北汽控与信达成立汽车金融公司的可行性

摘 要：截至2013年,我国已经成立了18家汽车金融资产公司.但是从组织形式来说,多为外商投资或是中外合资,缺少自主品牌,虽然已经有奇瑞徽银汽车金融有限公司的先例,但是汽车公司与金融资产管理公司的合作还是处于空白阶段,本文主要以信达金融资产管理公司与北汽控为例,分析其成立金融资产管理公司的可行性分析.

关键字：汽车金融公司；贷款；信达；北汽控

汽车金融公司概述

汽车金融公司从诞生至今已有近百年历史,它最早起源于美国通用汽车公司设立的通用汽车票据承兑公司.在国外,汽车金融公司是汽车企业为促进企业销售、改善企业经营怎么写作、提高企业资本运作效率而出资设立的与汽车销售有关的怎么写作于母公司、经销商、股东和客户的金融怎么写作机构.而在我国,汽车金融公司指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规定批准设立的,为中国境内的汽车购写者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人.二者虽定义不同,但其性质都是通过资本运作为汽车产业提供专门的金融怎么写作的公司,旨在促进汽车产业的发展.

文献综述

王艳辉在《商业银行参与组建合资汽车金融怎么写作公司探讨》一文中指出,商业银行参与组建汽车金融公司的优势在于：首先,商业银行具备良好的个人消费信贷业务基础,高素质的信贷队伍人员和完善的风险管理体制；其次,商业银行具备人民币资金优势和网络优势.王丽辉、张宗浩在《浅论我国汽车金融公司的发展》一文中认为,应该通过加快我国信用评估体系的建设、取消政策上的限制、加强汽车金融公司与商业银行的合作以及完善相关的法律法规来促进汽车金融公司的发展,文中强调了汽车金融公司与商业银行合作的重要性,一方面商业银行拥有完备的运行体系以及客户资料,另一方面汽车金融公司具有专业化优势,二者通过合作可以获得双赢.

我国汽车金融公司的发展现状

(一)国内汽车工业发展现状分析

在2011年我国汽车市场保持稳定增长的态势,年销售量突破1800万辆,平均月产销量都突破150万辆,再一次创造了全球汽车销量的新记录.伴随着中国汽车工业的飞速发展,我国的汽车金融市场也经历了从无到有的过程,虽然目前汽车金融业相比西方还是处于起步阶段,但是大家还是看到了中国市场前所未有的发展机遇和发展空间.

(二)国内汽车消费贷款现状及趋势预测

在全球的汽车销售特别是私人用车的销售中,70%都是通过贷款方式销售的,而中国通过贷款方式销售的汽车只占整个销售量的10%.由此可见,中国汽车金融业市场发展空间十分巨大.随着我国信用体系的逐步建立和消费者透支消费理念的形成以及国家金融体制的健全和各项制度的完善,制约国内汽车金融公司发展的因素将逐渐减少,汽车金融公司在我国将获得巨大的发展空间.

(三)汽车金融公司发展现状

2003年10月3日中国银监会颁布了《汽车金融公司管理办法》,同年,银监会批准了上汽通用、大众和丰田三家汽车金融公司,至此我国汽车金融公司走上了规范化发展的道路.截至2013年,我国共有汽车金融公司18家,汽车金融公司逐渐形成了三大核心业务,即汽车零售贷款业务、批发贷款（特指对经销商的采购车辆贷款）和汽车融资租赁业务,业务发展已初具规模.汽车金融公司面对的是一个发展迅速、潜力巨大的汽车消费信贷市场.汽车金融公司引进了国外成熟的汽车消费信贷融资的管理技术、先进的业务经营和风险管理经验.同时,汽车金融公司可以凭借其先天的汽车行业背景,向消费者提供完整的专业怎么写作,使我国消费者可以享受到比以前更专业的金融怎么写作.但是也要看到汽车金融公司在我国的发展历史并不长,面临着诸多问题,汽车金融公司数量少,一些汽车金融公司业务单一,怎么写作对象有限,业务开展不甚理想.

北汽控与信达合作优势和条件

(一)成立汽车金融公司的条件分析

北汽控及相关企业是北京汽车产业发展支柱,控股、参股包括北京现代、北汽福田、北京奔驰及相关汽车零配件企业30余家.其中,北汽福田和北汽有限是北汽集团绝对控股.根据日前国资委批复的资产重组方案,前三者加上北汽乘用车事业部、北京汽车研究总院、北汽新能源事业部、北汽动力总成事业部,以及部分北汽怎么写作贸易和零配件公司等相关资产,将被装入北汽集团股份公司.这个上市方案基本上囊括了北汽集团乘用车所有优质资产.

北京现代是北汽投与韩国现代成立的合资乘用车公司,双方股比各为50%.北汽投曾为化解北汽控股与韩国现代汽车合资公司资金不足起到作用,却也成为北汽集团整体上市股权结构复杂的症结.而根据此次北汽集团的重组方案,直接将北汽投的大股东--北汽集团确定为北汽集团股份公司的股东.

