中小企业财务风险管理

中小企业作为我国创造就业和推动国家经济发展的主力军,其自身成长和发展一直都是社会关注的焦点.财务风险管理问题贯穿于中小企业生产经营的全过程,对中小企业的经营发展意义重大.文章对中小企业财务风险管理存在的问题进行分析,并提出几点加强中小企业财务风险管理的建议.

一、企业财务风险概念

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险.财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题,财务风险是客观存在的,企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险,而不可能完全消除风险.财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下,财务风险对企业的危害更大,更应该受到我们关注.

二、中小企业财务管理存在的问题

中小企业是国民经济的重要组成部分,对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用.但由于中小企业规模小、资本和技术构成较低、外部宏观经济变化对其影响大等因素的存在,使其在财务管理方面存在与自身发展和市场经济均不适应的情况,导致其在应对激烈的市场竞争面临巨大的困难.中小企业财务管理存在的问题有：

缺乏明确的产业发展方向,对项目投资缺乏科学论证.中小企业追求短期目标,由于自身规模小,贷款投资所占的比例比大企业多得多,所面临的风险也更大,所以它们总是尽快收回投资,很少考虑扩大自身规模,投资盲目性,投资方向难以把握.中小企业强烈的成长愿望与技术开发、市场拓展以及管理能力缺乏之间的矛盾,决定其理财思想较大企业而言,缺乏稳健,往往操之过急、盲目开展.中小企业缺乏明确的产业发展方向,对项目投资缺乏科学论证.片面追求热门产业,不顾客观条件和自身能力.目前,有不少中小企业陷入困境,甚至破产倒闭,大都是由于投资失误所致.

财务风险意识淡薄.这表现在三个方面,一是过度负债：负债经营可以弥补企业在运营和长期发展中资金的不足,降低企业加权平均资金成本,给企业带来财务杠杆效应,还有利于企业控制权的保持.但是,过度负债经营,会引起财务杠杆的负效应,使企业承担到期及时偿债的财务风险和经营中的市场风险,造成企业再融资困难的的等问题.二是短贷长投：从企业安全角度看,短贷长投是一种非常危险的财务操作方式.企业必须有足够的能力持续创造良好的经营活动流,如果企业资产的盈利能力下降,经营活动流匮乏,就会使企业资金周转发生困难,从而造成流动比率下降,偿债能力恶化,陷入难以自拔的财务困境.三是中小企业之间互相担保申请贷款：这给中小企业增加了很大风险,一旦一家公司因经营不善而蒙受损失,就会引发一系列的连锁反应,造成严重后果,规模小的中小企业根本没有足够实力来承接这样的打击.

财务控制薄弱.一是财务控制制度不健全：部分中小企业在财务管控方面的职能设置不够健全,会计人员和出纳缺乏相互监督,甚至有些公司这两个岗位由一人担任,容易出现财务舞弊,给公司造成损失.二是管理不当：中小企业普遍对管理不严,造成资金闲置或不足.三是财务风险承受能力弱：由于中小企业的经营规模较小,资本实力较差,企业举债经营对企业自有资金的盈利能力影响较大,万一公司经营不善或有其他不利因素,则公司资不抵债、破产倒闭的危险就大大增加.四是资金投入产出管理不完善：中小企业存货控制薄弱,很多中小企业月末存货占用资金往往超过营业额的2倍以上,造成资金呆滞、周转失灵.同时,中小企业中存在重钱不重物,资产损失浪费严重的现象.

财务会计工作流程不规范不严格.我国中小企业财务核算资料信息不全、失真、不符合国家相关法规要求的现象较为普遍,在中小企业的日常财务核算中主要表现如下：财务核算资料信息不全；记账方面填制会计凭证内容不符合国家有关会计制度规定,使相关科目不能正确、完整地反映核算企业的盈余状况；账簿设置不完整；财务报告不规范.

三、中小企业财务风险管理对策

积极推进产权改革.对一些通过改革已出现效益好、发展前景广阔的中型骨干企业,可实行大股东控股、逐步改造股份公司和股份集团；对众多的中小企业以有限责任公司和股份合作制为主,采取多种形式放开搞活；对一些改制不彻底、机制不灵,但有一定发展前途的中小企业可实行兼并、租赁或出售,尽力盘活资金,增强企业自身能力；对一些债务沉重、长期亏损、扭亏无望、资不抵债又不符合国家产业政策、转产困难和没有发展前途的中小企业应大胆破产或出售.总的要求是：坚持因企施策、讲求实效,宜股则股、宜售则售、宜租则租、宜破则破,在产权制度上来一次脱胎换骨,为搞活中小企业注入根本动力.

经营者必须树立理财观念.企业经营者应具备以下理财观念：具备正确的市场观念,具备正确理财目标――企业价值最大化,利用正确的财务数据――流量,树立正确的融资观念――充分利用内部融资,正确处理财务工作与其它管理工作的关系.

建立规范完善的财务管理组织体系、工作流程和财务管理制度.要按照企业财务管理的内在规律和国家相关法律法规的要求,建立财务管理的组织体系和相应的工作机构,在分工协作的原则下,明确管理岗位和人员职责,严格财务管理的工作流程和审批程序；同时要根据国家法律规定,结合本企业财务管理上的薄弱环节,制定财务计划、资金筹集、资产管理、成本费用管理、劳动用工及工资、利润分配等管理制度,并切实贯彻执行.

提高财务人员的素质.财务人员要有宽广的经济、财会理论基础,和良好的现代数学、法学和网络技术基础,面对知识快速更新和经济、金融活动的广阔、灵活和多变,能从经济、社会、法律、技术等多角度进行分析并制订相应的理财策略,对企业的运行状况和不断扩大的业务范围进行评估和风险分析,要能适应知识经济发展的要求,运用金融工程开发融资工具和管理投融资风险.

财务资金管理活动的外包.中小企业可将部分财务管理业务交由专业机构进行管理,充分利用这些机构的人才优势、信息优势和其他资源优势,既降低本企业资本性支出和费用成本,改善企业管理质量,提高工作合规性,增强财务透明度,又可以突出主营业务,接触新管理理念的便捷途径,更好地管理人力资源.

总之,财务管理是企业管理的一个重要环节,并且,财务风险管理是一些中小企业管理者容易忽视的环节,重视财务风险管理可以提高企业财务管理效率,确保企业能够壮大并且为国家做贡献.

（作者单位：山东大学（威海））

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