财务风险与控制

【摘 要】宏观环境的变化,企业自身各种活动的复杂性,以及人们对风险认识的不足,使得企业经营过程中不可避免会遇到各种风险.因此,防范和控制财务风险已成为企业管理一个重要的课题.本文从企业内部和外部两个方面阐述了财务风险产生的原因,并进一步提出控制财务风险的一些具体措施.

【关 键 词】财务风险；风险控制

一、引言

财务风险是指由于多种因素的作用,使企业不能实现预期财务收益,从而产生损失的可能性.宏观环境的变化,企业自身各种活动的复杂性,以及人们对风险认识的不足,使得企业经营过程中不可避免会遇到各种风险.如何衡量和分析并且有效地控制风险,成为现代企业管理和工作实践中重要的一个课题.

二、财务风险的主要特征

1、客观性.风险是客观存在的,无时无刻不存在.风险的运动和发展有自身的规律.

2、可变性.随着环境和人们认识的变化,财务风险也会发生变化.

3、损失与收益的对立统一性.风险收益的另一面就是风险损失,两者是一体的.

三、财务风险的原因

按照财务风险的形成原因分类,可以分为内部原因和外部原因.

究其内部原因,一方面是企业财务人员对风险的认识不足,往往认为只要管好资金,就不会存在风险,风险意识淡薄；另一方面是财务决策和管理缺乏科学性,很多企业管理者凭借自己的主观经验进行财务决策,没有经过科学系统的分析和研究,导致财务风险的产生.

需要特别指出的是企业的内部财务风险,是指企业生产经营各个环节的内部因素所引起的财务状况的不确定性,具体包括：资金投入的流向、数量和结构；生产运营的成本、收入；收益分配中的收益确认和分配政策；筹资的成本和偿还期限等等.

财务风险的外部原因和宏观环境有关,包括：与企业发展相关的国家政策,经济走势,法律法规,市场环境,资源成本等等.这些因素独立于企业之外,难以预测且企业本身无力去改变,但却极大地影响到企业的发展,不利的外部因素必然会导致财务风险的产生.

四、财务风险的控制

企业的所有部门和员工都要加强风险防范意识,特别是企业管理层和财务部门的员工,并把风险防范的理念贯穿到企业生产经营的每一个环节,落到实处.财务人员要具备扎实的财会知识,做好财务信息的收集、整理和分析工作,对潜在的财务风险作出预判和评估,并处理和解决好已经发生的财务风险.

加强内部会计管控制度的建设,建立健全授权制度、预算制度、不相容职务分离制度、内部报告制度、电子信息管理制度、风险预警制度等一系列财务监控制度,防范和监控诸如担保业务等各种潜在的风险.

加强企业的内部管理,优化资产结构,减少不合理的资金使用,提高资金的使用效率,具体有以下三个方面.

（1）货币资金管理.货币资金管理不善会导致资金闲置和资金不足.资金闲置,则说明资金没有得到妥善利用,未能保值增值；资金不足,则企业无法支付急需的资金,造成流动性的风险.所以,在改善资本结构,妥善利用资金的同时,要留一部分资金用于日常运营的需要,保证企业能正常运转.

（2）应收账款管理.应收账款控制不严,会导致资金的严重流失.企业应加强对应收账款的防范和监控,建立企业应收账款管理制度,评估客户的财务和资信状况,谨慎签订合同,密切追踪还款情况,制定收账计划和措施,以减少坏账的发生.

（3）实物资产管理.

许多企业管理者都对资金管理很重视,却忽视了实物资产的管理,于是实物资产管理便成为财务风险管理的软肋.对于存货而言,在满足生产和销售的前提下,还要尽量减少总的存货成本,这就需要财务人员根据以往的经验和实际情况,确定企业最佳存货量.而对于固定资产,要建立企业固定资产的核算体系,合理计提折旧和各项准备.

4.优化筹资结构,降低筹资风险

过高的资产负债率,容易引发企业的财务风险.所以,规避负债筹资所引发的财务风险是解决企业财务危机至关重要的一个环节.企业筹集资金的渠道主要有二大类：权益筹资和债务筹资.

权益筹资企业没有还本的压力,但企业无法获得杠杆收益,而债务筹资过多则会加重企业负担.所以,界定资本结构合理与否的关键就是权益筹资和债务筹资二者的比例关系.企业应根据自身的发展规划和还债能力选择合适的举债规模和时机.并合理分配好长期债务和短期债务的比例.短期债务流动性强,成本低,但是风险高,长期债务则与之相反.二者的筹资成本、风险和速度对企业而言都有很大差别.除了债务筹资与权益筹资外,企业还可以选择其他筹资方式,合理安排各种筹资方式所占的比重,是降低企业筹资风险的关键.

5.选择合适的投资组合,规避投资风险

资多样化可以有效分散风险.增加投资组合中资产的种类,组合的风险将会不断降低,而收益仍是个别资产的加权平均值.然而,资产多样化也存在一个度的限制,过多的投资项目,反而会招致更大的风险.管理者需要结合企业实际情况,合理选择一些相关程度不高的投资项目.

6.建立有效的管理机制,降低企业财务风险

除了以上几点,企业还应加强管理者防范财务风险的意识,进行科学的决策,组建专业的财务管理团队,建立完善的财务风险管理机制.

五、结语

财务风险作为一种危机信号,能全面反映企业的财务情况,流量和经营成果.这就要求企业的经营者和财务管理人员,经常进行财务分析,防范企业经营过程中可能发生的各种财务风险,建立企业内部的财务风险预警机制,并进行正确的财务决策.

企业财务人员只要做好各项财务决策,在日常工作中把握住机遇,就能在激烈的市场竞争中灵活处理和其它企业的合作关系,使得竞争和合作相统一,从容面对各种风险的挑战,使企业的经济利益最大化.