中小高新技术企业知识产权质押融资的有效性

摘 要：知识产权融资,正得到越来越多的企业的关注与运用.它能有效解决中小企业融资困难这一制约企业发展的关键性因素,帮助企业克服过度依赖银行以及政府扶持的模式化,突破创新,走出一条全新的融资道路.

一、知识产权质押融资的成功案例

1.企业知识产权质押融资前的情况

2011年,全国知识产权专利质押融资金额达90亿元,其中涉及到的专利达到1953件,同比增长28%,3年来中小高新技术企业知识产权质押融资的贷款金额累计超过200多亿元.

武汉昱升光器件公司是一家2001年起步、注册资金才50万元的公司,去年实现利润2000多万元.这个创造增长奇迹的公司,就是专门生产半导体激光器件的武汉昱升光器件有限公司.

到2009年,光器件市场出现爆发性增长,昱升光器件公司生产规模骤然扩大.一直靠自身积累滚动发展的昱升光器件公司遇到了前所未有的资金短缺问题：产品用户都是邮科院、中兴这些国内知名通信设备企业,账款回收周期长.但公司自身需要的原材料主要从国外进口,又必须交易.此时公司的发展受到了资颈的制约,由于企业没有固定资产,生产用设备价值也不高,所以无法向银行取得抵押贷款.

2.企业知识产权质押融资过程

而此时,由市知识产权局和中国人民银行武汉分行营管部共同出台的《武汉市专利权质押贷款操作指引》为企业发展指明了道路,原来知识产权还能当资产质押取得贷款.作为科技型企业,昱升光器件公司多年来将自身发明的一些独特生产工艺和流程陆续申报了专利.这个时候,该公司已经有6项专利在握.

在市知识产权局推介下,交通银行湖北省分行经过对昱升光器件公司拥有的专利的价值评估,决定接受该公司以所拥有的专利作为质押品,向其贷款1000万元,利息按基准利率计算.

2010年初,这笔低成本资金打到昱升光器件公司账上.这一年,该公司销售增长80%,销售额首度突破亿元.通过知识产权质押融资获得的贷款,让企业销售额多增加了2500万元.更重要的是,企业通过此次发展良机,成长为同行业的领军企业,2011年第一个季度的销售额就超过去年全年,2011销售额有望突破3亿元.

3.企业知识产权质押融资的启示

从上面的实例我们可以看出,公司有效地利用了国内相关政策的支持,发挥企业自身优势,将专利权转化为了企业自身所需要的发展资金,为企业发展铺平了道路.根据国外经验来看知识产权证券化是基于专利、商标权、版权来获得基础资产.企业的上述三种专利能否有效的估值,在一定程度上决定着企业未来的发展问题.这也就从另一方面强调了企业拥有专利数量多少的重要性,企业如果能将专利权合理的利用用来获得资金,在很大程度上可以解决我国中小高新技术企业融资难的困境.

二、对产权质押融资的几点合理化建议

1.建立以知识产权融资为目的的相似度检测机构

我国专利权转化率低是造成知识产权无法有效实行的主要原因之一,而其中很大一部分原因是转化过程复杂、转化所需费用较高.根据资料显示中小高新技术企业金融融资成本包括：贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动利息部分一般在20%以上；抵押物、专利等登记评估费用一般占融资成本的20%以上；担保费用一般年费率在3%；还有风险保证金利息,绝大多数金融机构在放款时,都会以预留利息为由扣掉一部分贷款本金,所以中小高新技术企业实际得到的贷款只有本金的80%左右,以一年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,高出银行贷款率的40%以上,如此高的融资成本对中小企业融资造成了一定的影响.

2.完善知识产权融资评估体系

我们应当借鉴外国的先进经验,创造出一种全新的评估体系.采用一种博弈的方式,通过企业与评估团队的讨论研究出双方认可的估值.双方当事人可以尽可能的搜集证据,出具评估报告,而后通过谈判、争论的方式共同确定专利权的评估价值.这样对于双方都有益.也对我们完善知识产权融资评估体系的发展与促进左右,鼓励更多的金融机构将贷款发放到中小高新技术企业当中去.

3.完善相应的法律及规章制度

我国已经颁布了一些相关法律法规,约束市场经济的秩序,但有关专利权质押一类的法律法规已经十分陈旧,且多是针对信贷资产或金融资产证券化,对于高新技术类的知识产权融资缺乏相关法律的支持,造成银行开展知识产权融资业务没有相关的、行之有效的法律来约束.

4.完善政府扶持政策

近年来,与各级地方政府相关政策中都对知识产权融资工作作出部署,2008年6月国务院下相关文件明确提出,鼓励知识产权评估制度,鼓励知识产权转换应用,引导企业采取包括知识产权质押融资在内的多种融资方式,用以获得企业发展所需资金；在这之后国内又有不少大型城市都已经开始进行中小企业知识产权质押融资的试点；2010年,财政部、银监会等部门发布《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》,并开始在全国开展知识产权质押融资的协调工作.

创新科技型中小企业知识产权融资的实现需要社会各个方面的大力支持,政府部门应该发挥他们在知识产权市场化发展中的角色给予中小高新技术企业经济上的支持,从而间接扩大企业在科技创新方面的投入,为企业持续高效发展铺路.