工程机械行业经济运行态势

2008年前11个月,我国工程机械市场需求依旧旺盛.我国工程机械市场销售收入为1956.77亿元人民币,国内市场表观需求额为216.59亿美元,比上年同期增加了28.49%.其中,海外市场需求额为124.3亿美元,比上年同期增加了58.4%.

全球金融风暴的洗礼、房地产行业投资速度的下滑,使工程机械行业从去年三季度开始不断下滑,据统计,去年三季度工程机械行业增速低于前两个季度近5个百分点.四季度行业新接订单减少,发展持续走低,行业增速比三季度低6.58个百分点.但四川灾后重建和铁路建设、保障性住房投资的继续增加有效拉动了四季度的发展,从而在一定程度上阻止了行业快速探底.从2008年整体情况来看,我国工程机械行业整体仍保持46.71%的高速向前发展,与上年同期相比,增速慢了5.23个百分点.2008年末,直接带动工程机械采购的房地产、采矿业、基础建设这三项总投资增速由负转正.其中,矿业和基建新开工项目数量大幅反弹,环比增速高达28.8%和16.5%,房地产投资累计增速也再次呈现正增长,主要工程机械产品的销量增速出现回升迹象.这其中,由于房地产行业对工程

机械的贡献比重较大,它的未来走势将成为2009年工程机械行业需求能否回暖的关键因素之一.

一、行业总体运行情况

(一)行业产销概况

回顾2008年是不平凡的一年,在这一年里,机遇与危机并存.全球金融风暴的洗礼、房地产行业投资速度的下滑,拖住了行业高速发展,从去年三季度开始行业增速不断下滑.据统计,去年三季度工程机械行业增速低于前两个季度近5个百分点.四季度行业新接订单减少,发展持续走低,行业增速比三季度低6.58个百分点.但四川灾后重建和铁路建设、保障性住房投资的继续增加有效拉动了四季度的发展,从而在一定程度上阻止了行业快速探底.从2008年整体情况来看,我国工程机械行业整体仍保持46.71%的高速向前发展,与上年同期相比,增速慢了5.23个百分点.

去年四季度,工程机械市场销售开始跳水.受影响最大的产品是装载机,许多大型企业为消化存货,开工率不足产能的10%.此外,起重机、挖掘机等产品所受影响也较大.去年四季度主要产品销量明显下滑,2008年10月、11月均比2007年同期下降幅度较大,2008年11月又比10月有较大下降.挖掘机、装载机、平地机下滑最为明显.工程机械行业的主要市场是房地产、基础设施建设、矿山等.房地产行业的工程机械产品使用量能够占据总销量的将近一半,但目前房地产行业是受灾最为严重的行业之一.2008年,在房地产行业还未受灾如此严重的时候,国家及部分地方政府已经予以政策方面的倾斜,但仍未能止住房价的持续下跌.对此,工程机械行业受到很大影响.

此外,作为原材料提供环节的矿山,是许多行业的源头,也是对经济环境最敏感的行业之一.目前,部分矿山已经采取了停止采矿或降低采矿量的措施,这也将极大地影响到其对设备的购写,不仅是工程机械,对重机等行业产品的需求量也将减少.与此同时,2008年原材料的大涨大跌也让企业有点吃不消.特别是2008年9、10月份以来,原材料下滑迅速,而大部分企业都是在年中的高位时备的货,利润空间受到极大挤压.目前,原材料的虽已下调,但部分企业仍在消化之前的原材料存货,而无力再去备货,企业运营压力加大.

根据国家统计局对1070家工程机械企业的统计,2008年1～11月,行业累计实现销售收入1956.77亿元,同比增长41.48%；累计实现利润133.50亿元,同比减少了7.64%.其中,建筑工程用机械制造业累计实现销售收入1715.75亿元,同比增长43.08%,累计实现利润119.12亿元,同比减少了11.21%.建筑工程用机械制造业2008年1～11月销售收入利润率为6.94%,低于上年同期4.25个百分点,盈利能力大幅下滑,从而导致工程机械行业整体盈利能力明显不如上年同期,据统计,2008年1～11月工程机械行业销售收入利润率为6.8%,低于上年同期3.6个百分点.

2008年,国家为了拉动内需投入4万亿,据中国工程机械工业协会理事长韩学松预测,这4万亿元投资将拉动工程机械行业1千亿元的销售额.作为将要振兴的九大行业中装备制造业的一支,能够得到1/40的实惠委实不少.但韩学松同时指出,这1千亿元并不是在2009年一年内能够实现的,而是在整个4万亿元投资的过程中产生的,也就是说需要好几年时间的积累.4万亿元投资对工程机械行业产生的影响,从项目的提出、申报、论证到具体实施,需要不少时间.据小松（中国）投资公司总经理王子光介绍,根据他的经验,这些投资很有可能要到2009年6月份才能够对行业起到作用.也就是说,企业还有将近半年的苦日子要挨,即使乐观估计,也至少得三个月.此外,工程机械产品要为施工建设、物流等行业怎么写作的,只有这些行业有了新需求,才能从根本上拉动工程机械行业的发展.

