金融危机背景下商业银行并购效率探究

【摘 要 】随着全球经济的发展,资本流动和金融机构市场的全球化,很大的影响了商业银行的运行环境和经营方式,在美国华尔街爆发的全球性经济危机给银行业造成很大的冲击,影响至今没有完全褪去,全球金融市场仍具有不稳定性.2006年,我国金融业开始对外全面开放,外资银行的大量进入,使市场竞争愈见激烈,国内银行为了稳固自身地位和增强综合实力开始顺应市场进行改革,在国内银行股份制改革日渐成效下,银行并购情况越来越多,涉及的并购交易的规模越来越大,商业银行并购的类型呈现多样化.并购决策的正确合理直接关系到银行的命脉,所以,深入的调查研究并购效率,制定合理并购策略,是十分必要且有重大意义的.

【关 键 词 】商业银行 并购 效率 研究

一、商业银行并购效率理论基础

银行并购的定义和类型.银行并购定义：泛指一家银行与其它银行或非银行主体之间的并购行为,从而实现资产和经营主体以及管理一体化.银行并购的类型分两类（见表1）：

效率的基本概念.效率是衡量投入和产出两者之间的的关系,是反映经济主体经营成果的指标,效率的高低是经营主体经营成果和资源利用率的有力证据,是银行经营合理与否的体现.

二、商业银行并购效率的研究方法

商业银行的并购效率研究方式对提高银行的经营效率起到重要作用,银行经营效率的评估方法有很多种,银行早期发展一般使用对财务指标进行评估的方式,由于评估方式单一,不适应如今银行业发展的需求,逐渐被其它方式取代.纵观如今的并购效率研究方法总体可分为三类：一是财务的比率法；二是边界效率的分析法；三是事件的研究法.经过大量西方学者实际研究证明,三种研究方法各有侧重点,研究结果对银行的并购决策具有很高的参考价值.

财务的比率法.财务比率法基于检测定的基础上,通过检测设,从财务比率上分析银行并购前和并购后成本投入和利润回报率的差别,对比未并购和并购后财务的指标差异,通过对研究结果的比较,决策是否进行并购,财务比率法做到了让并购决策有据可依.财务比率法考察过程中采用股权收益率模型对并购效率进行分析,通过按步骤分解商业银行的股权收益率,对并购的风险性和盈利性做初步考察.分解步骤见表2：

最后概括起来的分解表为：ROE等于ROA×EM等于AU×PM×EM.股权收益率模型分解法通过对收益率模型分解可以全面系统的展现银行并购前后经营效率,给商业银行并购决策提供判断依据.

边界效率的分析法.为了弥补财务的比率法过于简单的缺陷,出现了边界效率分析法.以下是边界效率分析法的分类（见表3）：

实践过程中,通过对比非参考方法和参考方法的优点和缺点发现,非参考方法更为适用,分析数据更加合理,尤其是数据包络分析法（DEA）.事件的研究法.事件研究法是建立在市场检测设的基础上进行的研究方式,市场研究法的进行步骤分为四步：第一步,事件日的确定.事件研究法第一步是确定要研究的事件和事件的基本信息.根据确定的事件信息,确定事件日,事件日的准确确定,对事件研究法结果准确性起到关键性影响.第二,对事件的超额收益率进行定义与评估.事先对超额收益率进行评估,利于事件发生前后的对比.第三,做好检验超额收益率工作.检测设事件的发生对股价影响程度或高或低,研究者要依照事件目的把样本中的观察值区分为两个或以上的子样本,进而计算平均超额收益率.第四,分析的结果.对于所建立的检测设,进行全面统计检验和解释,更有效的作用于并购效率结果的正确分析.

三、结语

金融危机背景下,给商业银行发展带来的很大挑战,并购整合是中国银行业推进国际化的有效途径.商业银行要根据行业发展潮流和自身特点进行合理的银行并购整合,做好并购前的系统分析,科学决策,不断优化公司产业结构,使商业银行体制更加的完善健全,不断提高在国际上的竞争力.