中小企业融资困境

融资困难的问题一直制约着我国中小企业的发展,如今,在日趋完善的多元化融资体系下,中小企业融资难的问题并没有得到相应的改观,如何让融资不再成为中小企业的桎梏,将是我国经济发展中的一个重要问题.

1.我国中小企业融资困难现状

目前,我国中小企业融资渠道狭窄,发展主要靠自身的积累,内源融资比重高于外源融资,作为最重要的外源融资的渠道,银行贷款似乎并没有帮助广大的中小企业带来多大的帮助,主要原因是银行并无意把贷款贷给中小企业,银行更喜欢把钱贷给大企业,即便是有些贷款,也不是稳定的长期信贷,中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源.

2.我国中小企业融资难的原因探讨

中小企业融资困难主要有企业外部因素和企业自身的因素两个方面,在这里我们就从内外两个角度来探讨中小企业融资困难的原因

2.1我国中小企业融资困难的外部因素

2.1.1国家政策缺失引起的导向错误

改革开放以来,我国中小企业遇到了从来没有的机遇和问题,国家一直从政策上为中小企业的发展提供支持.但是,长期以来计划经济体制形成的对中小企业不利的政策导向一直存在,政策依旧偏向于扶植大型企业,大规模的大型企业的优惠政策依然存在,中小企业的发展仍然缺乏国家政策的支持,特别是具体的政策,比如说融资政策,银行没有这些政策受限,更愿意把钱投给保障好的大企业,对中小企业的贷款申请设置诸多限制.

2.1.2资本市场不完善金融体制不合理

我国的资本市场还比较年轻,需进一步完善,我国资本市场建设中出现的重视证券市场、轻视非证券市场,重视股票市场、轻视和抵制债券市场,以及其他类型证券市场发展的倾向.这就导致资本市场结构畸形,股票成为几乎唯一的投资工具,交易品种的稀少,让充足的社会资金很难通过有限的渠道流入到企业,对广大的中小企业来说,流入的资金更是少之又少.同时银行体制改革中风险约束机制的建立,各商业银行为了规避风险,上收了基层贷权,把基层贷权收回到省行和总行,投资的方向更多的转向那些重点的国有大中型企业和上市公司,以减少投资的风险.中小企业不会是银行照顾的重点企业,同时5000万上市门槛又比较高,这种银行对中小企业的软歧视直接导致了广大中小企业融资困难

2.1.3缺乏高效成熟的信贷担保体系

相对于我国庞大的中小企业来说,仅仅几百家的担保机构无疑是杯水车薪.而且这些担保机构发展不均衡,相对于一些担保机构极少的地区来说,企业贷款时就只能是企业之间相互做担保了.担保机构的不健全也是一个情况,担保机构情况参差不齐,性质也是不一,有的担保机构主管部门是政府,更多的是各个有关部门,机构的章程和担保方法也是各式各样,有的甚至与银行的贷款制度相矛盾,根本就得不到银行的认可,这样的担保机构担保能力相当有限,同时担保的条件很高,缺少银行风险联动机制,风险集中于担保机构.总之,缺乏高质量的担保极大地制约了地方中小企业进行有效的融资.

2.2影响到中小企业融资的内部因素

2.2.1中小企业的成活率低

我国的中小企业多是劳动密集型企业,产品的附加值不高,企业抗风险能力弱,在现阶段我国经济活力比较高的情况下,中小企业大量进入市场,在原本有限的市场份额竞争中,往往是多家企业分一杯羹.竞争相当激烈,产品附加值低,成本相对高导致盈利水平有限,而且企业的经营存在相当大不确定性,在如此残酷的竞争环境下,不断有中小企业倒闭破产,中小企业的高破产率使得银行等融资机构不敢放心把钱投给他们,因为银行要的是高保障的资金回流.

