会计报告有用吗?

会计报告的目的是增强会计报告的有用性.大量的研究表明,在知识经济的今天,现行基于历史成本计量的会计报告很难满足投资者的决策要求.虽然现行会计报告依然有用,但会计报告的有用性下降是不争的事实.因此,会计报告亟需革命.本文受国家自然科学基金项目(70272048)和(70572108)资助.

作者简介：湖南商学院工商管理系主任,教授、硕士生导师,原南毕大学经济管理学院院长.

证券市场以企业信息披露制度为基础.企业会计报告是证券市场信息披露制度的核心内容.会计报告能否做到可靠、准确、全面、及时和相关,能否满足投资者的需求,直接关系到证券市场的健康、有序发展.近年来,我国陆续颁发了一系列相关法规政策和新的会计制度,其目的就是增强会计信息的有用性.然而,现行财务报告体系能否满足投资者的信息需求会计报告真的非常有用吗这是会计理论与实务界必须认真思考的重大问题.

一、会计报告的目的是增强会计报告的有用性

在以信息为基础的知识经济社会,经济主体尤其是企业的经济与财务信息对相关利益集团的决策产生至关重要的影响.可以说,企业财务会计信息的质量高低与有用性与否,是现代信息社会能否健康发展的基石.会计人员从工作本质来说是信息从业人员,其工作的主要成果就是提供信息产品一一会计报告.会计工作的地位和价值也主要由会计人员提供的信息产品的价值来决定,因此,高质量的会计报告是会计工作追求的基本目标.

但是,人们对会计目标的认识一直存在争议.20世纪60年代以前,人们极少关心会计目标的研究.60年代后,西方会计界(以美国为代表)开始探讨会计目标并将其视为会计理论研究的起点,才使得会计目标研究如此重要.经过多年的研究,人们虽然没有对会计目标达成普遍认可的结论,但主要的观点有两种：即受托责任观和决策有用观.

受托责任观认为,由于社会资源(主要是资本)所有权与经营权分离,资源受托者负有对资源委托者解释、说明其活动及其结果的义务,会计报告就是受托者向委托者报告资源受托管理情况的说明.为了有效地协调委托与受托的关系,客观公正地反映受托责任的履行情况,会计报告强调客观性与可验证性.因此,会计报告只确认已经发生的经济事项,并采用历史成本加以计量,未发生以及虽已发生但无法用历史成本计量的一切经济事项均排除在会计信息披露之外.在目前经济环境中,会计报告要侧重反映企业资源的受托责任履行情况无可厚非,但是,会计报告只为资源委托者怎么写作,忽视企业的其他利益相关者的需求却非常片面,同时,将目前尚未发生以及虽已发生但无法用历史成本计量的一切经济事项均排除在会计信息披露之外,也使会计报告披露的信息十分有限,无法真实客观和全面地反映企业经营业绩,从而也无法真正说明资源受托者履行受托管理责任的情况.

决策有用观源于1964～1966年美国会计学会发表的《基本会计理论报告》,它将会计信息的使用者、会计信息的用途、会计信息的质量要求和决策联系起来,认为会计报告的目标是为会计信息的使用者提供有利于决策的信息,强调会计信息的有用性与相关性.会计不仅要确认已经发生的经济事项,而且要确认尚未发生但对企业产生影响的经济事项；不仅要计量企业资源的历史成本,而且要鼓励多种计量属性并行；不仅要提供三大会计主体报表(资产负债表、损益表与流量表),而且要提供多样性的财务信息,以满足会计信息需求者的决策需求.决策有用观并不否认会计报告的客观性与可验证性,相反,决策有用观更加强调会计报告的真实客观和全面,因为,失去真实客观和全面的会计信息将严重损害会计信息的决策有用性.

上述分析表明,会计工作是信息产品(会计报告)的生产工作,会计的重要性与会计的地位由其提供的信息产品的价值来决定,因此,会计的基本目标是提供高质量的会计报告.高质量会计报告的衡量标志就是会计信息的客观、全面、相关和有用.会计报告从受托责任观到决策有用观的发展,其基本目的就是增强会计报告的有用性.

二、现行会计报告有用吗

那么,现行企业会计报告真的有用吗国际国内会计学术界对此进行了许多调查,但调查结论十分悲观或不令人满意：

据C．Frankfort－Nachmias等(1992)调查,对未来信息非常需要的,机构使用者占73．33％,个人使用者占80％；而对历史信息非常需要的,机构使用者仅占10％,个人使用者只占1．1％.AICPA(1995)的一项调查也表明,对于不便用数据进行反映的财务信息,认为可以用文字说明的,机构使用者占86．67％,个人使用者占82．22％.哈佛终身教授RobertG．Eccles和现任美国FASB财务会计准则委员会主席RobertH．Herz等调查指出：只有19％的投资者及27％的分析师认为财务报表在表达企业真实价值上非常有用.而企业高级主管也只有38％的人认为他们的报告非常有用.更为惊讶的是,一个针对美国与加拿大的高科技产业所做的类似调查报告也显示,只有7％的投资者、16％的分析师、13％的企业主管认为财务报表在表达企业真实价值上非常有用.因而,他们发出了进行企业财务报告“第二波革命的宣言”.

