关于资金习性预测法的

点赞:4529 浏览:16081 近期更新时间:2024-01-16 作者:网友分享原创网站原创

[摘 要]资金的需要量是筹资的数量依据,必须科学合理地进行预测.筹资数量预测的基本目的,是保证筹集的资金既能满足生产经营的需要,又不会产生资金多余而闲置.而资金习性预测法,是一种常用的资金需要量预测方法,本文在资金习性分析基础之上,通过实例阐释了资金习性预测法的具体运用.

[关 键 词 ]资金习性 不变资金 变动资金 资金习性预测法

估计企业未来的融资需求是融资计划的前提.企业要对外提供产品和怎么写作,必须要有一定的资产.销售增加时,要相应增加流动资产,甚至还需增加固定资产.为取得扩大销售所需增加的资产,企业要筹措资金.因此,企业需要预先知道自己的财务需求,提前安排融资计划,否则就可能发生资金周转问题.

一、资金习性分析

资金习性预测法,是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法.所谓资金习性,是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系.按照资金同产销量之间的依存关系,可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金.

不变资金是指在一定的产销量范围内,不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金.也就是说,产销量在一定范围内变动,这部分资金保持不变.这部分资金包括:为维持营业而占用的最低数额的,原材料的保险储备,必要的成品储备,厂房、机器设备等固定资产占用的资金.

变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金.它一般包括直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金.另外,在最低储备以外的、存货、应收账款等也具有变动资金的性质.

半变动资金是指虽然受产销量变化的影响,但不成同比例变动的资金,如一些辅助材料上占用的资金.半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分.


二、资金习性预测法的具体运用

运用资金习性预测法,首先应根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系,把资金分为不变和变动两部分,然后结合预计的销售量来预测资金需要量.

设产销量为自变量X,资金占用为因变量Y,它们之间的关系可用下式表示:

Y 等于 a+bX

式中,a为不变资金;b为单位产销量所需变动资金.

可见,只要求出a和b,并知道预测期的产销量,就可以用上述公式测算资金需求情况.a和b可用回归直线方程求出.

【实例】 某企业历年产销量和资金变化情况如表1所示,根据表1整理出表2.20×9年预计销售量为1 500万件,需要预计20×9年的资金需要量.

a 等于等于 400(公式中∑Yi2改为∑Yi)

b 等于 等于 0.5

解得:Y 等于 400+0.5X

把20×9年预计销售量1 500万件代入上式,得出20×9年资金需要量为:

400+0.5×1 500 等于 1 150(万元)

总之,进行资金习性分析,把资金划分为变动资金和不变资金两部分,从数量上掌握了资金同销售量之间的规律性,对准确地预测资金需要量有很大帮助.