现代企业的资金管理

中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）11-000-02

摘 要 随着现代企业的发展壮大,资金的安全对企业的重要性日益增强.因此,加强对企业资金的管理,控制企业资金风险在现代企业的管理当中发挥着越来越重要的作用.本文通过介绍现代企业资金管理存在的主要风险,提出了改善资金管理风险控制的措施,希望对提高企业的资金管理水平有所帮助.

关 键 词 企业 资金 管理

一、引言

资金对于一个企业而言,是其谋求生存与长远发展的根本保证,也是企业日常进行生产经营活动所必须的血液.如果企业因为内部管理不善而引起资金的短缺,可能会使得企业面临着极高的融资风险和利率风险,进而导致企业的资金链断裂而出现重大的财务危机,甚至使企业面临破产的情况.因此,改进和完善企业对于资金的管理措施,控制企业资金的风险,才能够保证企业在竞争激烈的市场环境下提高资金的安全性和效益性,帮助企业争取更大的生存空间和保持竞争优势,为企业的战略发展打下坚实而稳固的资金基础.

二、现代企业资金管理存在的主要风险

（一）企业的资本结构不合理.企业资金来源分为权益性的资金和负债性的资金.目前在我国,企业的资金更多的是通过银行等金融机构取得债务型的资金,这样企业的资产负债率就会过高,造成企业资本结构的不合理；同时,企业资金的使用成本也较高,企业背负着沉重的财务负担,需要在资金管理中经常面临着到期偿还本息的压力,时刻考验着企业的偿付能力,导致企业资金风险的产生.

（二）企业资金管理缺乏科学有效的控制制度.企业为了确保资金的安全往往会设置一些职责分离的制度,比如采购资金的申请、审批与复核需要不同级别的人员来执行,保管的出纳人员不能够进行会计账务的处理等等,但是这些做法都只是资金管理中的一小部分,并没有一个完善的控制制度来进行有效的资金管理.同时,科学的资金管理控制制度必须要通过相关的负责人进行严格执行才能够保证其有效地发挥作用,在经济活动中许多企业往往过分强调效率优先而忽略了程序和制度的重要性,这样很容易被一些为了谋求自身利益的个人或小团体有机可乘,通过查重或者合谋钻了企业资金管理控制制度中的空子,使得企业遭受重大的损失.

（三）企业的资金使用效率低下.目前许多企业都直接或间接涉及到多个行业和领域,有些企业可能直接涉及多个行业,有些企业则是通过控制子公司的方式涉及多个领域,在这种涉及多行业或领域的情况下,企业普遍采取资金集中管理的模式,但是由于每个行业都有自身的行业特点和特殊性,在资金的需求、筹集、使用和回收等方面都有较大的差异,这样就会使得企业在进行资金的集中管理时融资和投资决策的困难性变大,并可能与内部资金的使用需求发生冲突,占用较多的流动资金,资金周转和回收缓慢,降低企业短期支付能力和长期的偿付能力,导致企业资金使用效率的低下,不利于企业对资金使用和管理.

二、改善企业资金管理风险的控制措施

企业资金管理的风险是客观存在的,只要企业进行生产经营,就必然会产生不确定性的风险.但是为了加强企业资金安全的管理,企业能够通过改善控制措施来规避或者降低资金风险,改变资金管理传统重核算轻管理的观念和进一步强化风险意识,对各类风险加以科学的预测、识别和应对,以确保企业资金运动的安全性和稳定性.为实现企业资金管理的安全和效益,可以通过以下的措施来改善企业对资金管理风险的控制.

