公立高校财务风险评价指标体系构建

一、风险评价指标体系理论基础

（一）风险评价指标体系构建要求风险评价指标体系是指若干个相互关联的统计标准所组合成的有机结构.在建立公立高校的财务风险评价指标体系过程中应该从三方面进行综合考量,包括：（1）选取要求.一般情况下,在构建风险评价指标体系时首先要遵循的原则就是全面性原则和整体性原则,指标越多,得出来的结果也就越精准,但同时也要考虑到操作性原则和精简性原则,以达到减少工作量,提升工作效率的目的,指标过多容易导致重叠,因此要选取得当.（2）指标范围.风险评价的目的和指标范围有直接的关联,也就是指要按照所要评价的主体选择适当的指标.本研究中所要评价的主体是公立高校的财务风险,因此所选择的指标应和财务相关且适用于公立高校.（3）层次结构.风险评价主体的属性可以直接用层次结构来表达,过程中可以突出组成结构中各个环节的位置、作用、占有率等.要凸显出主要的评价对象,次要的则适当删减.

（二）指标体系评价法一般包括：（1）单变量判定法.该方法在企业财务管理中较常被应用,一般是在企业出现财务危机时,其财务占有率和正常运营企业财务占有率比较有差异性.但在企业经营不断复杂化发展,单变量判定法的片面性已经无法满足风险评价的需求,因此在实际评估中通常会结合其他评价法进行评价.（2）多元性评价法.该方法是在单变量判定法的基础上慢慢被应用起来的,其原则是变量遵循多元正态分布,通过多个变量来评价主体,更为全面,但过程中需要解决线性的有关问题,相对较为复杂.（3）综合评价法.该方法所选用原理是财务占有率的标准数值,一般是选择变量指标的最大数值或最小数值,在评价过程中可以按照标准值和变量的规律进行指标数据的评分,最终确定标准评分值和占有率.综合评价法的主观性较强,但长期使用该方法进行评价,其结果会越来越靠近真实数值.

（三）风险评价指标体系构建原则具体包括：（1）实际性和整体性结合.实际性是指所选择的评价指标要符合客观事实,可以真正体现出公立高校财务风险的主要特点和现状；整体性则是指要将公立高校的财务风险综合分析,包括偿债风险、投资风险和总体失衡能力风险,都要将其看成是一个整体,然后更全面地进行综合性分析和评价.（2）定性分析和定量分析结合.为了让评价结果更加精准,就要对公立高校的财务情况进行全方位的考量,而在这一过程中,很多评价者常常会不自觉加入个人的主观判断,部分结果是通过客观存在的数据进行分析和评价,缺乏准确率.因此在评价时,要将定性分析和定量分析有效地结合,尽可能地将公立高校的财务指标定量化,实现定量和定性的优势互补.（3）动态完善性.当前,我国公立高校财务风险评价指标体系还不够完善,在公立高校发展过程中的各种变化前提下,财务风险也会越来越复杂.因此,在进行财务风险评价过程中不能一成不变,要结合实际情况不断创新和完善,让评价的结果更加准确.

二、公立高校财务风险分类

高校财务风险通常指的是在院校运营过程中出现的资金运作方面的风险,其原因是由于高校资金在运作时会因为主观意识上对结果预估不当或是由于自身无法承担经济开支而造成的经济损失,另外也可能是因为经济运作中的突发事故而造成的损失.

