互联网上,人人都可借贷

“我认识他吗?”当拍拍贷创始人张俊和身边朋友聊起这一想法时,这是最常见的第一回应.

五年前,拍拍贷在中国率先将P2P（个人对个人）借贷生意搬到互联网上.也就是说,你可以在互联网上向一个你不认识的人借钱,或把钱借给一个你不认识的人.

借钱,首要的是保证对方可信.起初,毕业于上海交大的张俊把朋友们的借贷搬到网上,之后是朋友们的朋友们,并且幻想着通过六度空间理论（即最多通过六个人你就能认识任何一个陌生人）扩大这个借贷圈,并解决人与人间的信任度问题.这个幻想很快破灭.在摸索与调整中,张俊深切感受到中国人信用度缺失问题,这也使得拍拍贷逐渐认识到自己的价值.

“这个平台的核心是在不了解借款人的情况下,计算借给这个人查重是安全的.也就是对借款人进行信用审核、信用评级.”张俊说.

拍拍贷成立后,张俊研究过英国及美国两家小额P2P公司的做法,但很快发现国外模式无法照搬.美国、英国的信用体系比较发达,信用信息很容易查询.而在中国,信用评级很不发达,用户信息被分散在各部门,难以查询及评估.国外P2P公司不需要自己去对借款人做信用评级,而在中国,P2P公司需要做这项工作.

“这是跟国外的本质区别,在国外这块风险几乎为零,在中国则是公司能否成功的决定因素.”李欣贺说.2010年,李欣贺及其北大同学成立了北京人人贷商务顾问有限公司（下称人人贷）,这是继拍拍贷之后的国内又一家P2P网络借贷公司.此时,已成立三年的拍拍贷月成交量刚突破百万.

风险

“做这个事情的核心是风险控制,风险控制能力要非常强.”张俊说.

在拍拍贷的信用体系里,借款人被简单分成好人和坏人两种,所谓坏人就是想尽办法隐藏自己的信息、可能骗贷的人,拍拍贷的职责是找出这些坏人,留下好人.找坏人的常用方法是与全国十来家数据公司合作,这其中包括查询、学历查询,及工商注册查询.

“我们不做线下调查.一笔10万元的贷款,实地跑一趟,成本肯定覆盖不了,我们的平均（单笔）借款额只有8500元,只能在互联网上审核,做最基础的评级.”张俊说.

看起来,这并不比线下的做法来得新鲜.但在对用户信息审核、信息评价之外,互联网上借贷生意最核心的风控理念是小额与分散.

人人贷和拍拍贷不约而同采用了这一策略,不仅要求每位出借人将资金分成多份,也将每笔借款拆分成多份.比如出借人一笔5万元的资金,通常被建议分成100笔贷出,平均每笔500元；借款人一笔5万元的贷款,分成100份,平均向每位出借人借500元.这种情况下,当一个用户无法还款时,出借人承受的损失会比较小,以降低出借人的风险,保障资金安全.

如果采用分散策略依然出现亏损,拍拍贷则会向出借人补偿这部分亏损.“2011年,拍拍贷有3万多户借出了资金,只有3例出现亏损,拍拍贷为这3名客户赔偿共4千多元.”张俊说.在事后的总结中,张俊发现亏损的客户虽然将资金分散成多笔,但不平均,出现坏账的刚好是占比非常大的那笔.

在贷后管理上,由于中国没有个人破产法,人人贷追加了个人无限连带责任.即便借钱人的小微企业倒闭了,仍可以向借钱人个人追偿.在还款模式上,人人贷采用了等额等息的方式,像房贷一样,每月定时还本付息.“如果有个月没还,我们可以第一时间知道他出问题了.”人人贷创始人李欣贺说.

在拍拍贷及人人贷,出借人的资金均被放在第三方支付平台（支付宝、财付通、盛付通等）上,与公司资金隔离.“第三方虽然没有监管的职能,但可以调取池子里面所有资金进出记录.如果监管机构要调查或者审计,可以提供完整的交易记录,而一旦进入公司账户,就很难清楚了.”张俊说.

玩家

在这些风控措施下,拍拍贷及人人贷的平台上,出借人平均年收益率保持在13.5%.两家公司的赢利则来自于向借款人收取成交怎么写作费,收费比例因时间差异从2%-4%不等.

与那些主要借助线下平台开展P2P借贷业务的公司不同,借助线上平台开展业务的公司要透明得多.例如,尽管不是一家上市公司,人人贷公司仍然选择在其网站发布业绩公报.在它的2012年半年报中,详细披露了不同情况下的平均借款利率、逾期率、坏账率等数据.

截至目前,拍拍贷共有120万注册用户,成功借过款的用户有4万多名,月交易量达5000万.而人人贷今年上半年交易量达到1.3亿元,同比增加10倍以上,据称今年全年将突破3亿元.

从这两家公司的发展节奏或许可以看出,网络信贷在经历6年摸索,开始得到一部分人的认同.“刚开始做的时候,基本上没多少人知道信用贷款,现在信用贷款已开始为很多人所接受.”李欣贺说.而随着银行信用卡套现政策的日益严格,小额网络信贷也成为其目标客户群的一大选择.

成立伊始,两家公司都把客户群瞄准小微企业主身上.在张俊眼中,这些小微企业为这个国家贡献GDP、贡献就业,却没有得到应有的待遇,从银行很难借到钱.“为小微企业提供信用贷款的机构很少,几大银行对企业的贷款规模多在千万级别或百万级别,对万元级别小微企业的贷款几乎为零.”李欣贺说.

来自拍拍贷及人人贷的数据还显示,淘宝卖家在借款人中占到相当比例,而他们也得到了出借人的青睐.拍拍贷上,一个典型的大额借款通常来自一个优质淘宝商户,20万元的借款需求通常能吸引200-300个出借人投标,每人借出50-5000元.

从出借人的角度来看,借出50元钱并不新鲜,在网络借贷平台上,很多新用户多从几百元投入开始,目前拍拍贷每位出借人平均借出资金不足3000元,最高一位出借人借出300万元,这是一位2009年时注册的用户.对资金的低要求,也吸引了一批白领用户的进驻,为个人及家庭资产寻找新投资路径.

对于网络信贷的未来,拍拍贷及人人贷给出了一个不同的预期.拍拍贷创始人张俊认为,未来三年左右网络小额信贷在中国将迎来爆发增长期,他希望拍拍贷能做到几十万客户的规模.而人人贷创始人李欣贺则认为,这个爆发期还需要更久的等待.

作为一个新生事物,网络信贷已开始得到政府部门的关注.2010年,上海市经信委副主任来到拍拍贷调研,这次调研也使得拍拍贷在今年成为国内P2P网络借贷行业内首家拿到金融信息怎么写作资质的公司.这也得益于上海建设国际金融中心的目标,金融信息怎么写作符合这一大框架下的定位.2012年4月,拍拍贷改名上海拍拍贷金融信息怎么写作有限公司.

在北京,人人贷也没少招来政府主管部门的关注,但因为政策的差异,注册金融信息怎么写作公司的可能性很小.目前,人人贷正尝试通过旗下一家温州公司在当地申请这一资质.