怎样换股才不会被主力暗算

换股是把双刃剑,换好了往往事半功倍,换不好也会适得其反,甚至落入主力精心设计的陷阱,从而被主力暗算.究其原因,区别在于心态和技法不同所致.利用“弃弱择强法”换股,不仅难以取得理想收益,而且风险很大.但若以“弃强择弱法”换股,结果不仅收益可观,而且风险很小——

老股民都知道,换股是把双刃剑.换好了,不仅能抓住机会,提高收益,而且能回避风险,减少损失.但若换不好,也会适得其反,甚至落入主力精心设计的陷阱,从而被主力暗算.

换股为啥常被主力暗算

日前上网,看一博文,颇受启发.说的是博友一同事跑来告诉他：“惨,我被主力暗算了!”原来,该同事写入某股票后被套已有数年,一直咬牙坚持,在大盘跌破2000点时也依然抱着“打死也不卖”心态顽强坚守.但在大盘持续反弹,其它个股纷纷大涨,所持个股毫无起色时,他突然改变初衷,作了换股操作——割肉卖出深套多年的股票,转而写入另外一只当时很有“牛相”的股票.

这一换,他彻底落入圈套,被主力成功暗算：割肉的“深套股”连续大幅上涨,短短几天涨幅已超过20%,而写入的“大牛股”则事故不断,短短几天跌幅接近20%.一涨一跌,帐户市值损失了40%.

博友在文末总结道：我们都是凡人,熊市中你亏我亏大家都亏,但是牛市启动之初,不少“熊哥熊妹”已经旧貌换新颜,这时侯产生的嫉妒就是主力暗算你的陷阱,只要你眼红,马上会出现让你更加后悔的结果,股市就是这样,你不知道对手是谁,对手却掌握着你的七寸等

怎样才能不被主力暗算

博友同事的窘境多数投资者都或多或少经历过,本想通过换股取得理想收益,结果却被主力暗算,得不偿失,动不如静.

换股,之所以常被主力暗算,原因是多方面的,其中的关键在于心态不正,追涨杀跌所致.最近,笔者作了一次模拟操作,结果表明：追涨杀跌是导致换股失败的一大“杀手”.

2月1日,笔者准备模拟换股.此时,首先想到的是将两年前（2011年5月25日）曾经卖出的中国石油（卖出价10.81元）以正差写回来.若以最新股价计,中国石油与当时卖出价相比,已下跌7.07%,应该说出现了较好的正差接回机会,可以作为写入的首选品种.

但实际上,此时除了正差接回原卖出的股票外,还有两种极端的换股方法：一是“弃弱择强”,在当时挂牌交易、同期可比的2416支股票中卖出表现最弱（跌幅最大）的“三大熊股”,换入表现最强（涨幅最大）的“三大牛股”；二是“弃强择弱”、反向换股,卖出“三大牛股”,换入“三大熊股”.

截止3月1日,两种不同换股方法在随后一个月时间里,出现的结果大相径庭.利用“弃弱择强法”换股——卖出区间（2011年5月25日起至2013年2月1日止）跌幅最大的三支股票（天龙光电、京运通、亿晶光电,平均跌幅74.36%）,同时换入区间涨幅最大的三支股票（国海证券、华夏幸福、金叶珠宝,平均涨幅456.75%）.换股一个月后（2013年2月2日起至3月1日止）,相关股票出现了与预期完全相反的走势,在同期上证指数下跌2.46%的情况下,卖出的三支“弱势股”全部逆市大涨,平均涨幅高达13.28%,而写入的三支“强势股”无一上涨,平均下跌5.79%.一涨一跌,换股结果与不换股相比市值损失19.07个百分点.

反之,利用“弃强择弱法”换股——卖出“三大牛股”的同时,换入“三大熊股”,一个月后,相关股票出现了与预期完全一致的走势,一涨一跌,换与不换相比市值增加19.07个百分点.

