注册会计师的约束激励机制

【摘 要】文章运用信息经济学的有关理论展开分析.首先分析了注册会计师行业的约束机制,包括自身信誉的约束、有关法律法规的约束和同行业竞争的约束；其次指出注册会计师在提供审计怎么写作时,面临着不正确的激励,由此导致在雇佣机制和提供审计与非审计怎么写作方面存在利益冲突；最后,文章对利益冲突的解决机制进行了分析.

【关 键 词】注册会计师；约束；激励

注册会计师是现代公司发展到一定程度的必然产物.申请公开发行的公司和上市公司都必须提供经过注册会计师审计的财务报表.注册会计师的审计能够增加财务报表的可信度,降低公司管理层与投资者之间的信息不对称程度.注册会计师对企业报表的验证实际上增加了一层委托―写作技巧关系,广大的投资者是委托人,注册会计师是投资者的写作技巧人,要为投资公众的利益怎么写作①.与广大投资者相比,注册会计师有丰富的专业知识和实践经验,他们对公司财务报表的专业验证怎么写作,能够节约交易成本,增进社会福利.一些学者通过研究发现,被注册会计师审计的会计报表为投资者提供了有价值的信息（Kothari,2001；CollinsandKothari,1989；Alford,Jones,LeftwichandZmijewski,1993）.

一、注册会计师的约束机制

会计师事务所作为独立的社会相似度检测机构,其行为主要受到以下三个方面的约束：一是自身信誉的约束；二是有关法律法规的约束；三是同行业竞争的约束.

(一)信誉的约束

会计师事务所之所以拥有审计客户,是因为投资者对他们的专业怎么写作有充分的信任.信誉品牌是会计师事务所在长期的市场竞争中不断累积的结果.维护品牌的激励使会计师勤勉尽责.DeAngelo（1981）和Palmrose（1988）通过研究发现,注册会计师的审计质量不能直接被外部报表使用者所观察,企业的外部报表使用者主要根据会计师事务所的信誉判断其审计质量,进而判断公司的价值.因此,好的上市公司为了将自己与差的上市公司区别,必然选择信誉高的会计师事务所为其做审计怎么写作,以此作为公司质量好的信号向投资者发送.RamanandWilson（1994）以及TeohandWong（1993）通过对美国证券市场的研究认为,“四大”会计师事务所比“非四大”会计师事务所提供了更高质量的审计.这暗示着信誉品牌的重要性.DeAngelo（1981）以及FrancisandKrishnan（1999）的研究认为,“四大”之所以能够提供高质量的审计,原因之一就是为了保护会计师事务所的品牌.Beatty（1989）的研究也证实了“四大”会计师事务所拥有更好的信誉和品牌.这一方面是因为“四大”会计师事务所资本雄厚,对人力资源进行了更多的投资,使得其审计人员拥有更高的审计能力和职业判断能力；另一方面是因为“四大”会计师事务所对市场拥有垄断能力,也拥有广泛的客户组合,因此其独立性更强,更不容易被公司管理层所俘获.由此可见,会计师事务所的信誉和品牌在美国证券市场信息披露中是非常重要的.

(二)法律法规的约束

法律法规的约束是注册会计师面临的另一个约束条件.违反法律法规规定的注册会计师将面临着诉讼的威胁和法律的制裁.Dye（1993）、MelumadandThoman（1990）以及Newman,PattersonandSmith（2005）认为,审计质量与注册会计师面临的诉讼风险有关.DeAngelo（1981）以及FrancisandKrishnan（1999）对“四大”会计师事务所的研究也证明了诉讼风险是注册会计师提高审计质量的一个重要的因素.在缺少诉讼风险的情况下,注册会计师尽职努力的激励减少了,进而会导致实际的审计质量的降低（KhuranaandRaman,2004；Coffee,2006）.而Schwartz（1997）、ChanandPae（1998）、Radhakrishnan（1999）以及Hillegeist（1999）认为,要求注册会计师拥有较高勤勉程度的法律体系并不必然导致较高的投资者保护和社会福利水平的提高.ChanandPae（1998）还认为,适宜的而不是严厉的法律责任体系虽然会在一定程度上降低注册会计师的努力程度、审计费用和公司市价,却会导致社会福利水平的提高.

与其他国家的注册会计师相比,美国的注册会计师更容易受到诉讼的威胁.Seetharaman,GulandLynn（2002）通过一项跨国研究得出了这一结论.美国注册会计师所面临的诉讼风险主要是由“规则10b-5”导致的.“规则10b-5”是1942年联邦证券交易委员会根据《1934年证券交易法》制定的.在大多数的集团诉讼中,注册会计师因此被列为被告.会计师事务所为了信誉和品牌的需要往往倾向于庭外和解,要支付大量的和解金额,这为集团诉讼律师提供了提起大量集团诉讼的激励,注册会计师也因此几乎陷于集团诉讼的滥诉之中.由于会计职业界的长期游说努力,国会于1995年颁布了《私人证券诉讼改革法》,放松了对注册会计师的法律管制.其主要表现为以下几个方面：一是在起诉前“陈诉具体事实”的规定提高了对注册会计师的起诉门槛；二是“按比例承担责任”的原则降低了注册会计师损害赔偿的比例；三是取消了证券欺诈案中私人原告所适用的“敲诈勒索与集团犯罪法责任”与“协助和教唆责任”.该法律的实施在一定程度上解决了“滥诉”的问题（Beattyetal.,2002）,保护了会计职业的发展,但这却有可能降低注册会计师的勤勉尽责程度.如科菲（2007）就认为,《私人证券诉讼改革法》的实施是导致安然事件中审计失败的原因之一.

