中国贵金属的蹊跷写卖

位于内蒙古赤峰的金矿企业瑞金矿业（00246.HK）股票市值最高时曾达150亿港元,实际控制人为吴瑞林.2011年南华早报（SouthChinaMorningPost）爆出公司检测账疑云后,董事长、CFO、核数师纷纷辞职,股票自当年5月停牌至今.

在港股的私企资源类公司里,瑞金矿业或许不是最后一颗地雷.中国贵金属（01194.HK）频繁的矿产收购中,存在不少蹊跷之处.

中国贵金属2009年在香港借壳上市,是一家在内蒙古赤峰、河南、云南三地拥有金矿的私营矿业公司.现任主席林杉、联席主席戴小兵和CEO张曙光并没有任何和矿业相关的背景,却在资本市场运作方面“经验丰富”.公司核数师是名不见经传的CCIFCPA（陈叶冯会计师事务所）.

公司目前有四个运营中的金矿,分别是河南金兴、河南栾灵、云南墨江、赤峰永丰,全部是2009-2010年间收购而来,收购价总价超过30亿港元.其中金兴、栾灵两个矿都位于河南省栾川县,分别占公司2011、2012年总产量的68%和74%.据公司称,两个矿都是2010年下半年从不同私有矿主手里收购来的.

金兴矿收购于2010年10月,作价13.8亿港元,其中4.6亿港元用支付,4.6亿港元是对被收购方发行股票募集,还发行4.6亿港元可转债.卖方是“香港腾瑞矿业投资有限公司”（HongKongT&RMiningInvestmentLimited）,据公司称是独立第三方.

我们发现这家公司的最终所有人是包括景哈利在内的三个自然人.

景哈利同时也是另一家香港上市公司中国油气控股（00702.HK）的CEO（首席执行官）.虽然属于全然不同的两个行业,但中国油气控股和中国贵金属却有很多不为人注意的微妙联系.中国贵金属的联席主席戴小兵也是中国油气控股的董事会主席和最大股东,另一位执行董事张贤阳也曾是中国油气控股的大股东.

景哈利是金兴矿的其中一个所有人,而中国贵金属支付收购价的方式之一是对金兴矿的所有人发行股票,因此,在这次收购后景哈利一度拥有15%的中国贵金属股权,但很快就卖掉了大部分持股.

更令人惊奇的是,河南省洛阳市发改委的网站显示（见截图）,此桩交易为3000万元人民币,不足公司自称的13.8亿港元收购价的3%!顺藤摸瓜,我们同样也找到了河南栾灵金矿在发改委网站上的公示,收购仅为2000万元人民币.但公司自称2010年12月以11.8亿港元的从“港俊香港有限公司”（KungChunHK）收购了栾灵金矿.

我们拨通了洛阳市发改委网站公示的,询问关于这两桩交易的完成情况.工作人员很惊讶地问我们从哪里看到的信息,在被告知从他们的网站上看到后,急忙道谢并说这是IT部门的错误,不应该把这个信息发布出来.随后几天,截图1就从洛阳市发改委的网站上消失了.

从表中可见,对河南金兴、栾灵以及赤峰永丰三个金矿的收购中,公司都用了加发行股票、发行可转债的方式,其中部分不到总价的1/3.在栾灵金矿的收购中,公司原定5亿港元和6.8亿港元募资（以每股2.072港元的发行3.3亿股）的支付形式,仅仅两个月后又将部分的2.2亿港元改为以每股1.448港元发行1.5亿股.

另外,从公司发行的华润信托债的产品介绍里发现,栾灵金矿的采矿权在2011年8月就过期了,于是笔者联系栾川县地矿局,找到了负责管辖栾灵金矿的潭头矿管站相关负责人.这位负责人表示,栾灵金矿从2011年8月开始就没有再运营,已经实行了封闭.而中国贵金属却称栾灵金矿一直都在生产,并且其产量占到2011年公司总产量23%、2012年上半年产量的34%.

公司最近也是最大一次收购是收购云南普洱恒益矿业有限责任公司旗下的两个金矿采矿权,总价20亿元人民币.公司公告了相关的采矿证号,并称采矿权分别于2015年和2022年过期.然而,从云南省国土资源部的网页上可以查到,金矿一的采矿证（C5300002008124120001574）已经于2012年过期,金矿二的采矿证（C5300002008124120001573）也将于2013年年底过期.更蹊跷的是,2012年9月21日公司公告发布两个采矿证,就在三周前,2012年9月1日的《云南日报》上登出金矿二的采矿证因遗失而已经登报作废（见截图）.

而且,在云南省国土资源厅网站上发布的关于普洱恒益采矿权的评估报告显示,评估值只有1.37亿元（见截图）,这和20亿人民币的交易相去甚远.

另外,从云南省国土资源厅公布的关于185个探矿权和52个采矿权项目的交易公告中可见,镇沅蝙蝠山金矿和上寨金矿的采矿权曾于2009年由云南云通勘查有限公司以每个400万元人民币的卖给了普洱恒益矿业有限责任公司.时隔不到三年,这两个金矿的采矿权就被中国贵金属作价20亿元收购,真是不可思议.

而从2009年借壳上市至今,公司在外发行总股数从9.4亿股暴涨至34.8亿股,通过6次股票发行、涡轮、可转债发行等,共融资20多亿港元.很显然,这家公司的操纵者通过不断的融资和一次又一次夸大的金矿收购,涉嫌把小股东的钱转移到自己兜里.

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