广东进出口贸易难言乐观

【摘 要】2013年上半年,广东进出口贸易经历了海关特殊监管区贸易异常因素导致的高速增长、异常因素被抑制后的进、出口增速剧烈下滑至低于全国平均水平近2个百分点的过山车式的变化.本文由此入手,从国际贸易发展大环境、国内经贸发展基础、以及与主要兄弟省市进出口贸易发展对比后得出,广东进出口贸易体重量大,在国际金融危机较长时期仍难现曙光背景下,未来发展难再现高速增长.加快先行先试步伐,推动转型升级前进,努力寻找外贸发展新增长点方为广东外经贸发展的正道上策.

【关 键 词】广东；进出口贸易；发展

进入5月份以来,在海关特殊监管区物流货物贸易异常增长因素得到抑制后,广东进出口贸易增速回归真实水平,5、6月份的出口、进口增速均低于全国平均水平近2个百分点.由此,各界舆论纷纷预测广东外贸开始滑坡,优势不再.在这当口,科学分析贸易发展形势、对比各个层面贸易数据、合理判断下半年贸易走势等,对于针对指导全省外贸发展意义重大.

一、全球宏观经济持续低迷,国际贸易竞争日趋激烈

(一)美欧日难改艰难现状,世界经济增长前景趋弱

自2012年下半年以来,尽管作为世界经济主体的美欧日经济复苏出现分化,美国经济出现难得的低速向好复苏态势,日本推动日元贬值兼搭乘美国复苏机遇,经济出现一定反弹,欧洲经济持续低迷并称有望于2013年年中触底升温,但总体相对于2009年起的全球第一轮复苏特征,即当时美欧日集体陷入低迷,新兴市场国家引领全球经济增长的情况对比,当前此轮复苏则表现为美国过多承载着作为经济复苏引擎的希望,日本和欧洲基本面尚未根本改观,而新兴经济体则集体出现经济减速,世界经济增长前景仍就迷茫.经验显示当前经济状况仍难乐观.此外,今年以来,包括IMF、WTO以及世界银行、亚洲发展银行等众多国际机构均不断下调今明两年的经济增长预期.

在全球贸易规模难以扩大的情况下,更多出口导向型的新兴国家积极参与国际贸易带来更为激烈的贸易竞争.据世界贸易组织统计,一季度国际贸易进出口额同比下降0.44%.与此同时,更多东南亚国家加入了出口带动经济的发展队伍中,导致国际贸易竞争更为激烈.以纺织业为例,亚洲纺织服装业的发展呈现出竞争越来越激烈的态势.今后3-4年,亚洲市场将细分为：中国、泰国、越南主要生产高端多功能服装,孟加拉国、老挝、缅甸和柬埔寨主要生产低端服装.据越南纺织服装协会提供的数据,2005-2011年,越南的成衣出口增加了32%,中国的同期增幅为15%,印度、土耳其、马来西亚和泰国的成衣出口量都增加了7%左右.为了降低成本、规避汇率风险和贸易摩擦风险,广东一些大型出口企业将订单向内地省份和周边国家转移.如中德电控、奥林巴斯、惠州三星电子等公司集团总部逐步将部分生产订单转移到越南的工厂生产.

(二)中国经济总体下行,出现更多新风险

一是综合指标显示中国经济结构调整任重道远.2012年第二季度以来,中国季度GDP同比增速分别为7.6%、7.4%、7.9%、7.7%和7.5%,今年二季度以来的宏观经济仍然弱势运行,需求持续走弱,工业生产逐步下滑,库存下移补库存推迟.净出口在控制了套利交易后,二季度出现明显回落,对GDP的贡献率由一季度的14%下滑到二季度的0.9%.消费在可支配收入下滑以及等政策影响下也在回落.资本形成仍是二季度GDP的主要贡献因素（贡献率53.9%）,基建、房地产投资仍在托底经济,制造业投资则无法避免趋势性下滑.二是先行指标显示国内经济下行压力大.1-7月的汇丰中国制造业PMI分别为52.3%、50.4%、51.6%、50.4%、49.2%、48.2%和47.7%.至6月底,制造业采购经理人指数中的新出口订单指数已连续三个月低于50%.商务部对全国1900家重点外贸企业的调查显示,企业出口订单环比增长的企业所占比重已经连续4个月减少,出口利润率环比下降的企业所占比重已经创下近4个月新高.此外,近期出现的流动性与实体经济之间的“钱荒”等不和谐声音增加了中国企业经营的难度.中国众多中小企业在金融信贷领域冒出越来越多事关企业生死存亡的新问题、新风险.