吴联生博士(2000)也就投资者对上市公司会计信息需求进行了调查分析,认为投资者对未来信息的需求远高于历史信息.

我们为完成国家自然科学基金项目的任务,了解投资者对企业会计信息的需求及相关问题,也对上市公司会计信息需求进行了调查分析.调查采用五级记分方法,投资者认为非常有用记1；很有用记2；大部分有用记3；小部分有用记4；无用记5,然后采用SPSS统计软件对数据进行处理,结果如表1.

表1结果表明：

(1)现行以资产负债表、损益表和流量表为主体的三表报告体系所提供的财务信息对投资者来说具有有用性.90％以上的机构投资者(资产负债表例外)和个人投资者均认为资产负债表、损益表、流量表和附注提供的信息有用,认为无用的投资者不到10％,机构投资者的评价值分别为2．90,2．846,2．687,3．156；个人投资者的评价值分别为2．926,2．925,2．808,3．186.这表明财务报表提供的信息大部分有用,而财务报告附注提供的信息的有用性相对较低,有待于进一步改进.

(2)以企业核心能力信息、竞争地位与竞争优势信息、企业现值与企业价值信息、企业未来成长信息和企业财富变动信息为主体的未来信息对投资者来说更为需要.95％以上的机构投资者和个人投资者均认为未来信息和核心能力信息有用,没有机构投资者认为企业核心能力信息和竞争地位与竞争优势信息无用.机构投资者和个人投资者的评价值均在2．2到2．7之间,远低于现行以历史成本为基础的财务报告的评价值,说明投资者对核心能力信息和未来信息需求的强度大于现行历史成本信息需求.

(3)如果按投资者信息需求的强度排队,机构投资者需要的信息依次为企业未来成长信息、竞争地位与竞争优势信息、企业核心能力信息、企业财富变动信息、企业现值与企业价值信息、流量表信息、损益表信息、资产负债表、附注信息.个人投资者需要的信息依次为企业现值与企业价值信息、竞争地位与竞争优势信息、企业核心能力信息、企业未来成长信息、企业财富变动信息、流量表信息、损益表信息、资产负债表、附注信息.他们的差异表明个人投资者更注重企业现值与企业价值信息,而机构投资者更注重企业未来成长信息,虽然两者是一致的,但反映了两者分析能力的差异.机构投资者和个人投资者均将核心能力信息和未来信息置于历史信息之前,这与已有的研究成果结论相同.

我们的调查结果还表明,25．1％的机构投资者和28．9％的个人投资者认为历史成本信息对投资决策的不利影响非常大或很大,认为无影响的只有9．4％和2．4％,评价值分别为3．002和3．028,说明历史成本信息对投资决策有不利影响.同时,没有机构投资者和个人投资者认为现行财务报告是投资决策的唯一依据,大多数机构投资者(81．2％)和个人投资者(85．6％)认为现行财务报告是投资决策的主要依据或依据之一.评价值分别为3．032和3．011,说明现行财务报告是投资决策的依据之一.

国内外的调查结果不能不令会计理论与实务界深思.会计作为信息社会的主要经济信息的生产者,其生产的会计信息在信息使用者看来并不是非常有用,甚至对其决策还产生不利影响,这就对会计的价值构成了巨大冲击.经济越发展,会计就越重要,但现行会计就其提供的信息产品的质量和功能而言,很难使会计信息使用者满意.会计作为社会经济活动链和价值链中的一环,其重要性和价值是由会计信息产品的价值与质量决定的,会计工作的地位也是由会计提供的信息产品的价值决定.因此,生产高质量的有用的会计信息产品是会计人员义不容辞的义务.

三、基本结论：会计报告亟需革命

由于企业会计报告的有用性下降,现行会计报告遭到了激烈批评.美国证券交易委员会委员沃尔曼(1996),他在《会计望》上连续发表了总标题为(《在发展的环境下会计和信息披露的未来：需要剧变》的系列论文,认为传统财务报表现在比过去更不能反映创造财富的资产,财务报告正陷入加速失去其有用性的困境.还认为有相当大数量的资产被历史成本会计低估了,不仅如此,整个资产分类并没有被完全确认,并且问题还在变得越来越糟,且对财务会计和公司报告跟不上商业活动的变化步伐而深感担忧.

IASC也指出：“美国国会,政府监管部门、学术界以及会计职业界对企业报告普遍表示不满,认为企业报告没有能够像人们期望的那样提供有价值的信息,会计信息严重地不完整,会计信息缺乏相关性,现行的企业报告只关注过去而不重视未来”.1991年,英国发布的《未来财务报告的模式》指出：“现行财务报告关于企业业绩和财务状况的计量,基本上仍是根据各企业所使用资源的原始成本或历史成本,这与未来业绩的预测和充分计量并不相关.”劳伦斯．A．温巴奇(1997)也认为九十年代的财务报告势在必改.

会计报告势在必改的宣言已经发出十年了,但现行会计报告体系的基础依然如故.会计报告有用性下降的主要原因,是会计的理论方法存在内在缺陷还是会计体制存在缺陷,这是必须进一步分析的.