红筹回归密集发行

未来数月,在香港上市的红筹、蓝筹等大盘股将密集回归A股.大盘股密集回归,保守估计能吸收2000亿元以上的资金.

红筹回归最重要的意义在于中国内地资本市场的国际化.

这是一个集体光荣时刻的到来.

未来数月,在香港上市的红筹、蓝筹等大盘股将密集回归A股.

仅建行、中石油、神华能源和中煤能源这4家公司,发行A股所募集的金额预计高达1500亿元,而未来数月回归A股的公司还不止这些.8月9日,首创置业(2868.HK)也发布公告称,已向有关部门申请获准,并在上海证券交易所上市.

西南证券研发中心副总经理周到举重若轻地说：“目前市场对红筹回归有许多误会,我认为红筹回归最重要的意义在于中国内地资本市场的国际化.”

首创置业加入“海归”

继中石油、建设银行、神华能源、中煤能源等已经宣布回归A股之后,8月9日,首创置业(2868.HK)也发布公告称,已向有关部门申请获准,在适当的时候发行不超过14亿股,并在上海证券交易所上市.

分析人士指出,以首创置业昨日收盘价4.85港元推算,若成功发行14亿股A股,便可筹集约68亿元.新发行A股会售予首创集团、机构投资者及其他合格投资者,其中向首创集团配售的新A股数目将不逾3.2亿股.

在发行H股半年后,首创置业曾向中国证监会提交申请,希望发行A股,募集30亿元,适逢监管层放缓新股上市步伐,首创置业登陆A股的计划遂搁浅,一直等到了2007年.

首创置业发布的公告中称,发行A股的募集资金将发展及兴建北京国际中心、北环中心、天津滨海新区住宅项目以及成都东三环路住宅项目,投资金额分别为14.7亿元、4.5亿元、26.1亿元及3.7亿元.首创置业还指出,若集资所得资金不足以支付有关项目投资额,将通过内部资源或银行贷款方式解决,若有剩余资金,则用于发展更多内地项目.

中石油建行加快步伐

8月10日,红筹股中海集运(2866.HK)也在港交所停牌,正等待刊出一份建议发行A股的公告.

中海集运在中期业绩通告中称,将在下半年发行A股,募集资金拟用于订造集装箱船舶,收购母公司中国海运集团公司的集装箱码头、集装箱制造及物流等资产,补充流动资金及偿还银行贷款.不过,中海集运没有进一步披露发行A股的细节.

其实在本月初,国际投行已经敏锐地捕捉到了中海集运“海归”的信息,并相继提高了该公司的评级.

同为央企的中石油,将在8月10日召开股东大会,审议发行A股的议案.中石油已经向监管部门提交了招股文件的草案,计划在今年9月份招股,预计A股定价在10元以上,募集资金为400亿元.目前,中石油已经聘请中国国际金融有限公司、中信证券和瑞银证券为承销商,回归A股的工作正在紧锣密鼓地推进.

建行也恰在此时确定承销商名单,建行已正式委托中国国际金融有限公司、中信证券和信达资产管理公司为其A股主承销商,拟于10月正式发行90亿股A股.该行将于8月23日就此召开股东大会进行审议,建行股东大会审议通过此事项并无任何悬念,随着建行登陆A股市场,在香港上市的中资银行股也全部回归了A股.

A股格局迎接巨变

目前,证监会已向部分券商下发了红筹股回归A股的办法草案,对红筹股回归的发行条件、发行程序、信息披露等一些操作层面的问题予以了基本明确.市场人士分析,此前,草案迟迟未出,是监管层正在为红筹股回归预留时间,而今红筹股回归进入倒计时,红筹回归A股的技术层面障碍已基本扫除.

按照证监会颁布的《境外中资控股上市公司在境内首次公开发行股票试点办法（草案）》,西南证券研发中心总经理张仕元计算,目前,香港市场有红筹股91只,有17家符合规定.在这17家公司中,又有部分公司有关联企业（如控股股东等）在内地市场有A、B股上市公司.因此,有完全理由回归A股市场的也就10余家.这10余家企业均是我国相关行业中的龙头,如中海油、中移动等,这些企业既是我国经济高速增长的代表,也是我国经济社会中创造巨额利润的超级企业航母.

更为重要的是,主板已经做好了准备.据沪深证券交易所公布的最新数据显示,截至周四(8月9日)收盘,沪深两市总市值达21.1466万亿元.2006年我国GDP总额为21.087万亿,这预示着我国股票市场的总市值首次超越GDP.

有专家预计,大盘股密集回归,保守估计能吸收2000亿元以上的资金.流动性过剩的A股市场,或许将受到抑制.招商证券分析师裘孝锋表示,“随着这一系列红筹股的回归,A股市场将改变目前银行股独大的格局,最终形成银行、电信、能源三足鼎立的格局.”