网站原创【摘 要】以TCL集团收购TCL通讯为例,对比企业合并使用购写法与权益法的差异,从而说明现行准则规定企业采用购写法进行会计处理的原因.
【关 键 词】权益结合法,购写法,合并费用,商誉
一、研究背景及主要内容
纵观国内外企业合并会计方法的演变流程,可以发现,权益结合法的使用正在逐渐受到限制甚至被取缔,而购写法越来越受到各个准则的追捧,以下将通过对权益结合法和购写法的对比分析说明购写法越来越广泛的被使用的原因.
二、权益结合法与购写法的处理差异
权益结合下,参与合并企业的资产和负债按照原账面价值入账,参与合并企业的利润及留存收益全部作为续存企业的利润好人留存收益.在换股合并中,大多数企业计划采用权益结合法,权益结合法甚至成为企业并购的一个重要原因.滥用权益结合法的情况相当严重,许多公司出现因合并采用权益结合法而一夜暴富的情况.
三、以TCL集团收购TCL通讯为例说明购写法与权益法的处理差异
2004年1月30日,TCL集团完成对TCL通讯的吸收合并,实现整体上市.合并前,TCL集团已持有TCL通讯全部非流通股,占TCL通讯总股本的56.7%,完成合并,TCL集团取得TCL通讯的流通股,占43.3%.同时,TCL集团向社会公开发行（IPO）股份,包括两部分：一是以4.26元得向社会公开发行5.9亿股；二是向TCL通讯流通股股东换股发行.
TCL集团对本次合并的会计处理采用了权益结合法.
出两种会计方法下存在的重大差异的项目有无形资产——商誉、未分配利润、资本公积.每股收益、每股净资产和净资产收益率是投资者判断投资价值的重要依据,两种合并会计方法下主要务指标如表1所示：
可以看出,会计方法的选择对主要的财务指标有重大影响.权益结合法下每股净资产低于购写法,而每股收益高于购写法,两个因素共同作用,使得模拟计算的权益结合法下的净资产收益率比购写法高出58.09%.
由于TCL集团在换股合并的同时向社会公开发行股票,为了充分揭示此次吸收合并中会计方法的选择的财务效应,下面将考察没有IPO的情况下,会计方法的选择对主要财务指标的影响.TCL集团IPO实际筹集资金24.02亿元.剔除IPO的影响,吸收合并后续存公司的总资产和净资产均减少24.02亿元,股本减少5.90亿.两种方法下的主要财务指标如表2所示：
如表可见,剔除了IPO的影响,两种会计方法下净资产收益率的差异更加明显.
由以上数据分析可以得出,与购写法相比,权益结合法能明显的提高企业的报告收益,改善企业的财务指标.在本例中,权益结合法所得到的报告收益要比购写法高22.44%左右,净资产收益率要高58.09%左右.在这种较高的报告收益的刺激下,TCL集团管理层有利用权益结合法谋利的可能.与购写法相比,权益结合法提高了企业获得配股资格的可能性,增加了管理层的利益.所以企业更青睐于采用权益结合法处理合并.
存在谋利空间,成为期末优化业绩的手段,不能反映合并交易的经济实质,提供的会计信息不充分等原因,导致了国内外准则对权益结合法的限制以至于摒弃,以防止企业进行利润操纵.
取消权益结合法的做法限制了企业的利益,遭到了工商界的一致反对.很明显,购写法下的合并费用处理与商誉不再摊销就是准则对工商界做出的让步.
鉴于我国的特殊国情,同一控制下的企业合并仍采用权益结合法处理,但对于非同一控制下的企业合并,现行准则已规定使用购写法处理.在日益成熟完善的市场条件下,限制权益结合法的使用,采用购写法处理企业合并已经是大势所趋.