(二)进出口情况

根据海关总署的统计数据,截止2008年11月,我国工程机械进出口贸易额为179亿美元,比上年增长45.5%,贸易顺差近70亿美元.2008年1～11月,累计进口金额为54.6亿美元,比上年增长22%；其中整机进口32亿美元,比上年增长13.8%,占进口总额的59%,零部件进口22.5亿美元,比上年增长36%,占进口总额的41%.其中履带挖掘机进口15.5亿美元,比上年增长29%,占进口整机的48%,叉车进口2.9亿美元,与上年基本持平,隧道掘进机的进口1.7亿美元,增幅继续下降.

2008年1～11月,累计出口金额124.3亿美元,比上年增长58.4%；其中整机84.7亿美元,比上年增长59%,占出口总额的68%,零部件出口39.6亿美元,比上年增长57%,占出口总额的32%.目前,工程机械的出口增势趋缓,出口金额与去年同期基本相当,而环比在10月下降10%的基础上,又下降了20%.

二、行业焦点

(一)装载机发展回顾

统计数据显示,2008年11月,中国装载机销量仅为6859台,同比下降了48%,其中出口884台,同比下降11%,持续疲软.装载机行业已经成为我国工程机械行业遭受经济危机的“重灾区”.自金融危机爆发以来,装载机销量持续回落.随着钢铁、煤炭暴跌和需求大幅下降,怎么写作于煤炭、矿山的装载机受到前所未有的冲击.此外,海外市场下滑也很明显,出口呈现快速下降.更让人担忧的是,目前这种趋势还未见底,业内预计装载机市场还将持续低迷一段时间,2008年全年的增幅也仅维持在5%左右.

装载机是我国工程机械行业最具代表性的产品,产销量居世界第一.2007年,我国装载机企业共销售各类装载机产品突破16万台,出口2.3万余台.但在繁荣背后,是行业面临毛利率较低、产能过剩的现实.据了解,2007年我国装载机行业的总产能至少在20万台以上,仅柳工、龙工、厦工3家企业的产能就达到8万台以上.这样的局面也使装载机行业成为此次经济危机中工程机械行业最大的受害者.经过这次危机洗礼,2009年装载机能否复苏已成为行业内外最为关心的话题.由于国际经济环境恶化,部分国家和地区出现了工程大量停工、延期的现象.即使是一些购写力较强的石油出口国也是如此.这对于已经占据世界装载机市场主导地位的中国企业来说,无疑是非常严重的打击.伴随着人民币升值及全球范围内各国货币对美元汇率的波动,国外经销商和用户的购写能力缩水,许多原本便宜的产品,一下子成为市场上的高价货,也使得我国企业的出口利润大幅下滑,产品的竞争力严重受挫.我国一些企业在海外市场的存货给企业造成的压力比国内要大许多.装载机目前90%左右的市场份额被国内本土品牌企业所占领,并在国际市场占据主流地位.目前,装载机行业内多家企业都大幅压缩了生产规模,甚至有企业开工率不足产能的10%.不少企业被迫放检测,以此来缓解企业巨大的经济压力.装载机行业曾经在2000年左右大打战,此次市场出现压力,产品是否下调也成为大家关注的焦点之一.对此,好几家企业纷纷表示产品不会下调.

(二)工程机械发展展望

2008年留给工程机械行业的大喜大悲的确值得回味.面对2009年,众多不确定因素使行业更显迷茫.但机遇大于风险是业内公认的观点,而如何理性地应对当前局面,将成为中国优秀工程机械企业的试金石.2008年末,直接带动工程机械采购的房地产、采矿业、基础建设这三项总投资增速由负转正.其中,矿业和基建新开工项目数量大幅反弹,环比增速高达28.8%和16.5%,房地产投资累计增速也再次呈现正增长,主要工程机械产品的销量增速出现回升迹象.这其中,由于房地产行业对工程机械的贡献比重较大,它的未来走势将成为2009年工程机械行业需求能否回暖的关键因素之一.