在经过了近5年的反复曲折之后,北汽选择了借壳上市.2010年8月16日,北汽集团为实现整体上市,将收购*ST宝龙.

(二)合作优势和条件

（1）信达资产管理公司与北汽控利益相关

根据背景可以知道,截止2006年,北汽控及相关企业30家共欠信达公司本息合计40亿元.可见两者联系紧密,生死存亡息息相关.

（2）江淮汽车的借鉴

据悉,2006年12月22日,江淮汽车公告称,拟设立的汽车金融公司注册资本为5亿元人民币,江淮汽车将以货币资金10000万元人民币投入,占其注册资本的20%；东方资产公司以货币资金出资25000万元,占注册资本的50%；江淮汽车的第一大股东安徽江淮汽车集团将以货币资金15000万元人民币投入,占注册资本的30%.汽车金融公司的经营范围将是接受境内股东单位3个月以上期限的存款、提供购车贷款业务、汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款等.虽然至今为止汽车公司和金融资产管理公司合作成立汽车金融公司尚处于空白,但是此例也不失为一个可以借鉴的经验.

（3）与中国建设银行合作成为强大后盾信达资产管理公司是建行的金融资产管理公司,所以信达与北汽控的合作建立汽车金融公司,是加强汽车金融公司与商业银行合作.汽车金融公司的业务内容归根到底都是某种金融产品,在这方面,国内的商业银行有着不可比拟的优势.

存在的问题及制约因素

随着汽车金融公司的发展,开始凸显越来越多的问题,由于缺乏完善的信用体系,截至目前,中国个人汽车消费贷款的呆坏账已逾1000亿元.再加上国家宏观政策因素的影响,中国的汽车金融公司发展中遇到了众多问题,主要问题如下：

（1）社会信用体系的缺失.我国目前缺乏健全的社会信用制度,比如普通居民的信用记录不完整,我们很难真实,完整,合法的获得个人信用资料,也很难对个人信用做出准确评估,社会征信体系不成熟,消费信用的记录很分散,信用评价体系不完整导致整个社会的信用评价成本高,也导致了有些居民的道德风险和侥幸心理出现.

（2）资金出口过窄.国外主要盈利方式除包括汽车贷款业务外,还包括融资租赁、信托租赁、汽车分期付款合同的转让和再租赁、保险、抵押等其它中间业务,其所获的利润约占公司所获利润的一半以上.而我国《汽车金融公司管理办法》规定,汽车金融公司只能从事单一的以及转让和出售汽车贷款应收款业务,不能涉及汽车租赁等营利性较高的中间业务.

（3）国内汽车金融公司经营模式的局限性造成了其利润来源单一性.

（4）汽车金融公司与商业银行和汽车保险存在竞争.

1）与商业银行相比,目前国内汽车金融公司只能通过两个途径来融资：一是接受境内股东单位3个月以上期限的存款；二是向金融机构贷款.

2）与汽车保险相比,理赔和怎么写作质量是决定消费者投保行为的决定性因素.国内大型的商业保险已经对这两个方面进行了改进,从推销人员的培训和约束开始,一条龙怎么写作升级已经在很多保险公司内部开展.

可行策略与建议

(一)建立健全征信体系

健全我国的个人征信体系,为汽车金融公司的发展营造良好的社会信用条件.要从以下几方面推进社会信用体系建设：一是必须要对信用立法,并建立征信机构,规范数据采集和使用,建立相应的失信惩罚体制.二要建立汽车金融公司可以共享的信用网络,商业银行、保险公司、汽车金融公司等机构联合,根据自身业务掌握的客户信息来组成消费者自信档案库,并在特定互联网上做到信息互通与共享.三要建立完善的征信机构体系和评价机构体系,逐步开放征信怎么写作市场.四要培育企业和个人信用调查与评价相似度检测机构,建立起企业和个人信用记录档案.

(二)制订和完善相关法律法规

我国汽车金融法律法规体系仍不健全,一方面需要出台一些新法规,填补法规缺失的空白；另一方面对不适应汽车金融公司发展需要的法律法规进行修改,逐步完善和制定汽车信贷管理办法、抵押登记办法、经营审批管理办法、规范汽车信贷方式等.

(三)放宽政策限制,扩大汽车金融怎么写作公司的业务范围

在投资方面,我国的汽车金融公司应丰富经营思路,结合我国的具体情况有效学习借鉴国外汽车金融公司的盈利模式.可以结合我国消费者的消费习惯开展诸如融资租赁、信托租赁、汽车分期付款合同的转让与再租赁、保险、抵押等中间业务,有效改善我国汽车金融公司的盈利模式.在融资方面,我国的汽车金融公司可以在符合相关金融监管规则下,充分利用商业票据、公司债券、购车储蓄、应收账款抵押、应收账款证券化等金融工具合理融资.随着我国资本市场发展完善,资金将不再是困扰金融公司发展的主要因素.

[2]田瑾.奇瑞徽银获批成立期待扩大业务范围[J].中国汽车市场,2008（8）

汤晨晨,郑翰文,武阳阳,北京林业大学经济管理学院