如何判断顶部形态

“牛市不言顶”,这是牛市中最经典的一句名言.但是,股民经过在市场中多年的摸爬滚打后,深知不管是大盘还是个股都还是有顶的.每一波牛市的终结,都是顶部形成的结果.由此,股民们也懂得了一个道理,不管你在股市中赚了多少,如果不能在顶部位置出局的话,那么赚的钱迟早也会还给市场的.从6000多点,一气跌到1600多点,就已经给股民上了一堂生动的风险教育课.

的确,如果股民们都能在每一次顶部出现的时候顺利出局的话,那么就是最成功的胜利大逃亡,比你赚多少个涨停板都要强百倍.

如何判断顶部的来临呢

1　顶部往往都是在狂热中迎来的.老股民大概都有深深的体会,每一次股市达到顶峰时,投资者都是最狂热的时候.当股指达到6000多点时,财经媒体也好,各路股评专家也好,包括投资者本身,都一致看好后市,有的说股指要到8000点,有的甚至说要破万点.在猛烈的疯狂之中,中小股民大肆写入,机构纷纷抛出.于是一个空前的大顶便迎来了.所以,顶部区域的最大特征就是疯狂,大幅的拉升、迅速放大的量能、急于一夜暴富的心态等.当市场出现这种情形的时候,基本上就可以确定顶部来到了,中小投资者要赶紧清仓出局.

2　长上影线往往是见顶的重要信号.当市场的上升行情上涨到一定的阶段,出现连续放量拉升,经过3～5个交易日后,当成交量创出近期的巨大量能时,换手率达到10％以上时,这意味着有机构在大肆减仓.尤其是在收盘时出现长长的上影线时,第二天又无法收复这根上影线时,那么见顶的几率就相当大了.只要上升的趋势一回落.量能一萎缩,那么见项回落调整就成定局了.因此,在经过大幅上升后,只要出现较长的上影线,我们就要提高警惕了,作好随时清仓出局的准备,只要一看情形不妙,立马走人.

3　MACD指标出现死叉也意味着有见顶的迹象.MACD是一种趋向指标,经过大幅拉升之后,如果MACD指标出现死叉,则是第一卖点出现.要想绝对判断出顶的成立,还要看虚浪拉升并创出新高时,MACD是否能同步跟上.如果不能跟上,则见顶成立,如果能够及时跟上,则意味着言顶尚早.不过需要指出的是,MACD指标有一定的滞后性,对于上涨后处于平台整理的有较好的参考价值,而对于大幅急涨急跌的则不具有可参考性.

4　高位十字星乃不祥征兆,小心为上.股指处于高位时,突然出现一根十字星,不管是阳十字还是阴十字,都不是好的征兆.因为十字星的出现表明市场多空双方开始发生分歧,而且也是开始孕育风险的时候.尤其是带长影的倒锤十字星,更是预示着高位卖出的压力比较大,后市完全有可能由写方市场转为卖方市场.

5　重要均线的失守,变盘风险降临.股指向上拉升时,一般都要依托均线向上不断攀升,这是股指运行的一种趋势.如果当某一段时间股指放量跌破了10日均线,且没有有效收回,紧接着又是5周线告失,那么这种重要均线的失守,表明空方势力过于强大,后市向下的变盘走势是势在必行的.当遇有回拉时,如仍然无法站上重要的均线之上,则要考虑及时出局,而且这种拉回可能是最后的出局良机.对于个股而言,如果出现连破30日、60日均线,则应毫不犹豫地清仓出局.

6　当心主力慢性下跌出局法.老股民都知道,以前主力机构采取的方式,大都是放量滞涨来完成的.由于此法采则次数较多,中小投资者们对这一套战法都比较熟悉和了解了,机构再用老套路就没有什么效果了.现在主力采取一种慢性下跌出局法.就是每天慢慢地跌,而且每天跌得都不多,甚至出现连跌7天、8天的个股.此法就是欲让中小投资者去接盘抢反弹,机构则顺手.这种手法比较奏效,因为很多不明真相的投资者以为连续跌了好几天了,应该可以进去抢一波反弹了.结果是一进去,不仅没有反弹,反而是越跌越大,越跌越快.因而,应该提防那些涨幅较大的个股,尤其是龙头品种的个股,当其从高位跌下来时.如果出现连续下跌,而且在三天内无法收复5日均线的,千万不要认为“拉回就是写点”,不要去轻易碰这些个股；如果手中持有的话,应该在损失不大的情况下,勇于认赔出局.如此绵绵阴跌已经让不少投资者深受其害了.

7　大阴杀威棒的出现,是行情终结的信号.在上升行情的末端,突然出现一根下跌幅度在3％以上的大阴棒,则极有可能是行情终结的信号.自去年以来,经常出现这样的情况.2008年8月8日,按说是个非常吉利的日子,然而这天沪市突然出现一根跌幅在4.47％的大阴线,次日开始,沪市就一路下跌,一气跌了800多点,2008年10月6日,沪市再次出现一根5.23％的特大阴线,此后也是一路下行,一直跌了700多点.并创下了1664点的新低.2009年2月17日,沪市也是一根近3％的阴线,让市场再度下跌了300多点.大阴线的出现,是市场内在的深度调整要求所表达出来的一种强烈信息.所以,出现大阴线后,不管次日走势如何,都应该出局为上.因为,每次大阴线出来后,几乎都是雪崩式的下跌.即便是出现大阴线后有些个股没有跌或者甚至有微涨,你都千万不要抱着侥幸的心态,一定得先出来.因为,一旦补跌时,跌势会更凶狠.告诫投资者,对于市场出现的突然大阴线,就磐须高度重视,及时做好止赢止损工作.