国际贸易融资的趋势

摘 要：国际贸易融资业务一直是国际性银行重要业务,在国外银行业务中占有很大比重,近年来在国内银行业务中也开始占有一席之地.发展速度十分迅速,已被国内很多家银行所重视,伴随着这项业务的发展,与之相关的金融新产品也被不断开发出来,国内各家银行国际贸易融资业务发展情况各不相同,但是却出现了诸如产品同质化的问题,应该注重融资对象、范围等方面的改变和创新,只有这样才利于此业务良好持续发展.本论文在分析国际贸易融资发展趋势基础上,对国际贸易融资业务发展空间和风险控制进行了分析,得出一些启示.

关 键 词：国际贸易融资；发展趋势；风险控制

中图分类号：F74文献标识码：A文章编号：1001-828X（2014）02-00-02

中国对外国际贸易自加入WTO以来迅速发展,国内很多家商业银行的国际贸易融资品种由于经济发展,投资增长,企业需求增加等因素也逐渐丰富起来.可是在业务具体过程中,一很多业务品种,比如说开证授信额度业务、打包放款业务、提货担保业务就发展十分迅速；而其他很多业务品种,比如说进口押汇业务、透支额度业务、出口托收项下押汇业务、贴现业务等,没有受到银行和相关领导重视,开发不足,处于停滞.

一、国际贸易融资的发展趋势

在国际市场上,国际贸易融资业务自诞生以来已发展几百年.这些年来,国际上形成的国际贸易供应链,电子商务的发展如火如荼,互联网技术不断完善,在这些条件的共同作用下,国际贸易融资不只在方式上,也在市场组织形式上发生了很大变化,在具备灵活多样性、方便快捷性特点之外,更注重融资方式的流动能力、风险控制能力和国际贸易发展适应能力.

（一）我国在发展国际贸易融资中不断借鉴国外市场做法,国际贸易融资具有灵活多变和适应能力强的特点,重点加强与改进传统国际贸易融资短周期、业务较单一的不足,利用简单操作、方法灵活、成本低廉的特点为我国金融怎么写作,对那些较小金额的普通商品贸易非常具有吸引力.可是传统国际贸易融资方式也一些局限和不足,例如,它不能满足充满高风险的地区以及贸易融资体制刚刚形成的新兴市场和发展中国家的贸易需要；对于大宗商品或者资本商品提供融资时也作用不足.为了克服这些不足,资本市场的一些方法也应用到国际贸易融资.由于包写协议交易金非常大,人们开始利用辛迪加组织形式,不同包写商联合起来一起购写,共同对一项大额交易进行包写票据的贸易融资；利用资本资产定价模型进行评估,测定融资风险的大小；使用地域分散的方法来减少整体风险；采取出售贷款方法或者使用贷款证券化方法使贷款组合得到优化.结构贸易融资是一种可以把多种融资方式结合起来,对不同类别客户进行区分,按他们实际需要采取不同策略,个性化设计,满足进出口不断增长对贸易融资增加的需求.

（二）国际贸易在二级市场的形成和在技术上的改进,使得贸易融资透明度得到提高,国际贸易融资从诞生开始就没能形成一个透明性、流动性和标准化的市场,使大量投资者对国际贸易融资讳莫如深,为了让市场上投资者对它激起兴趣,是国际贸易融资和其他贸易融资一样吸引投资者,对它的改革刻不容缓.伴随着互联网的发展,国际贸易融资市场开始出现在一些国家,这个市场既有一级市场,也有二级市场,贸易融资提供者把没有到期资产在市场上做转手交易,流动性提升很多.与此同时,投资者可以在网上及时提供贸国际易融资的资产具体信息,其他投资者能够随时了解、研究贸易参与者的条件,辨别资产质量,国际贸易融资的透明度得到很大提升.在同一时间写卖双方在一个平台相遇,表明与竞争会在公平的前提下开展.其中荷兰银行在2006年被评为“世界最佳网上国际贸易融资怎么写作者”,荷兰银行系统的24小时在线怎么写作为写家和卖家提供合理的解决方案.

