汽车金融公司火中取栗?

汽车信贷业务正令中国的商业银行和保险公司焦头烂额,在这种非常时期,汽车金融公司的成立究竟是抢占先机?还是火中取栗?

2003年底,中国银监会的一纸公告让三家外资汽车金融公司喜出望外――上汽通用汽车金融有限责任公司、丰田汽车金融（中国）有限公司和大众汽车金融（中国）有限公司获准筹建,这是中国首次批准汽车金融公司.

中国汽车市场是世界上增长最快的市场,现在有能力购写汽车的家庭约有800万家,预计5年后将达到4200万家.目前中国的汽车销售中,最多只有10%-15%涉及汽车信贷,而全球市场的这一比例平均达到70%.

在国外有近百年历史,并且发展迅速的汽车金融公司终于落户中国,人们有理由对其充满期待.专家预计,中国2010年将成为继美国、日本后的第三大汽车市场,届时将有50%的汽车以贷款形式销售.

外资汽车金融公司的挺进,显然为中国的汽车消费信贷市场注入了一针强心剂.但另一方面,汽车信贷业务正令中国的商业银行和保险公司焦头烂额,在这种非常时期,汽车金融公司的成立究竟是抢占先机?还是火中取栗?

汽车金融一手托三家

美国通用汽车金融怎么写作公司全球执行副总裁理查德.克劳特说：“在未来的几年内,中国的汽车信贷怎么写作能够有60%－80%的增长.”

外资汽车金融公司看好中国汽车信贷市场的巨大潜力,这就不难理解,何以如此多的汽车巨头会对国内汽车金融市场跃跃欲试、急不可待.

通用汽车金融怎么写作公司与上汽财务公司将成立新的上汽通用汽车金融有限责任公司,总部设在上海.新公司为上海通用汽车公司的产品提供销售支持,通过上海通用授权经销商网络提供汽车批发和零售信贷怎么写作.

美国通用汽车金融怎么写作公司成立于1919年,其业务遍布全球40个国家地区,已经为1.5亿辆轿车提供了高达1万多亿美元的汽车贷款.

2001年通用汽车在美国销售的新车中,有一半是由通用汽车金融公司提供融资的,而全美所有经销商库存的通用汽车产品中,也有75.5%是由它提供贷款的.通用汽车金融当年的利润达到了16亿美元,占通用公司总利润的36%.

而早在1996年,德国大众汽车金融怎么写作公司就在北京设立代表处,并从1997年起开始在中国展开关于汽车金融机会和风险的广泛市场调研.

大众汽车金融（中国）有限公司计划首先为德国大众、上海大众和一汽大众的现有特许经销商提供贷款.大众汽车金融公司在中国的目标是建立联网的销售网络,将大众的制造商和特许经销商连接起来,以便客户能够在一天之内就能方便地完成选择车型、获得贷款批准、签署购写合同和开车回家的全过程.

汽车金融一手托三家,为厂家、商家、消费者解决资金了融通问题.而作为汽车业和金融业“杂交”的产儿,汽车金融公司具有得天独厚的优势.

中国汽车工业咨询发展公司首席分析师贾新光对《财经界》说,汽车金融公司具有强大的产业优势,可以为客户提供从购写、维修、使用,甚至二手车方面完善的汽车行业支持,同时具备汽车金融怎么写作的先进管理经验,高效便捷的电子化管理技术和快速反应机制等.此外,汽车金融机构还可以提供金融咨询、资产管理、培训等方面的怎么写作.

英雄难有用武之地?

值得注意的是,在《汽车金融公司管理办法》历经数年的讨论中,表现最活跃、盈利水平最高、在中国蛰伏时间最长、最具有忍耐力的福特汽车金融公司,在中国银监会正式出台《汽车金融公司管理办法》和实施细则后,反而沉默了,没能申请成为首批汽车金融公司之一.

多家跨国汽车厂商已明显放缓了在中国申请开办汽车金融公司的步伐；另外,国内的大汽车集团如一汽、东风等的财务公司都已经明确表示：暂不参与这项业务.是什么原因使得这些公司偃旗息鼓,三思而后行?

由于最终出台的《汽车金融公司管理办法》的实施细则将跨国汽车金融公司在国外最赚钱的业务环节――如汽车租赁（平均利润30%以上）等都已经删除,这些“准汽车金融公司”们现在必需重新仔细审视在新规定的业务范围内的经营风险和赢利的几率.

贾新光说：“在国外,实际上所有的金融机构都可以做汽车信贷业务,汽车公司的金融机构也可以做各种金融业务；而国内,有关部门对金融业和金融机构控制非常严密,即使被批准成为金融机构,也不是什么金融产品都可以做.当然,也不是什么金融机构都可以做汽车信贷,这也是影响国内汽车信贷规模的原因之一.”

资金来源不充足将是外资汽车金融公司在国内开展业务面临的头等难题.中国银监会规定,汽车金融公司只能吸收股东3个月以上定期存款；并且按央行对财务公司的管理规定,其向商业银行拆借资金最长期限为半年,并要与其资本金保持一定比例,因此随着贷款规模的增加,资金的短缺就显得日益紧迫.

