上市公司会计报表的方法

【摘 要】上市公司的财务报表分析是指分析主体根据上市公司定期编制的会计报表等资料,应用专门的分析方法对公司的财务状况和经营成果进行剖析,其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系,为各有关方面特别是投资者提供企业盈利能力、财务状况、偿债能力等财务信息,使报表使用者据以判断并作出相关决策,为财务决策、财务计划和财务控制提供依据.

【关 键 词】上市公司；财务报表；披露

【中图分类号】F234.4【文献标识码】

上市公司财务报表是上市公司必须向社会开披露的上市报告书、年度报告和中期报告的最重要的组成部分,一般包括资产负债表、利润表、流量表等内容.

所谓上市公司的财务报表分析是指分析主体根据上市公司定期编制的会计报表等资料,应用专门的分析方法对公司的财务状况和经营成果进行剖析,其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系,为各有关方面特别是投资者提供企业盈利能力、财务状况、偿债能力等财务信息,使报表使用者据以判断并作出相关决策,为财务决策、财务计划和财务控制提供依据.它是运用会计报表数据对企业财务状况和成果及未来前景的一种评价.

在股票市场中,股票发行企业的经营状况是决定其股价的长期的、重要的因素.而上市公司的经营状况,则通过财务报表反映出来,因此,分析和研究财务统计报表,也就是通常所说的基本分析的部分,是很重要的.了解发行公司的财务状况和经营成效及其股票涨落的影响,也是投资者进行决策的重要依据.

一、上市公司会计报表分析的内容

上市公司会计报表分析的数据主要来源于公司定期编制的各种会计报表,根据报表使用者的目的和侧重点不同,会计报表与分析的内容主要包括：偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和投资价值分析.

1、偿债能力分析.偿债能力分析是对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析.企业偿还债务能力的高低是债权人（银行、赊销供应商、企业债券持有者等）非常关心的,而出于企业安全性的考虑,也受到管理者与股东的普遍关注.

2、盈利能力分析.盈利能力分析是指对企业获得利润的能力和利润分配情况所做的分析,包括利润的分析目标、构成分析和质量分析等.它是企业有关利益各方都关注的,股东关心企业能否获得最大回报；债权人（特别是长期债权人）关心其本金和利息的收回能否得到企业盈利的保障；企业管理者通过盈利能力来衡量业绩,评价得失.因而盈利能力的分析是各方关注的焦点,也是财务分析的重要内容之一.

3.营运能力分析.营运能力分析是对企业总资产或部分资产的使用率和周转情况所做的分析,常用一系列周转率来衡量.资产的周转速度快,反映企业资产流动性好,偿债能力强,受到债权人的关心；而资产周转速度又与盈利能力密切相关,的到股东和企业管理者的重视.

4、投资价值分析.对于投资者（股东）或潜在的投资者来说,一个企业或一种股票是否具有投资价值是十分重要的.短期投资者关心企业股利支付能力和股票市价,而长期投资者更关心企业的发展能力.投资价值分析是为满足这些需求,为指导投资和评价投资行为所做的分析.

二、上市公司会计报表分析的步骤

为了保证会计报表分析的有效进行,必须遵循科学合理的分析步骤,以求达到事半功倍的效果.一般来讲,会计报表分析包括以下几步：

（一）确定分析目的、制定分析方案.不同的会计报表使用者对报表所提供信息的要求不同,因此,其报表分析的目的也不尽相同.例如,投资分析的目的主要是分析投资的盈利性和安全性；信用分析主要是分析企业的偿债能力和支付能力.另外,从分析形式看,有日常经营分析、定期总结分析、预测分析和检查分析.分析目的确定后,要按照分析目的的制定分析方案,包括确定报表分析的范围,采用的分析方法,分析工作的组织安排等.

（二）收集资料.分析方案确定后,可以收集被分析问题的有关资料,主要是会计报表的有关数据.但单纯的报表数据是不够的,因为企业的经营状况受整个宏观经济、市场环境等诸多因素影响,因此还要收集报表以外的相关资料.这些资料一般包括：宏观经济形势信息、行业情况信息（尤其是主要竞争对手的）以及企业内部相关资料.收集资料可通过查阅资料（包括在因特网上检索）、专题调研、相关会议等多方收集.

（三）审定并整理资料.首先应审定所收集资料是否真实完整,相关资料间是否有出入,然后对收集来的数据进行适当的加工整理,以便获得隐含在报表资料中的重要关系和其他一些能够说明问题的财务数据或指标.

（四）分析资料,写出分析报告.根据分析的目的分析与评价所收集整理的资料,寻找数据间的因果关系,联系企业客观环境,解释形成现状的原因,揭示成绩与失误,暴露存在的问题,提出分析意见,探讨改进办法与途径,最后归纳整理成一份论据充分、叙述清楚、分析透彻的会计报表分析报告.

1、基本分析方法.基本分析方法是指在会计报表分析、判断与评价普遍适用方法.

主要有以下分析方法：单指标分析法；结构比重分析法；比较分析法；因素分析法.

2、财务比率分析法.上市公司会计报表的财务比率分析是指动用公开披露的上市公司会计报表数据,并结合上市公司财务报告中的其他有关信息,对同一报表内部或不同报表间的相关项目,以比率的形式反映它们的相互关系,据以评价该公司财务状况和经营成果的分析方法.财务比率分析法主要包括：偿债能力比率分析、盈利能力比率分析、营运能力比率分析和股票市价比率分析.

3、综合分析法.利用财务比率进行会计报表分析,虽然可以了解企业各方面的财务状况,但不能反映企业各方面财务状况之间的关系.而实际上,各种财务比率之间都存在一定的相互关系,因此,在进行报表分析时,分析者必须对相关财务比率进行综合分析,只有这样,才能比全面地了解企业的财务状况全貌.常用的综合分析法有杜邦分析法和沃尔评分法.

三、上市公司财务报表分析的局限性

尽管会计报表分析对于了解企业的财务状况和经营成果,制定经济决策有着显著作用,但由于会计报表本身的局限性和分析过程中可能出现的问题等种种主客观因素的影响,会计报表分析及其分析方法仍然存在着一定局限性.如分析者的素质,知识水平、能力与经验可能存在的欠缺；资料收集可能不充分,特别是报表之外的背影与企业生产经营特点与情况了解可能不够全面和详细；报表分析方法的计算口径可能不一致,或计算结果可能掩盖实际情况；标准比率选择可能不够恰当等等.

会计政策对财务报表分析有着重大的影响.对同一会计事项的账务处理,选择不同的会计政策得出的结果也不同.企业都会选择对自己有利的会计政策来进行处理,如在存货计价上、在折旧方法的选择上、所得税费用的确认以及对外投资收益的确认方面,都可能使企业有通过选择不同的会计政策从而调节收益,以达到操纵利润的目的,使得财务报表分析沦为空谈.在财务报表分析得方法上尤其财务比率分析上存在误区和偏差.有些分析人员认为财务报表分析就是计算各种财务指标,其实财务报表分析并不局限于比率分析,许多其他信息,如行业发展趋势、产品生命周期、主要竞争对手等一些表外附注也对企业经营成果、财务状况及其变动产生重大影响,不可忽视.另外,在财务比率分析中,缺少行业标准比率,而各行业得比率水平相差很大,这使得财务比率分析没有参考数据,无法衡量企业在本行业中所处得地位,同时也就难以得出分析结论.另外,当前财务报表分析的方式不多,预测功能不强,而随着经济得发展,企业间竞争日益激烈,企业发生财务失败或困难甚至破产的现象不断增强,这就为财务分析预测和防范企业失败提出了新的要求.