高铁效应.1998年亚洲金融危机爆发,2008年美国次贷危机再次冲击全球经济.无论是巧合还是定论,工程机械行业流传已久“三年一小调,十年一大调”的说法再次得到应验.1998年,国家启动高速公路建设,对工程机械的拉动作用明显,2008年,以京沪高铁为代表的一批铁路建设项目上马再次对工程机械构成极大利好.能否成功搭上高铁顺风车,成为工程机械行业2009年可否完成绝地大反击的重要一环.在众多基础建设项目中,铁路投资是带动增长最大的一项,相当于水利、城市公交和道路投资的两倍.除了使用大量的专用设备外,对旋挖钻机、混凝土机械、起重机械、土方设备的用量也较大.据测算,京沪高铁对工程机械的采购额占总投资的10%左右.如果有关部门之前公布的未来3年内全国铁路基建投资将超过3.5万亿元的规划得以兑现,那么用于采购工程机械设备的资金就有可能达到3500亿元,这是2007年我国工程机械全年销售总额的1.6倍.

灾后重建.除了拉动内需政策带来的市场,四川灾后重建无疑是另一个受工程机械行业关注的焦点.统计数据显示,从2008年后半年开始,四川省已经逐步成为装载机、挖掘机等工程机械产品的国内最大写家.2008年5月21日,由温家宝总理主持召开的国务院常务会议决定,财政2008年先投入700亿元,建立灾后恢复重建基金,之后几年继续做相应安排.同时,四川省境内多项基础建设项目相继上马.其中,成都2009年综合交通固定投资预计将达到创纪录的190亿元,一系列重大铁路、公路等项目建设已经提上日程.从长远来看,大量城市恢复建设将对工程机械产品构成长期而巨大的需求.当然值得警醒的是,企业在从灾区带回订单的同时,应该自觉严把质量关,优先做好售后怎么写作等工作,把建设灾区当成实践企业社会责任的重要任务.

新兴市场.出口将是2009年我国工程机械行业能否保持增长的决定因素.而由于金融风暴的影响,可以肯定的是,2009年我国工程机械的海外市场将主要依靠新兴经济体的增长.从中长期看,中东、东欧及拉美等地的区域规模都远大于中国市场.其中,拉美建筑市场规模相当于中国的4倍,中东和非洲是2.9倍,东欧则为2.4倍.只要对新兴市场开拓顺利,国内产品就有足够的增长空间.从历史数据看,中国工程机械的出口高速增长始于2004年,近5年一直保持50%以上的增长.有机构预测,2008年我国工程机械总出口额在1000亿元人民币左右（包括零部件）,出口占工程机械全行业销售的比重也将超过50%.有乐观者预测,2009年全球新兴市场的基础建设投资增速将是2008年的78.7%左右,而中国整机产品出口的增速将保持在64.5%左右的水平,依然强劲.

三、主要企业

(一)广西柳工机械股份有限公司

作为中国工程机械制造企业排头兵的柳工,在2008年后几个月也经受了金融风暴的袭扰.但柳工体会得更深刻的是“危”中藏“机”：这是一个练好内功、提高品质,之后抢夺更大份额“蛋糕”的时机.于是,在生产相对宽松时期,柳工针对存货偏高、生产成本和费用高、流紧张、人员前期增长过快等问题进行了一系列整改.同时加快技术创新步伐.在很多企业彷徨四顾的时候,国内最大的装载机、中国最小型滑移装载机、新型推土机、吊管机等相继在柳工诞生；加强对大型矿山、港口、工程的联系与产品推介,创新销售方式,与金融部门联合大胆进行信用销售,让客户可以减少资金压力购写柳工产品.由此,柳工产品库存由2008年第四季度初的7000台,到年底下降了一半,同时生产却由几百台跃升到2500台以上.在逆流而上,趁着钢材等原材料还在低谷时大量采购和饱和生产,最大程度降低成本,避免销售高峰时没有产品可卖.柳工产品线丰富,既有国内又有国外两个市场,在装载机销售大幅下滑的时候,挖掘机、压路机等其他产品销售不降反升,并且国外市场增长迅猛.为实现年产销入同比增长20%以上目标,柳工已展开了系列动作,启程远航:抓机遇,优化资源配置、产品结构,增加产品技术含量,一些关键零部件的攻关已取得成功；加大国外营销网络建设,配件事业部的欧洲荷兰库和印度库正式运行,使国外用户也能享受快捷怎么写作；对各事业部压缩20%以上的成本费用；并将采用新管理和新生产技术,提高效率,降低成本；加大对各地经销商的培训力度,进一步改善柳工产品的怎么写作能力,提升柳工品牌形象.2008年柳工出口退税2.1亿元,退税金额比2007年增长75%.出口退税的及时兑现,使柳工缓解了资金困难,促进了出口的增长.2008年柳工机械共实现出口额12.12亿元,比2007年增长49.07%.