“水土不服”也困扰着外资汽车金融公司.在国外,汽车金融公司主要依靠汽车经销商来开展业务,在国内则要从头建设网络.中国银监会还规定,汽车金融公司不得设立分支机构,这也制约了其网络的快速完成.在国内复杂和不完善的市场条件下,导致国外汽车金融公司无法立即取得市场的预期效果.

汽车金融公司作为从事信贷业务的非银行金融机构,应具备信贷、营销、风险管理等多方面的专业人员队伍,这将是一个高投入的漫长过程.由于缺乏客户信息资源,使其较难产生对国内客户的科学评价.

另外,目前国内还没有实现利率市场化,汽车金融公司在国外可以运用的竞争策略在国内暂时无用武之地.如在“9.11”之后,福特信贷公司正是通过推出零首付、零利率的汽车消费信贷,使公司的汽车销售不仅没有降低,反而在2001年10月份大幅上升了15%.

中国银监会非银行金融机构监管部主任高传捷曾坦率地说：“汽车金融公司的业务不可能迅速膨胀,因为资金来源、业务范围和资金充足率的制约下,要达到商业银行现有的资金水平至少需要5、6年,汽车企业和非银行金融机构资金本来就不足,其境内存款能有限,又不能建立分支机构,所以只能依靠商业银行.”

商业银行将被边缘化?

1998年,4家国有商业银行获准开办汽车消费信贷.商业银行占据绝对垄断地位,是车贷业务的绝对主力.汽车金融公司的设立,无疑给原来享有独家经营权的商业银行造成冲击.

一家外资汽车金融怎么写作公司的首席代表曾表示,汽车金融公司将对银行的车贷业务产生冲击,银行做车贷既不擅长,也不专业：“其实,汽车金融怎么写作第一位的任务不是本身赚钱,而是促进母公司汽车产品的销售.汽车产品非常复杂,如产品咨询、零部件供应、维修保养等,由于银行不熟悉这些业务,因此做起来有较大的困难.目前银行开展的汽车消费信贷也是与厂家联手进行的.”

但是银行业内人士并不如此悲观：“银行与汽车金融公司各有优势,银行的优势在于有详实的储户资料及住房、消费信贷资料,还有遍布全国各地的怎么写作网点,因此,银行不会退出这块业务.”

天相投资顾问有限公司汽车业分析师黄安乐对本刊记者说：“从短期来看,汽车金融公司很难立刻取得市场份额主动权,因为不具优势,并有很多的制约条件.国内商业银行占主导的局面将至少维持3－5年,真正的挑战可能出现在过渡期后.”

黄安乐认为,银行要想在汽车金融公司进入后还会立于不败之地就应加大与汽车生产厂家和经销商的合作,提高怎么写作效率和怎么写作质量；加强与保险公司的合作,实现个人汽车信贷业务的集约化、规模化与专业化；各商业银行之间应互通信息,制订共同遵守的行业规范；与汽车金融公司展开竞争的同时寻求与其合作,借鉴学习其先进的怎么写作经验.

信贷风险亟待规避

汽车金融公司跃跃欲试,商业银行不甘落后.银行和汽车金融公司比拼竞争力,但让它们担心不是对方,而是笼罩在它们头上的共同危险：车贷坏账风险.

目前,中国的车贷大多是与保险捆绑销售的,消费者写车向银行贷款,银行为规避风险,要求消费者必须同时向保险公司购写一份车贷险.因此,当消费者没有能力还款或者故意拖欠贷款的时候,风险便转嫁在保险公司的身上.据统计,保险公司不得不赔偿银行的款项,有的保险公司赔付竟高达2亿元左右,从而直接导致保险公司退出车贷险市场.

中国人保北京分公司的一位人士表示：“关于汽车消费信贷,我们暂时不做了,车贷险是一个敏感的话题,目前我们正在研究有效的办法来规避风险.暂停车贷险一方面暴露了保险公司在管理上的漏洞,另一方面整个车险市场的低信用是一个不争的事实,而对于这一点,不是保险公司一家能够改变的.”

数据显示,目前私车贷款约30%违约还款,10%的汽车贷款难以收回,以致多数保险公司在车贷险上亏本经营.仅以北京崇文区法院为例,其近期受理的此类案件已达50起,涉案金额超过千万元.

业已成立的汽车金融公司时下必须直面诚信体系缺失的挑战,虽然贷款人拖欠或不还款原因很多,但群发性、区域性和故意性拖欠、蓄意诈骗者占多数,根源就在于中国长期缺乏一个完整、系统、合理的个人诚信体系.

有人认为,国外汽车金融公司在业务经营和风险管理上的经验远远超过国内商业银行,外资或合资汽车金融公司完全有能力根据不同的顾客制定不同的利率,即对优质客户给予低利率优惠,对高风险客户给予高利率限制.然而,面对目前银行的汽车消费信贷坏帐率相当于国外的5-10倍的背景下,国外汽车金融公司的上述做法将变得苍白无力.

这就不奇怪,为什么银监会逐一罗列出诸多监管原则和具体举措.银监会显然把对汽车金融公司的风险管理作为重中之重.银监会试图通过这些指标,促使公司防范风险过度集中,防范可能带来的潜在风险.