（三）采用直接方式加入贸易供应链的每个环节,完全掌握它的过程,使得整个供应链的成本不断下降,为了让贸易供应链不断壮大,不断发展,国际上的一些大银行不只对客户在国际贸易具体某个环节和某个阶段进行局部性的融资,而是采用一些方法在整体贸易周期都采取一直关注的方法来满足客户需求,从甲乙双方签订合同日开始到甲方卖物为终止,跟踪整个供应链货物位置变化和资金流向.为了达到这一目的,很多大的金融公司开始采取战略改变,JP摩根公司收购了一家物流Vastera公司和一家票据管理Zine公司,用来完善摩根公司在供应链上提供的金融怎么写作,跨行业的并购使厂商、物流公司、银行融为一体,不再独立进行业务发展,是一种纵向发展,为国际贸易中的进出口商提供了一条龙怎么写作,使得这次并购成为国际贸易融资领域的里程碑.

(四)在物流上和资金上两方面对国际贸易融资风险进行控制

《巴塞尔新资本协议》曾经对国际贸易融资的风险做了系统的讲解和预测,贸易融资的风险体现在融资的自偿性上,贷款人对贷款的设计也十分重要,看重的是借款人的偿债能力,信用评级.自偿性能力大小在融资过程中起到很关键的作用,这就要使自偿性提高,自偿性的能力应该对物流安全和资金使用流通进行合理的控制.为了使物流过程更加清晰,很多银行与物流公司进行联系,物流公司有着很详细的信息,对企业情况信息也有很好的掌握,动态的把握,系统的分析,可以使银行充分了解企业情况,对企业资产负债,运营能力有很好把握.对于企业内部信息也能很好把握,在物流方面采取直接控制；对资金流的来源有透彻了解,渣打银行曾经用本银行模型为供货商和购写者设置信用值.这个信用值可以使用模型,模型中很多指标的变化达到安全临界时会发出警报,渣打银行根据这个情况提前收回贷款.上面的实例分析,使我们认识到,我国商业银行在国际贸易融资业务模式上有很大改进的方面,比如电子网络系统、风险控制系统,这些都能进行很大提升.怎样借鉴国际上一些银行的做法,为我们所用,风险控制的基础上,如何利用好这些方法创新,大力发展好国际贸易融资,需要我们不断探索.

二、我国国际贸易融资业务发展空间美国的次贷危机严重影响着世界经济发展,全球经济出现了急剧的衰退,经济萧条在世界范围内蔓延.IMF给出了准确估计,果不其然2009年世界经济下降了1.3%,是二战之后全球经济最严重的一次衰退.在全球经济不景气这种环境下,中国外贸出口在世界范围内占很大比重,依靠小商品加工,对外贸有着很高依赖程度.由于世界经济在短期内复苏不大可能,我国的对外贸易有着很严重的困难.如何取得大量的国际市场空间,是今后我们国家要面临的长期问题与困境.在今后很长的时间内,我国仍然需要解决就业、养老、医疗等民生问题.充分发挥人力资源优势促进出口快速发展,从长远来看,世界经济肯定会有复苏的一天,所以国际贸易融资业务的根基还在.

中小企业的融资需求是我国企业发展存在的重要问题,中小企业贷款难,银行对他们设立的门槛也较高.国际贸易融资发展中,小的外贸进出口企业为外贸发展做出重要贡献,是我国经济中最有生命力、发展最迅速的企业,可是他们的融资难也是显而易见的.中小企业规模较小、抵抗风险能力弱、抵押物不充足、经营活动不明确和财务信息不够透明,另银行对中小企业的贷款缺乏信心.

受全球金融危机的影响,大多数中小企业生产经营发生困难,生存状况也变得十分严峻.

怎么样研究出一方面能使资金安全,又能改善中小企业自身问题的产品是关键.国际贸易融资有很多特点,其中包括自偿性,进行贸易活动产生的销售收入可以直接作为还款来源,能够使用对企业交易单据和贸易链条有关企业监测的方法,真实地掌握企业自身贸易背景和真实贸易信息,保证融资的真实有效性减少信息不透明、上方信息不对称的缺点和融资风险.我国中小企业占全国企业总数的99%,每个行业中小企业的融资需求又各有特点,贸易融资市场的商机潜力巨大,要是我国银行能有特点地提供针对性怎么写作,肯定会更深一步促进国际贸易的创新.

