.2 《萨班斯法案》颁布之后的研究

《萨班斯法案》颁布后,要求上市公司对公司内部控制的设计与执行情况进行披露.这一阶段的研究主要集中在内部控制缺陷决定因素和内部控制不善可能导致的经济后果上.

对于内控缺陷决定因素的研究,Franklin(2007)提出,导致内部控制缺陷的决定因素主要有:公司业务的复杂程度和组织结构的变动、公司治理水平和内部控制监督力量、内部控制制度建设的资源投入、会计计量及编报的复杂程度.Raghunandan和Rama(2006)、Hogan和Wilkins(2008)研究表明,内部控制缺陷越严重审计费用的越高.按照Donaldson(2005)及Wilfert(2005)的观点,内控缺陷的存在应该会导致较高的权益资本,但是Ogneva(2007)经实证检验,却未得出上述结论,按SOX404披露的内控缺陷并未导致高的权益资本.

3.中国内部控制信息披露实证研究的文献综述

3.1 内部控制信息披露早期的实证研究

我国内部控制信息经历了从无到有的阶段,2000年11月证监会发布两项规定 要求上市公司和证券公司在年报中对内控的完整性、合理性、有用性作出说明,并需要委托事务所对其内控制度进行评价,提出改善意见.刘明秋(2002)对2001年核准制下实施配股的34家A股上市公司内控披露现状进行分析,认为我国上市公司内控信息披露的内容缺乏统一要求,导致上市公司选择对其有力的信息进行披露,从而使信息使用者对信息的使用成本增加,李明辉、何海和马夕奎(2003)对我国2001年1147家上市公司内控信息披露进行了研究,发现只有4家商业银行和证券公司对内控信息披露较为详尽,其他880家披露的内控信息流于形式,且上市公司自愿性披露动机不强.

3.2 现阶段对内控信息披露的实证研究

2006年6月5日及9月28日,上交所和深交所分别出台了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》,要求上市公司董事会在年度报告披露的同时,披露内部控制自我评估报告,并披露会计师事务所对内部控制自我评估报告的核实评价意见.自此开始,有明文规定上市公司需要对内部控制的执行情况进行披露.2008年6月,五部委颁布了《企业内部控制基本规范》,2010年4月26日,又颁布了《企业内部控制配套指引》,共同构建了中国企业内部控制规范体系.我国研究人员对内部控制的研究主要有对内部控制信息披露的现状分析,对内部控制信息披露影响因素分析,以及内部控制信息披露产生的影响分析.

杨有红,汪薇(2008)通过对沪市公开发行A股和B股的848家上市公司年报进行描述性统计分析,指出我国内控信息披露存在以下问题:内控信息披露未得到有效执行、内控信息自愿披露动机不足、公司内部控制自我评估和会计师事务所核实评价缺少统一标准并提出了相应的应对措施.披露影响因素方面,宋少卿,张瑶选择2006年及2007年上交所和深交所所有的A股公司共1085家,研究发现对内控信息披露有显著影响的因素有上市公司审计委员会的设置与否、统计年度、公司规模、上市地点等.内部控制信息披露对上市公司产生的影响有很多.林钟高(2009)通过实证研究分析内部控制信息披露是如何影响公司价值的:公司价值与内部控制信息披露呈正相关,张龙平,王军只,张军(2009)分析了内控鉴证对会计盈余质量的影响,发现内部控制鉴证提升了公司的会计盈余质量.