跨国公司财务风险管理探究

【摘 要】随着改革开放的逐渐深化,我国的市场经济日益成熟,和国际经济的联系也日益紧密,跨国经营成为我国企业扩展自己发展深度和广度的重要战略.财务管理是跨国公司管理的重点内容,这主要是因为其本身就存在着很大的风险,若是对跨国公司的财务风险掉以轻心的话,则企业将很难适应急遽变化的国际经济环境.本文先是阐述了对跨国公司财务风险的内涵,进而对跨国公司财务风险管理的内容进行了阐述,在此基础上提出了跨国公司风险管理的对策,以期能够更好地促进跨国公司财务风险管理水平的提升.

【关 键 词】跨国公司财务风险内涵内容管理对策

对于公司的风险管理而言,财务风险方面的管理是一个重要的组成部分,主要是指公司或者是经营活动者对企业运营以及理财的过程之中所能够发生的、能够存在的一些风险进行衡量、识别以及做出相应的评价,为的就是要通过一定的手段和办法将这些风险控制在一定的范围之内,或者是防范风险的发生.对于财务风险来说,其实质就是公司在财务状况的方面所存在的风险,那么财务风险管理的实质就是要在收益以及风险之间进行衡量,从而拿出相应的应对决策,使得企业所面临的财务上的风险能够降到最低,只有这样才会真正使得企业的效益得到提升.

如今,我国的市场经济已经日益成熟,国际经一体化的进程也在逐渐加快,正是因为如此,我们产生很多跨国公司,而跨国公司的管理中财务管理存在的风险非常明显,如何面对跨国公司财务风险,是企业发展需要考虑的重要内容.笔者结合自身的经验,从跨国公司财务风险的内涵、内容以及管理对策入手,对财务风险进行了深入的解读,希望能够对相关企业和个人有所帮助.

一、财务风险内涵分析

市场经济本身就是风险经济,随着企业发展规模的扩张,其总会涉及到投融资,有的企业还会上市或者成为跨国公司,而财务风险在这些过程中都是存在的.一般来说,我们可以将跨过公司财务风险进行划分,其不但包括直接的财务风险,还包括间接的财务风险.所谓的直接财务风险,就是能够被识别出来的风险,而间接财务风险则很难简单地从报表中获悉.为了更好地规避财务风险,跨国公司应该从多个方面来思考问题,这样才能起到事半功倍的效果.

二、跨国公司财务风险内容

相较于一般的企业,跨国公司要更加复杂,这不但体现在企业的经营上,还体现在企业的管理以及理财环境的特殊上,根据跨国公司财务管理存在的风险,我们可以对其进行划分：

(一)企业内部财务风险

这里所说的内部财务风险实际上就是由企业内部管理不当而导致的问题,诸如企业的战略目标制定不当、企业的经营环境不理想等原因,一旦在这些方面产生问题的话将会企业的财务风险造成诸多的影响,不但包括生产风险、技术风险、投资风险,还包括筹资风险、资本运作风险等,这些风险本身和企业的外部环境联系并不是很大.我们应该看到,跨国公司规模大、财务活动频繁、组织计划工作复杂、控制流程比较慎密,这也充分表明了其经营和管理的复杂.总的来说,企业内部管理上所面临的风险主要包括以下几个方面：

（1）组织风险.对于跨国公司来说,它所面临的环境是和本国的经营环境有很大的不同,这样就会使得其经营的外部环境和内在的企业制度以及机制之间难免会出现一定的冲突或者矛盾,企业要是为了对环境进行适应的话,就要做出一定的变革,这样无疑充满着风险.

（2）财务管理上的风险.跨国公司在经营的过程中所进行的投资不仅仅有实体性的投资还有一些金融方面的投资,所涉及的方面比较多,相对来说比较复杂,比如说资金运用、其来源的管理以及筹资等多个方面,这些不同的因素都会有很多的差异性,这样就会使得跨国企业的管理上也会面临比较大的风险.

（3）人力资源上的风险.对于跨国企业而言,进行海外投资的一项重要的内容或者形式就是进行人才、人力资源方面的投资,主要表现在对一些培训、招聘以及福利等多个方面进行相应的投资,和企业的实体性的投资所面临的风险有很大的不同之处,跨国公司在人力资源方面所作出行为面临的风险主要还是来源于主观性的元素比较多.

