金融对国际贸易的影响

［摘 要］随着我国改革开放的深入,金融发展极大地促进了我国市场经济的飞速发展.然而与此同时,随着市场的不断开放,国际贸易不但将中国带向了世界贸易大环境中,也同时将影响经济波动的国际因素传导到了国内.国际贸易是一把双刃剑,随着全球经济的发展和壮大,金融发展对国际贸易的促进作用所带来的利益总体上是要远大于经济波动所带来的冲击的.金融发展可以提高资本积累,促进技术创新,本文基于理论分析和中国经济发展数据,论证和分析金融发展对中国国际贸易的重大影响.

［关 键 词］金融发展；国际贸易；改革开放

［中图分类号］F833［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2014）24-0052-02

1引言

金融和国际贸易已经被公认为现代经济的两驾马车,是经济发展的核心动力.金融和国际贸易之间的相互作用关系对经济增长非常的重要.金融发展理论基于优化稀缺资金的配置,并支持资本积累和技术进步,从而促进国家经济的增长.金融与国际贸易的关系从字面上理解比较抽象,但是这两者确实是相互渗透,相互结合,并体现在经济贸易的方方面面中.比如在国际贸易中,出口商需要一定的贸易融资来完成出口订单,倘若缺少了金融体系的支撑,那么国际贸易的规模和便利程度相比之下必定很大程度上受到限制,而相应的国际贸易发展就受到了限制.从这个国际贸易中的一个小的方面的例子可以看出,金融发展与国际贸易之间具有连动关系,二者相互作用.因而充分的研究金融发展和国际贸易之间的相互作用关系和原理对建立一般理论、指导市场实践工作,乃至推动整个国家的经济稳定、快速发展,都具有重要的理论意义和战略意义.我国正处在经济增长的新阶段,中国加入WTO国际经济贸易体系已经很多年了,中国市场和国外市场都在向对方逐步的开放,因此在中国,国际贸易的重要性将在我国经济贸易发展中逐渐提高,这也对从理论基础和实践总结上分析、研究金融和国际贸易之间的相互作用关系提出了迫切的需求.然而尽管金融和国际贸易这两门学科在各自领域的研究已经相对较多,但是将两者结合起来,研究两者的相互影响、相互作用的一般关系等方面还是相对欠缺,尤其是符合于中国国情的相关研究,还有待进一步的完善.本文将基于理论分析和中国经济发展数据,从而论证和分析金融发展对中国国际贸易的重大影响.

2国内外金融发展和国际贸易研究状况

随着全球经济化大潮席卷全球,各国的专家学者都对金融和国际贸易相应的变化有了新的认识和研究成果.其中不乏很多良好的研究成果,值得我们借鉴和进一步的深入研究.Kletzer等人在他们的研究著作中分析和研究了金融机构和金融市场对需要外部融资的产业的融资功能.他们的研究成果表明,一个国家如果信贷限制相对较低的话,那么这个国家将专业化于使用外部融资的产业.而相反的,如果这个国家的信贷市场限制较高的话,那么这个国家将必须面对更高的外部融资成本.这样,这个国家要么面临信贷配给问题,并因此将专业化于不需要外部融资的产业.同时在Rajan等人的研究中也有类似的研究成果,他们认为在金融相对欠发达的国家和地区,外部融资将具有很高的成本,这种状况将迫使该国家的公司在使用更高比例外部融资的同时,需要承担更高的借款成本.更进一步的,Beck在他的统计研究过程中发现,在1980―1990年期间,使用更多外部资金的产业的平均出口额在金融发达国家更高.

尽管国外在金融和国际贸易之间的关系上有了很多研究成果,然而在国内相关的研究和文献没有国外的丰富,并且基于中国经济状况的研究相当较少.在目前的参考文献中,主要研究还是基于传统的理论分析和模型上,主要借鉴的是先进国家的研究成果.但是这其中也不乏具有创新性的理论研究成果.