(三)广东经济扩张压力大

上半年广东经济运行总体“平稳发展,稳中有升”,延续了去年第二季度以来稳步提升的态势,经济发展的质量有所提高,发展的稳定性进一步增强.1-6月,广东省制造业PMI分别为49.6%、48.1%、51.6%、50.9%、50.6%和50.4%,整体上广东省制造业扩张压力较大.当前广东经济仍存在一些问题和困难,主要是：固定资产投资增幅相对不高,外贸下行压力依然较大,消费市场总体不旺,经济增长动力不足；企业生产经营仍较困难；流动资金不足,金融风险增大；财政增收困难,刚性支出增加,收支矛盾突出.

二、全球贸易下行趋势不改,新兴市场隐患增大

(一)全球贸易增长受制于需求共振

金融危机以来,国际贸易的发展不断经历低潮冲击,究其原因,是外需锐减产生的共振作用并未消退,另一个角度也说明了当前的国际贸易严重缺乏新的增长点或新的贸易格局出现.由于跨国企业快速发展形成的全球供应链,需求一端的缩减带来了供应链整个产品组合的结构性需求下降,而且该现象在同一时期的各个国家和地区上演,给当前国际贸易增长复苏带来严重挑战.今年上半年开始,新兴市场国家经济增长集体放缓,释放出巨大的需求缩减信号,由此导致上半年国际大宗商品市场剧烈震荡,国际资本在新兴市场国家与美日等发达经济体间加速流转,给国际贸易平稳增长带来了巨大的风险.WTO和世界银行在年中纷纷下调全球贸易的增长速度,WTO将全球贸易年初预测的4.5%下调至3.3%；世界银行预测2013年贸易扩张速度为4.1%,并估计全年不仅贸易量的增长速度低于过去,贸易额的增长速度更慢.

(二)主要经济体进出口呈现负增长

今年上半年,全球主要经济体贸易增长均不太乐观.发达经济体中,日本对外贸易受益于日元贬值,月度贸易增速逐渐出现亮色,但欧美贸易仍未走出阴霾；发展中经济体中,大部分国家和地区贸易增长乏力,部分国家在竞争性货币贬值、低廉生产成本的推动下,贸易发展保持了一定的增速,但显然这并非为可持续性的贸易增长（见表5所示）.（三）新兴市场难以引领全球贸易增长

今年上半年的贸易发展形势,让各大国际机构彻底理解到,新兴经济体难以独自承担全球经贸复苏增长的重担,全球经贸必须是协调、平衡的整体性增长.当前,新兴经济体经济政策面临应对经济放缓及资金流出的两难.5月大部分新兴经济体工业产值增速均出现放缓,包括金砖国家（除南非未公布数据）、韩国、马来、印尼,其中俄罗斯、韩国分别为连续2个月、4个月的负增长.同时,亚洲新兴经济体（包括韩国、香港、台湾、菲律宾、泰国）外汇储备再现集体下滑.在经济增速放缓以及资本外逃的双重压力下,新兴经济体货币政策面临两难.在资金流出压力持续高位的背景下,新兴经济体可能无法采用逆周期的货币政策来应对增速放缓.至少在下半年,新兴经济体难现根本改观.由于新兴市场在中国出口中占比已在五成左右,而且近年来增长甚快,因此新兴经济体经济下行风险给中国外贸带来的压力不可低估.

三、贸易增长风险因素尚在发酵

(一)汇率风险仍在增大

今年来人民币汇率的表现与我国经济基本面的矛盾日益突出,一方面表现为与不断下行的中国宏观经济相背离,一方面表现为与不断贬值的非美货币,特别是周边货币相背离.原因在于,境外部分发达经济体对于人民币汇率的压力依旧存在；境内市场对于人民币延续升值趋势的预期、持汇主体的结汇压力没有得到扭转.导致出现,在年中美元指数创出三年新高的情况下,人民币走势依然毫不逊色地强势,7月中旬人民币对美元汇率中间价再度升破6.16元关卡.关键的是,没有证据表明人民币升值已经结束,转为看跌人民币面临相当大的政策风险.尽管当前国际市场美元在大幅走强,一定程度限制了人民币升势,中间价呈略贬值特征,但如果与其他货币如欧元、澳元相比,人民币仍是表现最为强劲的非美货币.