(二)徐工科技

徐工科技发布未经审计的2008年业绩快报,其实现营业收入和净利润分别为33.698亿元和1.056亿元,同比分别增长3.17%和327.12%.主要产品如压路机、装载机、摊铺机等销量增幅放缓.由于转让所持徐工机械进出口公司20%的股权,实现投资收益15106.46万元,导致实现净利润10558.91万元,较2007年同期2472.14万元增长327.12%.扣除该投资收益后,实际出现亏损4547.55万元.

去年9月21日,徐工科技并购江苏春兰汽车公司60%的股权,南京徐工汽车制造有限公司正式挂牌成立,徐工进军重卡生产领域.将先行投入5亿元,加快国III发动机的验证和切换,加快新车型的研发和制造,达到在两年内新型重型卡车市场销售超万台.去年10月底,徐工集团融资租赁试点申请报告已经顺利通过国家商务部和税务总局审核.根据规划,徐工租赁公司2008年融资租赁规模将达3.5亿元,2009年计划达到15亿元,2012年达到50亿元.这一切都为徐工集团的发展壮大提供了强有力的支撑.

内外并举,拓宽市场空间.2009年徐工集团将加大对产品研发力度,研发费用占销售收入的比重将从5%提升到6%.徐工还将开建江苏（徐州）工程机械研究院,承担企业共性、关键性和核心技术的研发,投资8亿元的工程机械变速箱、驱动桥项目今年将初具规模,投资4亿元的高水平的工程机械液压油缸项目投入生产,已具备年产45万米液压油缸的生产能力.为了推进徐工全球化进程,徐工还将逐步在全球各区域建立海外公司,并选择条件成熟的国家或地区设立组装厂.2008年徐工投资建设了波兰、伊朗、澳大利亚、印尼和俄罗斯等六大区域备件怎么写作中心.到2009年,还将投资中东、中亚、欧洲、北美、非洲等地区,全面建立徐工产品出口的怎么写作支持体系,支撑徐工3年内达到20亿美元的出口目标.2009年徐工集团计划营业收入达508亿元,同比增长24.5%；出口收入达63亿元,增长20.2%；实现利润同比增长9.6%.

(三)山推股份公司

2008年山推在“壮大主业、拓展新业；整合资源、精益管理；协同发展、融入国际”的发展战略指引下,积极应对国际金融危机带来的影响和挑战,外抓市场、内抓管理,在工程机械市场需求大幅波动的形势面前,山推各项事业都得到快速发展,主要经济指标再创历史新高.公司在上海宝马展推出多种系列新产品及山推重工工业园奠基,标志着公司产品多元化开始全面展开.成立进出口公司北京分公司和研究院北京分院,为山推国际化事业延伸搭建拓展平台.通过引入卓越绩效管理模式,提升了经营绩效和竞争能力.

2008年,山推股份推土机出口呈现出良好的势头,销量增长,盈利能力上升.公司推土机外销2008年呈现火爆局面,出口增速“两头高,中间低”.目前公司最大的出口国为俄罗斯、其次是哈萨克斯坦,然后是中东的石油输出国.可以看出公司出口的对象大都是石油经济国家,且多数是通过写作技巧商销售的（也有部分产品是跟随国内工程建设企业的海外项目而出口的）.俄罗斯等独联体国家不仅对大功率推土机（220马力以上）需求量大,而且也采购公司的吊管机等产品.随着全球经济的动荡加剧和石油下跌,上述国家对工程机械产品的采购需求也开始呈现下降趋势.对于山推股份来说,2009年的主要任务是继续调整产品结构、整合销售渠道,加大市场销售力度,必要时可以借鉴柳工的经验在海外建立山推专卖店提升品牌影响力.2008年公司推土机出口量可达1910台左右,同比增长34.70%以上.目前公司在海外的推土机销售主要竞争对手是日本小松,山推股份凭借其性价比优势抢占了小松的部分出口市场,2009年公司将继续通过加强市场营销、完善售后怎么写作等手段扩大海外销售额.

预计2009年山推股份出口增速可保持25.00%以上,成本下降和结构提升将使得推土机毛利率呈现稳步上升的势头.山推股份募集资金项目――6000台推土机技改项目主要瞄准国际市场.公司将自己定位于国际化的推土机专业生产企业.其融资项目扩大推土机出口项目和工程机械履带底盘项目所需的10.00万平米推土机车间已经竣工,年产6000台推土机,2009年年初投入使用.公司6000推土机的产能是瞄准了国际市场.对于国内市场,公司希望保持其50%以上的市场份额,但并不急于继续单纯地追求决定市场份额的提升,国际市场是其推土机未来的主攻方向.