（一）优化企业的资本结构.在进行融资决策的时候,要充分考虑企业资本的结构,根据企业自身和行业的特点来优化企业的资本构成.由于负债资金具有财务杠杆的效应,因此如何通过适度的负债来有效发挥财务杠杆的作用,提高企业的资本利用效率从而增加企业收益是企业首先需要考虑的重要问题.如果资产负债率过高,也就是企业更多地通过银行等金融机构获得负债性的资金,那么意味着企业要支付更多的财务费用和承担更大的财务风险,在企业长期获利能力一般的情况下,企业陷入重大的财务危机的风险非常大；如果资产负债率过低,企业更多的资金是来源于权益市场,虽然降低了企业的财务费用,但是企业的综合资金成本会增大,而且过低的负债水平往往不能够满足企业日常生产经营和进行业务扩展的需要,不利于企业扩大规模和长远的发展.当投资收益率大于负债利率时,财务杠杆能够发生积极的效应,为企业带来更多的额外收益；当投资收益率小于负债利率时,财务杠杆则会发生消极的作用,降低企业的收益.那么,企业通过合理分析、预测行业和项目的投资收益率,比较投资收益率与负债利率的大小,从而进行融资和投资的决策,减少决策的随意性,不仅能够有效发挥财务杠杆作用为企业带来更多的收益,同时还能够有效地控制资金风险,使企业的资本结构更加合理.

（二）完善企业资金风险控制制度.想要在日常的生产经营等经济活动当中控制资金风险,企业需要采取相应的措施来制定和完善企业资金控制制度.需要建立的资金控制制度主要有：一是企业资金的授权和审批制度.在企业使用资金时,应当根据宏观的市场环境和自身的实际情况来设立资金分级的授权和审批标准,依照审定的资金额度和范围对资金进行使用管理,并对资金的使用情况进行及时的跟踪和反馈以确保资金的安全和高效使用；二是内部资金集中管理调拨控制.企业根据各个子公司或者部门对资金的需求采取集中管理模式,统一由集团总部或企业总部根据需求进行筹集资金以优化企业资本结构和降低融资成本,再将资金通过调拨分配给各个子公司或部门,并对资金使用情况实行记录和控制；三是不相容的职责分离的资金管理模式.资金的授权审批需要不同的部门和不同级别的人员进行,高层管理人员不能滥用职权而凌驾于内部控制制度之上,必须严格执行相关的分离制度,才能确保企业资金的安全和减少资金管理的风险.

（三）树立企业资金的风险管理意识,加强企业融资和投资管理.企业的高层管理人员和财务人员应当对国际市场的变化和国家经济政策保持高度的关注,增加对宏观环境变化的预见性,合理预测和判断汇率、利率等变动趋势,通过客观的市场调研结果来为企业制定资金的需求和投放,树立和强化企业资金的风险管理意识,减少由于宏观环境变化等影响因素而带来的资金操作风险.同时,企业应当通过较为科学的方法和依据来作出更为精准的预算,根据预算来作出与企业自身所处行业和所处发展阶段相适应的融资和投资决策：首先应当加强对确立内部融资和外部融资的比例和规模的管理,在保证企业充分运用财务杠杆的前提下尽可能采用内部融资以降低融资成本；其次应加强对应收款项的回收管理,有利于企业资金的快速回笼和制定更合理的信用政策,提高企业资金的流动性和安全性；再次还应加强对资金投放的管理,确定收益合理和企业能力所及的项目,减少投资高风险的领域或项目,通过合理的投资决策来稳定企业的收益并减少闲置资金以大幅提高企业资金的使用效率.

（四）建立企业资金风险预测机制.为了更好地抵御企业资金所面临的各种风险,除了在企业的管理人员和财务人员当中树立风险管理的观念之外,建立和完善风险预警机制也是必不可少的重要方面.从企业资金的提供、调拨、分发到周转、回收等各个步骤都需要建立一套科学的资金风险预警和监测指标体系,根据资金安全系数、资金使用效率以及债务风险的水平与同行业进行横向对比,以及与自身的历史同期进行纵向对比,从而判断资金风险的高低.通过重视风险发生可能性较高的重要领域和项目,分析异常变动的指标,采取重点跟踪和监控,时刻关注企业的资产负债水平,及时预测风险并发出预警信号,预判可能出现的资金风险并作出应对方案,减少由于风险发生而造成的损失.

总之,在市场竞争不断加强和经济改革不断深入的今天,企业为了获得进一步的发展,就必须充分利用自身的资源和树立风险管理意识来提高企业资金管理的水平,通过不断查找和发现资金风险管理中各个重要环节出现的问题,从而建立和完善有效的资金风险管理控制制度,不断探索资金风险管理中的新理念和新方法,实现企业的持续和长远发展.