(二)金融冲击不断增强

一方面是国际金融市场震荡对国际大宗商品形成冲击,进而影响订单成交效果.上半年伯南克多次提出将退出QE成为国际金融市场震荡的主因.以美元为主导的国际货币体系,美国的货币政策对各国影响深远.美国退出QE,意味着国际市场热钱流动的方向发生根本性变化,使资金流出市场的资产全面震荡及面临着巨大风险；也意味着国际贸易中的定价基础出现重大调整,以美元计价的商品全面下跌；同时意味着国际市场资金可能逃到以美元计价的产品中而推高美元市场资产.新兴市场国家受到的冲击将更大.当初在美国宽松货币政策下,很多新兴市场国家酝酿了泡沫,如今美国如果过快大规模退出QE,势必有大量热钱从这些新兴市场国家撤离,造成流动性危机.这些国家为了防范金融系统失血,必须放松货币,但可能面临泡沫加大的风险.

另一方面是国内金融怎么写作实体、怎么写作贸易体系不够完善,反而金融冲击对实体、特别是中小外贸企业的影响是最大的.目前国内对外贸企业的金融怎么写作扶持缺失,是造成当前外贸企业有单不敢接、接单也亏损的困局的主要原因之一.加强对中小企业金融怎么写作扶持政策宣传很多,但落实效果却很差.对于大多数中小企业而言,以直接融资的渠道获取资金并不现实.间接融资又分为流动资金贷款和贸易融资,其中,流动资金贷款需要企业做抵押担保甚至是,但这不利于企业发展；贸易融资“必须还”的特性适合扎扎实实做实业的中小企业,但贸易融资在我国并不普及,保守估计大约占比只有5%,远低于西方国家贸易融资占比高达70%.该局面导致一旦出现6月份国内大面积的“钱荒”等金融冲击,则加速了中小外贸企业的死亡.

(三)贸易摩擦愈加严峻

今年上半年,我国遭遇的贸易摩擦案件达到了39起,其中来自发达国家的有17起,增长了40%左右.贸易保护主义抬头倾向明显.不仅是美欧发达国家贸易摩擦加剧,来自新兴市场的贸易保护措施也日益增多.今年1-5月,广东遭遇的贸易摩擦案件达28起,涉案金额超过28亿美元,涉及企业超过500家.特别是华为、中兴公司无线消费电子产品在美遭遇多起337调查,涉案金额约20亿美元；欧盟准备启动无线通信产品双反调查,估计两家企业涉案金额达50亿美元.中国出口信保公司报告显示,二季度短期出口贸易信用风险指数（ERI）环比上升,预计三季度及下半年出口形势不容乐观.

四、贸易低迷时期积极探索贸易新增长点

海关总署统计分析认为,今年上半年我国货物贸易进出口总体呈现低速增长,二季度进出口增速明显放缓.尽管从上半年总体看,大部分省市进出口仍保持两位数的增长,但从单月出口增速来看,包括主要外贸大省的出口均呈现出口增速逐月收窄或出口降速逐月扩大的趋势.其中,上海的出口增速已经连续两个月出现两位数的大幅下降,形势不可谓不严峻.从单月出口增速变化看,上半年我国及主要省市的出口及不稳定,而且呈现出口逐月恶化的总体趋势.

从上半年贸易特征来看,全国总体及主要进出口省市的出口均呈现一个共同的特征,即传统优势的劳动密集型产品出口仍能保持快速增长,而高新技术产品由于受困于国际贸易壁垒而降幅不断扩大.这说明,建立切实可行的出口预警系统已迫在眉睫.

在上半年进出口贸易低迷之际,我国不少省市在积极探索贸易新增长点.继国务院批准上海建设自贸园区总体方案后,相继传出重庆、天津、厦门、舟山等城市均在积极申请建设自贸园区.与此同时,第五轮中美战略经济对话也取得突破性进展,中方同意以准入前国民待遇和负面清单为基础与美方进行投资协定实质性谈判.这些积极信号意味着在未来的国际贸易投资领域,将会出现更多新的增长点,为外经贸转型升级提供条件.