总的来说,我国金融发展与国际贸易在长期中存在均衡关系.无论从长期还是短期上看,中国金融规模与国际贸易的关系是正相关的,并且两者是双向影响的.通过上述的分析,由于金融发展具有很多促进国际贸易积极发展的功能,因此中国可以相应地改进我国的资源配置、提高稀缺资本的利用效率、促进技术的发展和革新、改善和改良贸易体系结构,并提供和保障国际贸易的便利条件,使得金融发展对于国际贸易正面的积极影响充分发挥出来.

3金融发展与国际贸易关系的机理和影响因素

根据金融和经济之间关系的一般原理,金融发展和国际贸易的关系是双向互动的.在此过程中,金融发展和国际贸易在一方面上相互促进,即任何一方的发展将有力地带动另一方的发展,而另一方面,这两者之间也存在制约的关系,即这两者之间任意一方发展受阻,则必定牵连另一方,使得其发展也受到阻碍.这两者之间的相互作用除了它们本身之外,还要受到一些外部因素的影响,这其中主要有贸易双方的经济体制、当前的国际环境、宏观经济的发展状况、政府的调控行为以及颁布的经济政策等金融与国际贸易之外的一些因素.这些外部因素并不是直接作用于金融与国际贸易上的,而是通过改变金融或者国际贸易的体制、环境和主题构成与行为,间接的影响金融发展或国际贸易,而通过两者之间的相互作用关系来向另一方面传递.因此在不同的条件下,这些影响因素又具有不同的表现形式和特点.相应的需要采用不同的研究手段来进行研究.

4金融发展与国际贸易关系的实证研究方法介绍

除了从理论的角度研究分析之外,实证方法在研究金融发展和国际贸易之间的关系上具有很大的优点,并且是对理论分析的重要补充.其中比较有效的有三种方法,第一种是截面数据的最小二乘法分析,第二种是将截面和时序数据组成混合面板数据的回归分析,第三种是时序数据的协整分析和因果检验.国外研究中,主要使用前两者,然而这些研究方法也具有一些缺点,比如虽能通过回归分析得出金融发展与国际贸易的量化关系,但不能说明二者是否存在长期均衡关系.而国内研究则大多采用协整分析的方法,但研究都是基于时序数据分析的,这种研究方法受到时间样本数据偏少的制约,研究结论的可信度受到制约.近年来还涌现出一些新的研究方法,具有很好的效果,其中面板单位根和面板协整理论融合了面板数据和时序协整的优点,是用于处理非平稳面板数据很有效方法.

5结论

中国经济社会正在经历着新的变革时期.随着改革开放的不断深化,市场经济制度的不断完善,中国市场的不断开放,国外资本的不断涌入,中国的金融和国际贸易具有很大的发展空间.因此,为了更好地促进金融和国际贸易的发展,必须要把握好两者之间的相互作用关系以及相应的影响因素,通过合理的研究手段,将我国所具有的有利条件充分利用起来.在这个过程中,还要充分对经济政策加以调整,通过金融发展具有的配置资源、动员储蓄、便利风险分散、监督与控制、便利商品与劳务交换五大功能,促进资本积累,降低融资成本,从而推动高新技术产业发展.

然而在看到积极一面的同时,也要注意这其中存在的潜在危险.如本文前文所述,金融和国际贸易的关系是一把双刃剑,在给我国带来经济发展机遇的同时,也将潜在的危机带入进来,尤其是我国近年对于欧美国家纺织品服装的大量出口,不仅招致欧美国家的反倾销抵制,同时由于恶性竞争导致我国纺织品服装的国际下降,贸易条件恶化.因此我国应当考虑对贸易结构进行改善,通过高新技术产业来带动国际贸易和金融的发展,这样在获得高附加值收益的同时缓解国际贸易摩擦,促进我国对外贸易良好、持续的发展.

［5］梅园浅析中国对外贸易在国际贸易中的地位及发展［J］.中国市场,2014（2）