（一）偿债风险高校制度改革后,公立高校不再单纯的由政府出资筹建和办学,高校筹资方式变得更为多样化,也具有更多的自主权,因为高校可以通过信贷、捐助、金融投资等方式获得更多的资金.但部分高校在筹资时存在一定的盲目性,没有充分考虑到偿债的能力,最终导致高校设备和教育质量提升时,也出现了偿债风险.针对此现象,高校应从以下方面解决问题：（1）还债储备率.公立高校的还债储备一般是指、银行存款以及债券投资的总额.由于和银行存款是流动性最高的资产,可直接用来偿还债务,在资本市场中的流通性也比较灵活,因此还债储备率是直接体现公立高校偿债能力的主要因素.（2）偿债能力恶化危机.高校的资金分配最终大多用于物质消耗,比如用于校区的扩建、设备的添置等,但这部分开销最终还是要用资金来偿还,而资金的来源就是政府的拨款、学生缴交的学费和校办企业的投资等.但在资金收入的过程中,难免会遇到种种不确定性因素,比如部分学生的学费无法按时缴交或校办企业撤资,这就会使得高校的偿债能力出现恶化的危机.（3）利率水平.在发生资金周转不灵或负债时,公立高校就必然要面临偿还本息的负担.因为受到宏观经济运行和国际汇率等方面的影响,利率的趋势也具有一定的不确定性.贷款的利息率减少,高校的偿债压力也就相对减少了,进而就能极大地减少集资的风险.相反的,如果利率提升,高校的集资成本也会提升,偿债压力也就提升.（4）流动资金不足.公立高校的财务管理,若是出现资产结构问题或是出现资金比率太低,则会造成流动资金的不足.如果资金的筹集和开支没有调协好,就有可能会出现流动资金的不足而造成风险,最终造成日常开销的困难,使得高校教育受到影响.

（二）投资风险公立高校的投资风险的含义是指高校将资金用于校区兴建或高校教育中,因为投资的预期收益没有达到目标而导致高校遭受经济损失.公立高校的投资风险主要有：（1）校办企业连带责任风险.校办企业所指的是由各级学校开办的、有助于毕业生进行就业指导和实习就业的企业,与社会企业不同,校办企业不仅能够培养人才还能创造产品.因此可以说,校办企业和公立高校的正常运营有极大的连带关系,一旦校办企业出现问题,公立高校就会出现问题.（2）设备盲目购置风险.教学设施是保证高校教育质量的前提,也是必要的条件,因此在设备购置中,部分公立高校会因为竞争负担问题而出现盲目购置设备的现象.但设备盲目购置也必然就会导致资金的浪费,导致资金没有得到有效的利用,进而造成财务管理出现风险.（3）学费收缴风险.学生拖欠续费或延缓缴费是当前公立高校面临资金流入的主要问题,学费收缴的完成度直接决定着高校的运营情况.如果能够收到全额的学费,必然就能够保证高校的教育质量和正常运营.

（三）总体失衡能力风险公立高校的财务总体失衡能力是指高校资金收支中长时间处于不平衡的状态,也就是指收入无法满足开支的情况,分析其原因,必然和高校财务管理不当有关.而分析其结果,会造成高校还债负担,严重的话还会使高校的信誉遭受损失,造成以后集资的困难,而一旦高校集资成问题,财务风险就会变得更加严重.针对此现象,高校应从以下方面解决问题：（1）处理好银行借款和高校运作过程中筹集到的所有资金的平衡.公立高校财务管理中的银行借款和资金之间的关联类似企业财务管理中债务融资和权益融资之间的关联.企业若想控制好成本,保证有较好的资本运转,就一定要调整好债务融资和权益融资之间的关联,同样,公立高校若想稳定运转,也需要处理好银行借款和资金之间的关系.（2）要注意专项资金的合理利用.专项资金,具指专款专用的资金,但很多公立高校并没有严格做到这一点,而是将专项资金部分挪为他用,这就使得这部分经费一部分被占用,而造成专项没能达到预期的效果,也可能会造成挪用公款等不合法的行径,因此应该慎重对待.（3）衡量高流动资产对负债的承受能力.公立高校存在借入贷款的想象,也就导致了要承担按期返还本钱并付利息的压力.而偿还债款的资金一般采用流动性较强的资金,因此在使用这部分资金前就应该做好评估,充分掌握资金所能承受的负债能力,以避免出现超负荷的情况.（4）重视高校可支配的运作.支付率是衡量高校能否实现财务运作的主要标准,该标准计算公立高校开支过程现能力强的资金的占有率,标准比例越大,表明可以支配的越多,也就更能满足学费的开支需求.三、公立高校财务风险评价指标体系构建

（一）偿债能力指标偿债能力越差,则表明公立高校应对突发事件的能力越差,财务风险也就越高,因此构建合理的偿债能力指标对公立高校的偿债能力风险进行评价,对高校的健康发展具有极大的意义.具体包括：

