关于企业构建综合财务体系的有益

摘 要：近些年来,随着市场经济的不断发展,我国国内企业所面临的市场竞争形势也日益严峻,为了有效应对激烈的市场竞争,就必须要从企业自身管理效率的提升出发.基于价值管理的企业综合财务分析体系是当前企业管理中受到广泛关注的重点课题,也是较为热门的管理理念之一.本文就主要针对企业构建综合财务分析体系的相关问题进行简单的分析.

关 键 词：价值管理；企业管理；综合财务分析体系

综合财务分析体系指的是依靠企业先进的管理理念为指导,对企业的包括战略目标、资源配置等内容进行全面的分析,以此为企业的管理者提供更多、更全面的财务信息.在市场经济体制不断深化的大背景下,企业要获得长远发展,就必须要以企业价值最大化为根本目标,也可以说必须要以不断完善的财务分析体系为支撑,才能够促进企业持续、稳定的发展.

一、基于价值创造的企业综合财务分析体系整体架构

基于价值创造的企业综合财务分析体系与传统的财务分析体系之间最大的区别在于将企业价值的实现作为财务分析互动的基本指标.事实上,对企业价值实现的衡量指标有多种,其中价值创造指标是受到最多关注的一项,其以股东的财务最大化为根本目标,也充分体现了企业利润最大化这一根本的经营目标,因此在进行分析与核算时,及包括对当前会计数据的分析与核算过程,同时也包括对该数据的整理与调整的过程,这样便能够有效的避免不必要的信息对企业财务管理造成的不利影响.因此也可以说,基于价值创造的企业综合财务分析体系的建设,是市场经济条件下企业生存与发展的必然选择.只有充分肯定并且重视价值创造的重要性,并且将其与企业财务管理活动有效的结合,才能够从中找到与企业财务管理指标相关的重要因素,并且对其进行重点管理,促进企业财务管理效率的提升.

二、基于价值创造的企业财务分析体系的内容

1.财务报表的调整

当前的财务报表的编制以企业生产和经营的历史成本为主要依据,如果物价发生较大的变动,就无法保证其能够准确的反映出企业真实的财务状况,因此需要将财务报表调整为价值财务报表,常用的调整方法有物价指数法和逐项评估法.物价指数法主要是根据物价的变动对企业的历史数据进行换算,使其与当前的物价相适应；逐项评估法则是按照重置成本、现行市价等对企业的资产进行评估,并且确定其现值.

2.盈利能力分析

盈利能力分析是企业财务分析的一项主要内容,其包括收入、资产以及净资产三个方面的盈利能力指标.收入盈利能力指的是盈利与收入之间的比值,根据不同的分析目标,一般可以以毛利率、主营业务利润等作为常用的盈利能力目标,它不仅能够反映出企业的盈利能力,同时也能够据此对企业所面临的财务风险进行预测和分析.资产盈利能力是盈利与资产之间的比值,其也是应用的较为广泛的一种评价指标,通过资产盈利能力的分析能够准确的判断出企业真实的盈利能力,因此其可以作为评价企业经营效率的一个主要指标.净资产盈利能力是税后利润与净资产之间的比值,能够明确的表达出企业实际的获利能力.

3.风险水平评估

通常可以将企业的风险划分为经营风险和财务风险两个主要的类别,经营杠杆、流动比率、资产负债率等都可以作为反映企业风险的重要指标.根据企业财务报表中的信息,一般只能对企业的风险水平进行简单的分析,如果想要进行深入的研究,就需要比财务报表更为深入和详细的相关账簿资料.对净资产盈利率的分析是除了盈利能力和风险水平之外另一个需要重视的指标,尤其针对企业应对风险的评价方面有着十分重要的意义.

4.经营效率分析

企业的经营效率一般是通过资产盈利率进行反应,在实际的分析过程中,需要将资产盈利率进行分解,然后根据实际的需要对其中不同的部分进行分别分析,这种分解分析的方法能够对企业经营效率从不同方面进行深入的研究,为分析企业的盈利能力和风险水平提供更全面的数据支撑.

5.管理业绩分析

一般可以首先利用因素分析法对企业完成和未完成的任务所面临的影响因素进行分析,然后将这些因素与企业所处的外部环境进行对比和分析,以此来判断企业真实的管理水平.需要注意的是,这种分析与企业历史发展水平有着密切的关系,能为企业业绩的分析提供数据,以此判断企业应对外部环境的应对能力.

6.企业未来价值预测

针对企业未来价值的预测,一般可以利用趋势分析法和技术经济分析法两种主要的方法.趋势分析法主要是利用现有的历史数据资料,按照特定的方法建立起企业盈利能力和风险水平的函数,并且利用该函数对企业未来一段时间内在盈利能力和风险水平方面的增长或降低进行预测,这种预测方法相对较为简单,但是无法将外部环境对企业产生的影响进行全面的分析.技术经济分析法则是以对外部环境进行充分考虑为基础,在此基础上对企业的未来价值进行预测.

三、结束语

企业综合财务分析体系的构建,是市场经济条件下企业生存和发展的必然趋势,也是我国国内企业战略管理理念日益完善的结果和参与国际市场竞争的必然选择.受到传统财务管理理念的影响,基于价值管理的综合财务分析体系还没有获得广泛的运用,但是随着我国市场经济体制的不断发展与完善,其必将会成为财务分析活动中不可或缺的部分.