2.2.2中小企业的财务制度不健全信用意识差

我国的大企业通常拥有完善的财务会计制度和规范的财务报表体系,与此对应的是,中小企业还没有建立健全的财务制度,财务管理上比较混乱,财务人员业务水平不高,企业做出的财务报表往往由于不够专业或是欠缺规范而无法得到财务审计部门的认可,同时又缺乏良好的连续经营记录,从而使银行对中小企业的财务报表缺乏足够的信任,当然会在申请银行贷款的时候困难重重.据中国人民银行调查数据显示,中小企业银行贷款未获得批准的原因当中,企业信用问题占23.6%,居于首位

2.2.3中小企业产权不清

中小企业产权不清晰也是导致融资困难的一个重要原因.近年来,我国改革开放不断深入,中小企业发展迅速.然而,中小企业在发展中也面临着像大型企业一样的产权归属和重新界定问题,在中小企业中,很多是由当地政府出面,以政府或主管部门或地方效益较好的企业出资入股建立起来的,有的企业是乡镇企业或村办企业,是由村民集资方式建立起来的,这些企业并没有明确的产权隶属关系,这种企业在融资之后大部分的贷款回收的可能性很小,银行对这种情况相当头疼.随着改革开放的不断深入和金融体制的不断完善,银行对于产权不清归属不明的企业不再信任,也有更多的权力来抵制这种非正常融资,这是由银行的赢利性决定的,这就从整体上加剧了中小企业的融资困难.

3.解决中小企业融资的困境的对策

3.1从国家政策角度看中小企业融资困境的解决

3.1.1加强政府在政策和法律方面对中小企业的扶持

政府应该努力营造一个适合中小企业发展的环境,主要是以政策、法律、管理为主的软环境.政府要制定一系列适合中小企业发展的优惠政策,完善相关的法律法规,并组建专门的管理机构来具体落实,做好众多中小企业之间的协调和中小企业和政府之间的协调,利用相关的法律法规规范中小企业的行为,让企业的行为既遵循经济规律又遵循社会规则.指导中小企业完善自己,建立更健康的企业形象,为中小企业的融资扫除障碍.

3.1.2完善资本市场建设深化金融体制改革

加强资本市场规范建设,改变我国交易品种单一,规模小,让充裕的社会资本有更多的投资渠道,让资本有地方投,让资金困难的有钱可融,这样会改变那种社会上有钱,但总是流不到中小企业口袋的情况,为中小企业融资解决渠道问题.进一步完善资本市场的职能,改变证券市场只是为国有企业脱贫改制和筹集社会保障资金为职能的形象,应该扩大市场容量,丰富投资手段,完善资本市场内股票以外其他的证券投资机制,让资本市场内的钱得到更有效的利用,同时建立中小型资本市场,能有效缓解广大中小企业的融资困境.

3.1.3建立高效的中小企业信用担保体系

保障本金回流和增值是信贷得以实施的基础,中小企业难以从银行取得贷款的关键在于缺乏信用保证,银行不愿意冒太大的风险贷款给中小企业,所以建立专门的中小企业的信用担保体系十分必要,这个体系应该是有政府、金融机构、担保组织和中小企业为主体构成,以中小企业为怎么写作对象的一个体系,政府起到协调和管理的作用.通过建立中小企业的信用担保体系,一方面向银行提供申请贷款的中小企业真实的信用水平,另一方面,也能有效督促中小企业提高自己的信用水平,为中小企业融资提供可能,长远来说也能为进一步提升我国中小企业整体信用.

3.2从中小企业自身看融资困境的解决

3.2.1提高中小企业的自身素质,增强企业的竞争力

中小企业要尽快提高自己,建立健全完善的管理和财务制度,提高财务管理水平,提高认识,规范运营,在生产中的各个方面实现规范化,提高自我约束的能力,确保企业活动和财务收支安全合法.努力提高产品品质,调高市场竞争力,注重采用新技术新工艺,并不断创新,这样能提高企业收益,从根本上减轻资金压力.还有,健康进取的企业能带来稳定的运营,有潜力的企业更容易得到银行放贷的认可,能为企业融资带来更多可能.从根本来说,把企业做好也是一个企业生存和发展的主题.

3.2.2强化企业的信用意识

信誉是一个企业的生命,是企业最宝贵的财富之一,然而在中小企业的经营当中,却存在着不诚实守信,恶意废逃银行贷款,有的企业是贷款时一切都好,一旦经营出些问题,没有想着找问题想办法,而是想着逃脱银行的贷款或利息,结果不仅自己企业信誉扫地,也从整体上影响了中小企业的信誉,给整个中小企业融资带来很烦.银行对一个企业放贷,首先看的就是企业的信用,信用是融资的一个根本.因此,广大的中小企业必须从自身做起,严格按照市场经济规则开展经营活动,努力建立诚信经营的制度,使企业明确自身的社会责任和使命,强化信用,协调好与银行之间的关系,增强在银行中的认可度,从整体上缓解中小企业融资的困难.