无锡电装阪神汽车部件有限公司的资金管理模式

[摘 要]资金管理是财务管理的核心内容,是企业的命脉或血液,已成为我们财务工作者面临的一个重要课题,集中式资金管理模式是一种先进的现代化的效率化的资金管理模式.在企业减少资金沉淀,提高资金使用率,节约企业财务成本,增加企业利润方面起着积极的作用.

[关 键 词]资金集中管理资金池资金效率化委托贷款日中OD

一、无锡电装阪神资金管理模式分析

无锡电装阪神汽车部件有限公司(略称DHMW)(以下简称“无锡电装阪神)是由日本汽车系统产品综合生产厂家(日本电装公司)和车用点火线圈专业生产厂商(日本阪神电气公司)于2005年3月在江苏省无锡市新区合资建成.无锡电装阪神在实行集中式资金管理之前,在资金管理上与其他公司一样.其资金管理模式为:年初制定资金计划,实际执行中当资金不足时,通过向中资银行贷款解决,当资金剩余时,余额按照活期存款计算利息.公司与中资银行签定贷款协议,银行给予国家规定贷款利率下浮10个百分点的优惠.货款的日常支付以当日的帐面余额为限,超过帐面余额部分不能支付,即不能透支.

二、无锡电装阪神资金管理存在的问题

1.模式比较呆板,不灵活

无锡电装阪神以前的资金管理模式,从资金来源渠道看,其资金不足只能通过向中资银行贷款解决,尽管利率是国家规定贷款利率的百分之九十,但仍然高于外资银行的贷款利率,增加了企业的财务支出,降低了企业的利润.

2.贷款渠道单一,增大企业贷款压力

无锡电装阪神由于是新企业,投产的时间还不长,正处于资金投入期,需要有大量资金投入.由于只能向中资源共享银行贷款,并且不能续贷,企业完全靠自有资金结余随时结清所欠的贷款,非常艰难,压力更大.所以,企业只能向外资银行再借款来偿还已到期的贷款.

3.银行日常支付风险大

由于企业的日常支付以人民币为主,以当日的帐面余额为限.所以,当企业存款帐户余额足够时,不会发生财务危机.当存款帐户余额不足支付时,按照有关规定,企业就不能支付货款,这样会失信于客户,造成信用危机.如果企业为了保住信用,企业支付了货款,不仅会受到银行的罚款,并且要在极短的时期内快速筹措资金来填补赤字部分.

4.没有充分发挥财务职能

由于企业每日的收入结余只按照银行的活期存款利率计算利息,不能够通过企业间的融资借给其他电装分公司使用,企业自身就不能赚取较高收益,没有做到财务收入最大化和企业利润最大化.

三、集中式资金管理在无锡电装阪神资金管理中的应用

无锡电装阪神的资金集中管理包括很多方面,本文主要阐述流动资金的集中管理.针对公司收入主要是人民币,提出了人民币资金效率化方案,利用资金池进行操作.该方案实施有两个前提:一是分布在全国各地的生产公司的销售款项必须全部介入在三菱UFJ银行的账户中,支出必须全部在三菱UFJ银行的账户中进行支付.二是为无锡电装阪神的Pooling帐户设定日中OD(即日中透支)额度,其设定额度的目的是能使无锡电装阪神在该额度范围内可利用透支进行日常对外支付.该方案操作的基本概要是每个工作日傍晚的截止时间后,主管企业(DICH)将从资金富余(Pooling帐户余额为正)的参加企业集中资金,向资金不足(Pooling帐户余额为负)的参加企业分配.以上资金分配后,原资金不足的参加企业的帐户被填补为0.

(1)发生日中OD的情况

①每个工作日无锡电装阪神可在预先设定的日中OD额度范围内进行对外支付.也就是说可以在预先设定的额度内透支.②当天业务全部结束后,发生的日中OD将由来自主管企业(DICH)帐户的自动划款填补,当日无锡电装阪神帐户最终余额变为零.此操作是由于与银行签订的是日中OD,即银行只提供白天透支,而不是隔夜透支,所以在当日24点之前一定要保证企业账户余额大于零.所以晚上一定要把账户的负数填平.③第二个营业日早上进行返还操作后,该无锡电装阪神帐户余额又恢复为原值(即恢复为原先的透支金额).此操作是为了保证隔夜不透支,第二天早上企业又可以充分利用日中透支进行对外支付,就是体现了资金池的特征,使资金不停地流转,使资金使用效率最大化,从而节约了财务成本.④第二个营业日若无锡电装阪神帐户在日常业务结束后的余额仍为负数(即透支),则同样地由主管企业(DICH)自动划款以填补该日中OD.

(2)发生日中OD返还的情况

①日常业务中无锡电装阪神帐户若有足够多的入款,该帐户余额将由负值变为正值,也就自行返还了日中OD,不用向DICH借款.②若无锡电装阪神帐户Pooling前的最终余额为正值,根据集团的整体资金情况无锡电装阪神帐户的多余资金将被集中到主管企业(DICH)帐户,再由DICH分配到有资金需要的参加公司.

举例说明:无锡电装阪神当日的开始余额为10万元,日中OD额度为100万元.当日入款合计为120万元,对外支付110万元,则当日业务结束后无锡电装阪锡电装阪神调集资金(比如金额为10万元)分配到有需求的参加公司.则当日无神Pooling帐户账户余额为20万元.主管企业(DICH)帐户根据整个集团的资金需求情况,从无锡电装阪神帐户最终余额为10万元.第二天早晨,银行进行了返还操作,无锡电装阪神帐户余额又变为20万元.

总之,无锡电装阪神集中资金管理应用实践来看,不仅加强资金规范有序地运作,而且能够避免因分散管理在内部控制的无序性和盲目性,有效地避免企业因账户余额不足而不能及时付款造成的信用危机,目前已取得了明显的效果.

参考材料:

[1]李海波.《财务管理》立信会计出版社.2005年5月第六版

[2]陈天泉,李伯圣.《企业财务管理》.社会科学文献出版社,2003年2月

[3]全国会计专业技术资格考试领导小组办公室.《财务管理》.中国财政经济出版社,2002年10月

[4]蔺红英,孙念怀.《财务经济MBA强化教程》.中国经济出版社,2002年1月