EXCEL在企业财务管理中投资决策中的应用

摘 要：针对我校会计专业、金融专业计算机基础教学的特点,本文用具体事例介绍了Excel在财务管理中投资决策的应用.第一部分阐述了Excel的概念、功能等知识；第二部分阐述的是财务管理的概念；第三部分是通过具体的例子来阐明Excel在财务管理中投资决策的具体应用.

关 键 词：EXCEL投资决策财务管理

1EXCEL的概念

Excel可以满足大部分财务管理工作的要求,不仅可以提供大量定义好的基本运算函数、统计函数和财务函数,也可以根据具体业务的需要,自定义分析函数.Excel不仅能够对数据进行自动计算,而且还可以对数据进行快速的排序、筛选、自动汇总,使其具备强大的数据处理和分析功能.此外,也能把数据用饼图、条形图和折线图等图形显示出来,并通过Web实现协作和信息共享.Excel之所以能为财务管理工作带来如此有力的帮助,是因为Excel集通用表格计算、丰富的图表显示和便捷的数据分析为一体,具有简洁友好的操作方式、强大丰富的使用功能和完善完整的报表体系.它可以被广泛的应用于财务、金融、行政、统计、经济、和审计等众多领域.

2财务管理概述

财务管理是指在每个单位范围内的有关资金的组织、筹措、调拨、使用、结算、分配以及资金使用效益管理工作的总称.简而言之,它是一项综合性的企业组织财务活动,处理财务关系的管理工作,财务管理是企业管理的一个主要组成部分,它是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和关系产生的,是有关资金的获得和有效使用的管理工作.由于许多复杂的数学方法被运用到财务管理中进行分析运算,数据的计算及处理分析变得比较复杂,这时候Excel被用来解决财务问题不仅仅能够得到准确的财务信息,而且得到的计算分析结果更加简洁和快速.

企业自身的目标决定了财务管理的内容和职能,同时财务管理自身特点的制约对其也有影响.企业不是公益性组织,它的出发点与归宿都是以盈利为目的的.企业的管理目标可以概括为生产、发展与获利.另外,财务目标可以概括为利润最大化、每股盈余最大化与股东财富最大化,财务管理目标的影响因素为股利政策、资本结构、投资报酬率、资本项目与风险五点.Excel不但能够建立财务分析与管理模型,而且还能使得财务管理理论和实践相结合,进而提高企业财务的管理与分析水平.

3EXCEL在投资决策中的应用

投资决策是企业财务管理中的一项重要内容.它是指投资者运用一定的科学理论、方法和手段,通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结构、投资成本与收益等经济活动中的重大问题进行的分析、判断和方案选择,目的就是实现其预期的投资目标.

能够连续在若干个生产周期内发挥作用并保持其原有的实物形态是固定资产的一个主要特征,固定资产折旧就是在随着固定资产的损耗而逐渐转移到所生产的产品中去时,那部分转移到产品中的固定资产价值.企业必须在固定资产的有效使用年限内计提一定数额的折旧费,才能保证企业将来有能力重置固定资产,并且把固定资产的成本分配到各个受益期内.下面我们将介绍如何利用Excel设计固定资产折旧模型.

3.1常用的折旧函数

计提折旧的方法有很多种,比如直线法、工作量法、加速折旧法等,其中加速折旧法包括双倍余额递减法与年数总和法.折旧计算涉及大量运算,比较麻烦,而利用Excel内部的计算折旧函数,可方便快速的计算折旧.Excel提供了双倍余额递减函数DDB（）,直线折旧函数SLN（）,年数总和法函数SYD（）,并可利用Excel计算功能使用工作量法计算固定资产折旧.利用Excel计算固定资产折旧,可节省大量劳动力与劳动时间,减少工作量.

3.2折旧模型的设计和计算

如何运用Excel来计算各种折旧方法下的折旧额,下面是我们举的一个例子.

案例：检测设某工厂购写了一台价值为2000万元的新机器,其折旧年限为5年,预计残值为600万元,企业的所得税率为25%.在三种折旧法下隔年的折旧额可以用Excel来计算得出,如下图1所示.

在应用Excel计算折旧额时我们需要在直线法下的E7中输入“等于SLN（$B$1,$D$1,$B$2）”,按Enter键确认后,移动鼠标至E7单元格的右下角,从E7填充到E11；在年数总和法下输入“等于SYD（$B$1,$D$1,$B$2,A5）”,确认后从F7填充到F11；而对于双倍余额法来说,在G7中输入“等于DDB（$B$1,$D$1,$B$2,A5,2）”,然后利用Excel的自动填充功能计算出前三年的折旧额,在G10中输入“等于SLN（$E$3-$G$7-$G$8-$G$9,$E$5,2）”,确认后填充到G11即可.需要注意的是在利用SYD函数和DDB函数时,要想能够实现自动填充功能则参数PER就不能直接写对应的数字,而必须利用相对应的单元格引用.

我们可以运用Excel的图表功能,把表格中的数据以图表的方式展现出来,使得财务管理人员能够得到更加直观和清晰的数据结果.操作过程如下：

①选中整个数据区域,点击【插入】菜单中的图表选项,在弹出来的图表类型对话框中选择柱形图,点击【下一步】.如图2所示.

②点击【下一步】之后,会显示【源数据】对话框,在【系列】菜单下,把系列名称分别改为“第一年”至“第五年”,它们的数值分别选择位于“第一年”到“第五年”中在三种折旧方法下的数值,在分类（x）轴选项框中填入E6：G6的区域范围.如图3所示.

③点击【确定】按钮,在弹出的【图表选项】对话框中填入图表标题,x轴和y轴的标题,点击确定,就可以出现我们所要的图表.见图4所示.

正确的投资决策是有效地投入和运用资金的关键,直接影响企业未来的经营状况,对提高企业利润、降低企业风险具有重要意义.因此,财务管理人员要想做好财务管理工作就要对货币时间价值、项目投资决策、固定资产折旧、固定资产更新决策在Excel中的模型的建立了如指掌.