*ST创智重组方案亮相大散鲜明反对

“我们已经等了5年,可没想到等来的却是这样一个毫无诚意的重组方案.”*ST创智（000787）股东陈先生在看到*ST创智8月29日推出的新重组方案后,极度失望地告诉记者.

“我的态度很鲜明,那就是反对到底.”*ST创智第九大无限售条件股东金康令在接受本刊记者采访时表示,“目前上海、湖南、重庆、安徽等多个省市持股较多的股东已与我取得联系,我们达成了一致的意见,并将在股东大会上投下反对票.”

虽然*ST创智股权结构较为分散,股东总数达逾4万人,但由于此前曾有中小股东否决掉公司破产重组的历史,不排除他们再次出现“抱团”反对的情况；而从目前的局面来看,包括金康令、林杏花、李郁文在内的大散都旗帜鲜明的表态将投反对票,因此*ST创智的重组方大地集团想要在9月13日使重组方案顺利通过仍然有一定的难度.

*ST创智总经理彭扶民对记者表示,“创智本次推出的方案充分考虑了投资者的诉求,注入的国地置业无论是从资产状况来看,还是从其主业来看,都是相当不错的,而且还有大地集团的业绩承诺和二级市场增持方案,这都体现了重组方的诚意.每个股东都有自己选择的权利,我们无法左右其,但创智管理层有责任把实际情况告诉给各位股东,现在留给创智重组的时间十分有限,管理层非常珍惜创智能获得新生的最后一次机会,我们希望中小股东能够认真了解公司的方案,理性,对自己的投资负责.”

“终级”方案出炉

8月29日,*ST创智调整后的资产重组方案出炉,由于留给公司重组的时间剩余不多,因此该份方案也被市场人士称为“终极版方案”.

新方案中,重组方注入的资产依然是此前饱受股东争议的成都国地置业有限公司（以下简称“国地置业”）.此外,大地集团还拟将中小股东破产重整时让渡的股份退还,以及做出了未来增持股份等承诺.

根据公告显示,截至2012年3月31日,公司拟通过发行股份购写的国地置业净资产账面价值为9.02亿元,评估值30.92亿元,评估值增21.9亿元,增值率242.73％,经双方协商,仍然按此前30.44亿元的评估值进行定价.同时,大地集团承诺,如果*ST创智重组完成后达不到2012年、2013年、2014年、2015年每股收益约为0.5元、0.7元、0.9元、1.1元的盈利水平,将通过股权回购或者股票转赠的方式对投资者进行补偿.若创智恢复上市交易后前20个交易日均价低于12元/股,则大地集团将动用不少于2亿元的进行增持.此外,大地集团还放弃受让除大地集团、财富证券、华创实业以及创智实业以外其他股东让渡的股份,共计5294万股.

虽然在彭扶民看来,这是一份“体现了诚意”的重组方案,然而,该方案却未获中小股东的认可.

中小股东不写账

“在新方案里,中小股东为破产重整让渡的5294万股股权将失而复得.这真是笑话!这些本来就是在大地集团承诺退出重组创智的情况下中小股东才让渡的,如今大地集团执意重组,何谈失而复得?”*ST创智股东张先生对记者表示.

据记者了解,有不少投资者对大地此前已承诺退出重组,但此次又通过自己关联公司国地置业来重组公司表示耿耿于怀,并且直指大地集团“不诚信”.对此,彭扶民表示,“此前是有一些意向重组方与我们进行过接洽,但由于种种原因最终没有谈妥；今年5月份我们也发布了公开征集重组方的公告,但没有一家公司递交申请.在新的退市制度方案出台后,时间显得异常紧迫,我们在进行各方面的权衡后,本着向投资者负责的态度,提出了由国地置业来重组的方案.”

记者从采访中了解到,还有部分中小股东对于注入的国地置业的盈利能力表示怀疑.“国地置业是做一级土地整理业务的,从大地的承诺来看,2012到2014年的净利润要达到5亿、7亿和10亿.这种业绩,连现在北上广深等一线城市的土地整理公司都难以保证,更何况说一个二线城市的郊区项目.而且,大地并不是用来回购,而是用股权回购,这绝对是空手套白狼!”有投资者直指大地集团在“忽悠”大家.

此外,有“股市维权先锋”之称,同时亦是*ST创智股东的谭正标对记者表达了他的担忧,“国地置业是做一级土地整理的,其中涉及到拆迁等业务,大地集团与我们股民的关系尚且处理成这样,真不知道以后怎么去和拆迁户沟通!”

由于时间紧迫,在创智生死存亡的关键时刻,广大股东能否在最后时刻形成共识?重组方案能否在9月13日的股东大会获得通过?本刊将持续关注事件的进展.