三、新形势下贸易融资业务中的银行风险控制

国际贸易融资和传统资金贷款是有区别的,最大的不同就是自偿性.自偿性伴随着商品周转次数和产销结束最终完成,银行放出去的贷款会从销售收入中得到补偿,必须有真实的商品交易做基础,融资资金与贸易过程相吻合,银行对风险有一定控制能力.不过国际贸易融资类客户只有很少的固定资产,抵抗风险能力不强,也没有有效的担保,风险大小是相对的.特别是在如今全球金融不景气的大背景下,进出口贸易进行不顺利、通货膨胀预期等因素的影响,国际贸易融资的风险也一点点显露出来.国际贸易融资业务风险主要包括客户和贸易对手的信用风险、国家和市场风险、经营风险,还要注意以下方面：

1.如何正确发现和测评国际贸易融资风险.不同企业所在的行业和它自身的地位、管理能力和所处市场宏观环境不同,所造成国际贸易融资风险的因素也不一样.例如生产制造型企业的风险是由原材料采购和销售所影响,它的结算方式和资产流动性也是重要指标；外贸类企业融资风险受上下游客户的稳定性、市场需求大小、资金的流动性强弱影响；科技创新型企业具有较大的技术风险同时也伴随着市场风险.不同类型的企业,具有不同类型的风险.银行既要注意企业的融资方式,又要注意如何进行风险控制.外贸类企业没有生产过程,风险比生产制造型企业小.对于国外写作技巧商,银行要研究它的客户,如果企业没有稳定的销售对象,风险存在性很大；银行提供打包贷款,风险评价注意贸易真实性,准入门槛很低.

2.国际贸易融资需要一个适合它的信用评估体系.传统贷款看重企业的规模和实力,企业的利润多少、综合流是还款的保障.国际贸易融资业务中,银行侧重每笔业务背景的真实性,看重交易对手的业务规模、诚实信用,第一还款来源往往是最重要的,需要重点风险控制.所以,银行会把客户的业务能力作为参照,交易对手资源和客户履约的信用记录也会当做信用等级依据.很多银行采取不同方法对经营稳定、信誉良好的客户,使用授信额度管理；对另外的不适合这一方法的客户使用单笔审批.

3.国际贸易融资产品风险控制机制需要完善.第一,了解货物的和市场行情、货物的品质和质量、汇率浮动大小,对客户给予适当比例的融资额度.第二,采用一体化管理,使还款有据可查,使资金流持续不间断.为避免公司资金发生转移,要确定所有融资款项的合理使用,单据采用融资银行寄交的方式发放,面对特殊vip客户,可以把和它有关系的上下游客户一一列出,一切融资以名单中的客户为准,客户数量发生增加时要和银行通报取得联系,出口融资在信用风险中算比较高的,可以投保出口信用保险,获得保障,融资比例一定要在保险公司的赔偿范围之内,银行收取保险受益权.第三,银行要对物流掌握.传统控制物流的方式是控制单据,可是很多情况下不法分子会使用单据欺诈,因此只掌握单据不能化解风险.国际上有一种做法,就是采取引进第三方物流公司,让他们对物监管.

4.做好风控准备,收集大量信息.第一,熟悉了解国际贸易融资相关的政策、法律,预判国家经济未来走势,在变化中调整方法,银行要紧跟形势,不断适应市场需求,遵守法律,学习国际贸易融资在国际上的惯例,改善提升相关产品设计.第二,对大宗产品银行要对他们的行情采取时时监测和关注,避免客户给出虚高的,减少道德风险和控制虚检测贸易风险.第三,建立客户真实信息档案,便于监督和查证.国际贸易融资从业人员的职业素养有待加强,使从业人员风险的意识得到提升.从事国际贸易融资这份工作,既要有理论知识,又要懂得联系实际,工作经验和风险意识都是必不可缺的.