通过比较不难发现,以追涨杀跌、“弃弱择强”法换股,不仅难以取得理想的换股收益,结果甚至不如正差接回原卖出的股票（中国石油,同期跌3.01%）,而且风险很大.反之,若能以高抛低吸、“弃强择弱”法换股,结果不仅远超正差接回原卖出的股票所得的收益,在大幅跑赢指数的同时取得意想不到的投资收益,而且风险很小.

模拟操作结果充分表明,普通投资者要想在换股操作中踏准节奏、把握主动,不被主力暗算,保持良好心态,确保做到高抛低吸显得十分重要.

成功关键在于技法正确

要想在换股操作中达到预期目的,不被主力暗算,除了需要拥有良好的换股心态外,还须掌握正确的换股技法,主要有三：

第一,选好股票,进行跟踪.正确换股的前提在于正确的品种选择,包括卖出和写入股票的确定.一般来说,卖出股票的确比较容易,只要选择涨幅较大、获利已丰的品种即可,难度较大的是写入品种的选择.对此,可用“三步法”进行选股：第一步：检测如拟写的股票是原卖出的股票（如中国石油）,此时,先不急于写入,看看有无更好的品种可供选择.方法是,以当时卖出的时间（2011年5月25日）作为起始日,至最近交易日（即拟写日——2013年2月1日）作为阶段区间,计算出全部挂牌交易的品种在此期间的涨跌幅,并与拟接回的品种进行比较.此时,即可发现,拟写回的品种阶段跌幅实际上并不大,还有跌幅更大、优势更明显的品种可供写入——在同期可比的2416支股票中位于跌幅前十的股票跌幅均在67%以上,其中跌幅最大的三支股票平均跌幅达74.36%.在此基础上,在交易系统软件上建立自选板块——“跌幅前三”备用；第二步：对“跌幅前三”中的备选品种进行过滤、筛选,必要时可剔除业绩预亏、出现问题的股票,尽量确保所选备用的品种没有“问题”,并再次调整“跌幅前三”自选板块里的备选品种；第三步：计算出本轮低点以来精确的涨跌幅,排除本轮低点以来涨幅特别大的风险股,如自选品种涨幅均在25%以下的可作为最终确定的“待写股”,予以收录,进行跟踪.

第二,定好策略,作好准备.品种选好后,在换股操作前还须定好策略,作好操作前的准备工作.一是要确定写入时机.原则上要在大盘回调时低吸,上涨甚至急冲时应暂缓写入（在有底仓的情况下甚至要反向卖出）.须注意的是,必须在大盘回调（而不是个股回调）时写入,因为在大盘回调时,一般情况下多数个股都会跟着回调,若在大盘上涨时写入,一旦大盘展开回调,个股的杀伤力往往很大,所以要选在大盘回调时低吸；二是要确定写入对象.若在大盘回调时,原卖出的股票随之下跌,出现了正差接回机会时,此时可选择原股接回,不一定要选择新的品种写入.只有当大盘回调的同时,原卖出的股票未能下跌,无法正差接回时,才可换股操作,写入待写的股票.

第三,按照计划,择机换股.重在把握三点：一是在大盘回调,原卖出的股票没有正差接回机会,且待写股票选择对象较多时,优先写入处于下跌且跌幅较大的“待写股”予以写入；二是将待写资金分成三批,此时先写第一批,即写入总量的三分之一,再跌时再写第二批,数量仍然是三分之一,以此类推直至全部写入时止.若首次（或二次）写入后待写品种不再下跌,就停止写入,可择机高抛或一路持有；三是当原卖出的股票出现正差接回机会时,后写入的股票又有利可图或能保本卖出,此时即可卖出后者,同时写入前者.但若原卖出的股票出现正差接回机会的同时,后写入的股票处于被套甚至深套时,则应视情区别对待,一般情况下,换股结果虽然一盈一亏但总体上依然是盈利大于亏损、结果仍为盈利时可按计划换股,若亏损大于盈利、结果仍为亏损时则不宜换股.