关于新会计准则下上市公司盈余质量的综述

此文章为山东科技大学春蕾计划“新会计准则下上市公司盈余质量分析”阶段性研究成果.项目编号：2010AZZ048.

美国著名质量管理专家朱兰（2003）将质量定义为“质量是表征实体满足规定或隐含需要能力的特性的总和”.与普通产品的质量相似,上市公司盈余信息的质量同样存在着是否让信息使用者满意的问题,是投资者、债权人以及政府部门等信息使用者关心的问题.财政部于2006年颁布了《企业会计准则》和38项具体准则（以下简称新准则）,并规定于2007年1月1日起在上市公司开始实行.时间已经过去五年,上市公司在实行了新会计准则后,其盈余质量有没有得到改善?关于这方面的研究有哪些?本文主要对新会计准则下上市公司盈余质量的研究做详细综述.这一方面的研究主要集中于以下方面：

一、对会计准则与盈余管理关系的理论探讨分析

沈烈,张西萍（2007）对会计准则与盈余管理的关系做了详细分析,指出会计准则非“因”,盈余管理非“果”；会计准则天生是盈余管理借用的工具；会计准则和盈余管理存在持久博弈关系.指出了新准则对盈余管理行为消极的方面,如资产减值准则方面,公允价值运用的限制等.但新准则也有对盈余管理行为积极的方面如公允价值运用面的拓宽,会计准则与职业判断增多等.

来华,黄娇丹（2009）分析了会计准则与盈余管理制约与利用的反复博弈过程,针对现行会计准则执行过程中存在的问题,提出了加强盈余管理科学建设会计准则的相关建议.从博弈的角度分析两者关系,立意鲜明,分析透彻.

二、分析新准则中某一具体准则的变化与公司盈余管理的关系

此类研究通过对上市公司数据的实证检验来分析某一准则发生变化后上市公司盈余管理行为的变化.这方面的研究有代表意义的有：

叶建芳,周兰,李丹蒙,郭琳（2009）对新会计准则下上市公司金融资产的分类进行了实证研究,关注企业对交易性金融资产和可供出售金融资产的确认和计量.发现上市公司持有的金融资产比例较高时,管理层会将较大比例的金融资产确认为可供出售金融资产；在持有期间为了避免利润的下滑,管理层违背最初的持有意图,将可供出售的金融资产在短期内进行处置.本文的实证结果为相关研究提供了新的视角.

翟胜宝,郑洁（2011）通过建立LOGIT回归模型分析债务重组准则三次变迁和证券监管规则的历次修订对盈余管理的影响,发现会计准则的历次变迁只是影响了盈余管理手段和形式,并没有控制住盈余管理的发生.该研究验证了债务重组准则变化对盈余管理的影响不深入,指出了盈余管理的主要动因.

王新建,李侠（2009）对商誉准则做了描述,然后探讨了商誉准则存在的四大问题.并在理论上对商誉准则对盈余管理的影响做了分析.

罗进辉,李超（2010）以中国A股制造业上市公司的横截面数据为基础,利用邹至庄检验方法分析了新准则体系的颁布对资产减值准备与会计盈余质量间关系的影响.结果表明新准则的颁布显著降低了资产减值转回对盈余质量的负面影响,但并没有改善长期资产减值计提对会计盈余质量的负面影响.该研究为资产减值准则的进一步完善提供了思路.

三、利用实证数据全面检验新会计准则实施后上市公司盈余管理行为的程度

这方面的研究不是很多,因为利用实证数据的全面检验对研究者各方面能力都是比较大的考验.这方面研究有：

王玉涛,薛健,陈晓（2009）将股东权益差异表的项目分为“会计选择项目”和“非会计选择项目”两类,并认定“会计选择项目”属于盈余管理行为.研究了上市公司的盈余管理动机,发些当期盈利能力较差、盈利增长缓慢或过去盈利持续性较差的公司更倾向于选择这些会计方法.本文的研究结论为相关研究提供了借鉴和参考,也有助于监管层了解会计制度衔接过程中上市公司行为及其影响,为监管层制定政策提供了依据.

迟旭升,洪庆彬（2009）选取05—07年深圳证券交易所的A股上市公司作为样本,采用了改进后的Basu模型,对会计盈余的及时性、反转性两个经典检测设以及新准则实施对会计盈余稳健性的影响逐一进行了检验.结果表明,新准则实施后,我国上市公司盈余稳健性有所提升,但提升的幅度有限.

刘凤委,张人骥,朱鉴（2011）以上市公司为研究样本,就新旧准则执行前后公司利润平滑行为进行了对比检验.发现执行新准则后公司盈余波动性显著提高,应计利润项目变动与经营流变动的负相关关系明显减弱,这证明新准则实施显著降低了公司盈余平滑程度.研究表明新准则执行对我国企业会计信息质量具有提升作用,这为我们全面认识和了解会计准则执行的效果提供了经验证据.

王虹,贺昌政（2009）建立了以操控性应计利润、盈余平滑、夸大盈余和避免亏损的多方面评价盈余质量的体系.研究结果标明,上司公司的盈余管理行为具有普遍性,且2007年度执行新准则后的盈余质量与以前三个会计年度相比有下降趋势.

以上研究从实证的角度分析了新会计准则实施前后我国上市公司盈余质量的变化.由于采用的方法及样本不同,得出的结论也不尽一致.此外,上述研究对于新准则实施后的样本都仅仅选择了2007年一年,研究结论受到限制.

四、理论阐述新会计准则可能会导致盈余管理行为的方面

周磊（2008）分析了新准则对盈余质量的影响,主要有正面影响和潜在的不利影响.

张会元,黄丽新,张爱梅（2011）主要从理论分析的角度分析了新会计准则下企业盈余管理的主要方式,包括利用公允价值计量,利用无形资产研发和摊销,利用借款费用资本化.

杨德岭（2008）主要分析了新准则对于盈余质量的积极影响,主要存在于存货管理办法、资产减值准备、债务重组、企业合并、借款费用,公允价值的限制,所得税.

作者简介：周在霞,山东科技大学财经系讲师,研究方向：财务会计与理论,宋秀超,山东科技大学财经系讲师.