（1）自有资金负债率.该指标可以评价高校负债资金和自有资金的比率.指标数值以0.8为准,证明高校的负债资金少,财务风险低；若小于0.8,则表明有闲置资金,利用率低；若大于0.8,则表明资金周转困难,财务风险大.计算公式：自有资金负债率等于借入款/（+有价证券+银行储蓄）×100%

（2）已获利息倍数.这是评价公立高校财务风险的常用指标,能够表明高校获利能力和到期偿还债务的能力.指标的最大值为1,数值越大,表明公立高校偿还银行利息的能力较高,财务风险越小.计算公式：已获利息倍数等于息税前利润/利息×100%

（3）年终借款总额占有率.是指公立高校每获得一块钱所需承担的银行借款.该指标的数值越小,表明公立高校年终可向银行借款的总额越多,财务风险就越小.计算公式：年终借款总额占有率等于借入款总额/总收入×100%

（4）速动比率.该指标是评价高校的速动资产和流动负债的比值,可以体现公立高校偿还流动负债的水平.该指标的正常数值应为1,上线限范围为（1±0.5）,若超出上下限范围则表示财务出现极大风险.计算公式：速动比率等于速动资产/流动负债（流动资产-存货）

（二）运营绩效指标公立高校中资产和资金的使用目的是为了保证学校教学和科研事业能够正常进行,若无法完成任务,则表明学校资产和财务管理出现问题.具体包括：

（1）收支比率.该指标能表明高校收支的平衡度,指标最大值为1,若小于1,则表明高校本年的收入比支出少,财务风险较大.计算公式：收支比率等于实际收入/实际支出

（2）总资产收益率：该指标能体现公立高校总资产的综合使用情况.指标数值越高,表明资产利用越合理,学校运营能力越强,财务风险越小.计算公式：总资产收益率等于净收益/资产均额×100%等于（年终总收益-年初总收益）/[（年初资产+年终资产）/2]×100%

（3）资本增值率：表明公立高校利用债权人和所有者权益总额的收益情况.指标数值越高,说明年度的财务管理能力越好.计算公式：资本增值率等于（年终所有者权益-年初所有者权益）/年初所有者权益

（4）招生计划比率：该指标反映出公立高校的运营能力和管理能力,指标最大值为1,即所有学费都已缴齐,若比值小于1,则表示有被欠费.计算公式：招生计划比率等于实际收缴学费/应收缴学费

（三）总体失衡能力指标公立高校属于事业单位机构,因此其总体财务失衡情况和企业也略有差异,出现破产的可能性非常小,但流动资金不足则时常发生,进而导致开支资金不足和拖欠教师薪资等情况发生.具体包括：

（1）年终借贷经费比.公立高校年终借贷的总和占学校总资金的比率,它既体现了公立高校承受财务风险能力,也反映出了公立高校出现总体失衡能力风险的严重程度.计算公式：年终借贷经费等于（年终银行借款+其他借款）/（政府投资+预算内经费+办学经费+学费收缴+社会捐助资金+其他经费）

（2）专用资金使用率.该指标是用来衡量公立高校的专项资金的使用情况,评估是否有被挪用到其他开销.该指标是变量指标的最小数值,专用资金使用率越低,财务风险就越小.计算公式：专用资金使用率等于（借出+应收与垫支款+投资总额-20%收益-事业基金）/（总资产-事业资金-固定资金）×100%

（3）银行存款保障率.一般用公立高校一元货币资金所承担的负债表示,该指标能够体现公立高校资金调节的能力和承受还债的能力,是体现高校财务部门工作效率的主要参考依据.在特定的区间内,该指标的数值和高校的资金调节能力以及财务风险成正比,数值越大,则表明公立高校的资金调节能力越差,财务风险越大.计算公式：银行存款保障率等于债款/（银行存款余款+余款）×100%

（4）学校货币资金支付比率.通常可用年终库存、银行存款和持有债券的总额来表示,这是考量公立高校财务风险作情况的重要标准.指标数值越大,证明可用支配的资金越多,财务风险就越小.计算公式：学校货币资金支付比率等于（+银行余额+持有债券）/（支出款项/12）