(二)企业外部财务风险

相较于一般的国内企业,跨国公司所处的理财环境比较特殊,这使其村在很强的外部风险,不但包括外汇风险、利率风险,还包括政治风险等,为了更好地保证跨国公司的财务管理水平,就需要在这些方面予以重视.外汇风险发生在折算或是兑换的时候,之所以需要进行这个工作是因为各个国家货币的价值不同且汇率在不断变化,正是由于外汇风险的存在使得跨国公司的预期成本相较于实际成本、预期收益相较于实际收益总会有一定的差距,从而导致了跨国公司财务风险.外汇风险具体来说,主要可以分为会计风险、经济风险和交易风险.当需要对外币债券、债务决算、会计处理等工作进行处理的时候,往往需要对换算成本币的外币项目做出相应的评价,在这个时候就会产生会计风险,对于会计风险来说,因为汇率的变化往往会对跨国公司境外的企业造成很大程度的损失,因为外汇的变动使得会计的账目中就会出现本币数目变动的状况,这样会给整个企业的发展带来极大的负面影响.而所谓的经济风险实际上是指在跨国公司意料之外的汇率变化对公司成本、等方面产生的影响.所谓的交易风险一般是在进行外币结算交易的时候,在这个时候一般我们用本国的货币来进行计算,若是在这个过程中汇率发生了变动的话,收入和支出就会产生变化,从而导致交易风险的产生.此处的汇率变化就是指跨国公司在运营过程中所面临的另外一个风险即外汇风险,所谓的经济外汇主要就是指因为汇率发生变化,使得跨国公司在境外的企业所处的环境有了很大的变化,这样就会使得公司在业务上的流动有力很大的不确定性,从而就会产生一定的经济损失,使得公司不得不面对较大的经济风险.政治风险主要是跨国公司的生产和经营受到了东道国处于政治角度考虑给予的限制,为其生产经营带来的损失；若是突发政治情况的发生,使得跨国公司的生产和经营处于不利的位置.利率风险主要是指利率浮动对企业造成的影响,其中既包括直接的影响,也包括间接的影响.三、跨国公司风险管理对策

通过如上的分析我们对跨国公司财务风险有了更深入的认识,故此,我们需要提出相应的风险管理对策来改善当前的状况,这样才能更好地提升跨国公司财务管理的水平,促进跨国公司的长远发展.具体来说,可以从如下几个方面着手：

顾名思义,所谓的风险转移就是将风险转移到他方,在市场经济中,拥有经济利益关系的双方往往都会进行风险的转移,为此跨国公司可以通过相关的技术和经济手段来将风险进行转移,这样就能为自身的生产、经营带来很大的优势,从而赢得有利的地位.一般来说,风险转移主要有两种方式：其一,是将那些有可能使企业蒙受损失的财产转移,这样就能有效地规避相应的风险以及损失；其二,是将相应的财务风险结果转移,而不对财产进行转移.

自行笑话风险是企业风险管理的有效地对策,若是企业有足够的资源来对风险予以相应和解决的话,以风险自留的方式来进行风险的解决就是一种比较好的方法.相较于风险减少策略,风险自留策略着眼于风险发生之后的结果,而风险减少主要着眼于事前的预防手段和措施,以使风险发生概率或是其可能受到的影响降低.若是企业有足够的资源的话,发生了损失,可以将其冲减利润、摊入成本等,这样就能将财务风险自我消化.风险自保主要是企业预先留下一笔资金,在其生产经营的过程中可以有计划地进行计提,对于那些较小的风险这种方法是比较适用的.

(三)财务风险回避

其主要是对风险进行规避,尽量不让风险发生,为了达到这个目的,就需要通过风险识别、评估等方式来对风险发生的可能进行预判,对相关的风险因素要进行提前的预防.在实际的跨国经营和财务管理中,规避风险是首选,只有这样才能减少企业的财务风险,避免财务风险对企业造成的毁灭性打击.然而我们需要认识到,这种方法存在着一定的限制,当其放弃投资机会等风险的时候,本身市场滞后、竞争力下降、战略发展等方面的风险也会逐渐显现,为此需要仔细对当前的财务风险状况进行分析,才能利用这种管理措施.

(四)财务风险较少

若是企业对于转移风险、放弃财产都不是很情愿,而是希望将相应的风险损失程度或是发生概率降低的话,就可以利用风险减少的办法.要使原来的投资决策继续维持的话,需要积极应对财务风险,为此,需要从两个方面来努力：其一,减少风险发生的损失,制定好相应的处置方案,尽量减少损失；其二,消除风险因素,对存在的财务风险因素要进行有效地控制,预防财务风险的发生.

四、结束语

综上所述,随着经济的不断发展,全球化的不断加速,使得跨国公司在世界经济发展中所扮演的觉得越来越重要,对于跨国公司来说,其在财务活动以及相应的财务管理上还面临着比较大的风险,这些风险往往会使得公司陷入困境或者是濒临破产,企业的领导层以及业内外人士必须要对跨国公司在发展过程中所面临的风险进行探究,只有这样才会将风险规避或是降到最小值.