本文认为,法律的约束规范了执业者的行为；但是过于严格的法律责任会给会计职业增加过高的成本,从而不利于这一职业的发展.解决问题的关键不是更为严苛的法律,而是切实可行的控制风险的方法,这有赖于会计准则和审计准则的发展.

(三)竞争的约束

竞争的约束是会计师事务所面临的第三个重要的约束条件.竞争是一把双刃剑.因为会计师事务所是被公司的管理层雇佣提供审计怎么写作的,他们的审计怎么写作还要获得广大分散投资者的信任.这两方面存在利益冲突.一方面,他们试图维护信誉,让投资者相信他们会为其提供高质量的信用担保怎么写作,这时同行业的竞争主要表现为信誉的竞争.为了在竞争中胜出,会计师会勤勉尽责,努力维护其声誉和品牌.从这方面看,竞争为会计师事务所带来了正面的激励.从另一方面看,在竞争十分激烈的情况下,会计师事务所可能更容易屈从于公司管理层的压力.因为会计师事务所之间竞争越激烈,公司管理层选择会计师事务所的范围就越大,他们就会越加倾向于选择按照自己利益行事的会计师事务所；从会计师事务所的角度看,竞争越激烈,他们越试图保住现有客户,越会选择对客户有利的会计处理方式.

二、注册会计师所面临的利益冲突

长期以来,注册会计师在为公众公司提供审计怎么写作时,面临着不正确的激励,由此导致在如下方面存在利益冲突：一是雇佣机制所导致的的利益冲突；二是审计与非审计怎么写作所导致的利益冲突.

(一)雇佣机制所导致的利益冲突

注册会计师要为投资公众的利益怎么写作,但是选择注册会计师为投资公众利益怎么写作的却是公司的管理层.管理层与投资公众因委托―写作技巧问题存在利益冲突,那么,注册会计师的怎么写作目标与其雇佣机制之间就存在着根本的利益冲突.即注册会计师一方面要接受公司管理层的聘请,要从公司管理层那里取得审计费；另一方面要对公司管理层出具的财务报表发表审计意见,要做到正直、客观、诚实、守信.在这样的制度安排下,注册会计师既要迎合管理层的需要,又要满足外部信息使用者的需要.为此,注册会计师在审计怎么写作中要平衡两方面的风险,一是由于审计舞弊对第三方承担法律责任的风险,二是丧失当前以及未来审计客户的风险.

雇佣机制使得会计师面临着不正当的激励.许多案例表明,会计师在进行审计怎么写作的过程中,会因为不同意公司管理层的会计处理或签署了报表改进意见而被解雇（Deener,2002）.为了不失去审计客户,注册会计师在许多情况下,会被迫为管理层的利益怎么写作.Hilzenrath（2001）的研究表明,虽然注册会计师应该将社会公众看作是他们怎么写作的客户,但是他们倾向于将选择他们和向他们付费的公司管理层作为客户.HackenbrackandNelson（1996）以及SalterioandKoonce（1997）也认为,当会计处理不确定时,注册会计师更倾向于采用公司管理层的处理方式.由此可见,雇佣或者解雇控制是解决注册会计师独立性的核心问题（Saul,1996）.

(二)审计与非审计怎么写作所导致的利益冲突

会计师事务所一般向其客户提供二种形式的怎么写作：一是审计怎么写作；二是管理咨询怎么写作.管理咨询怎么写作称为非审计怎么写作.20世纪70年代末以来的一些研究表明,会计师事务所向同一委托人同时提供审计和非审计怎么写作,会损害注册会计师的独立性（U.S.Senate,1977；AICPA,1978）.也有一些研究持相反的观点.他们认为,没有证据表明审计怎么写作和非审计怎么写作之间存在利益冲突（Benston,1979,1980）；甚至有人认为,非审计怎么写作能够提高审计质量,因为会计师在提供非审计怎么写作的过程中掌握了更多的企业财务信息（PanelonAuditEffectiveness,2000；Simunic,1984；Dopuch,KingandSchwartz,2003）.20世纪80年代,伴随着会计舞弊案的上升,这一问题再次成为焦点（U.S.HouseandRepresentativesCommitteeonEnergyandCommerce,1985）.20世纪90年代,随着咨询业务的大幅增长,对这一问题的研究更加引起人们的重视（AICPA,1993；AdvisoryPanelonauditorIndependence,1994；Schuetze,1994；Wallman,1996；Saul,1996；PanelonauditEffectiveness,2000）.以后,随着安然事件和《萨班斯―奥克斯利法案》的实施,这一问题虽然已经得到解决,但是会计理论界并没有取得一致性的意见,争论仍然在继续.

本文认为,审计怎么写作与非审计怎么写作的利益冲突问题是由审计委托机制的利益冲突所导致的.如果审计委托中不存在利益冲突,会计师能够真正地独立于公司管理层,那么非审计怎么写作不但不会影响审计师的独立性,反而会提高审计质量.因为非审计怎么写作使审计师掌握了更多的企业财务信息.在当前的审计委托机制下,强制实行会计师事务所审计怎么写作与影响审计独立性的非审计怎么写作分离是一个合适的选择.

三、利益冲突的解决

(一)行政监管与司法监管

有效的行政监管与司法监管是是解决利益冲突的一项重要举措.行政监管,在我国表现为从事证券业务的会计师事务所以及注册会计师要受到财政部以及中国证监会的联合监管.行政监管在信息披露的规则制定、裁定和调查执行等方面发挥了巨大的作用.行政监管在实践中要注意角色定位,把握好作用空间和范围.司法监管目的主要有两个：第一,对证券市场的信息披露违法违规行为进行必要的阻止,从而提高证券市场的透明度,确保广大股东获得有关公司价值的充分信息；第二,对因信息披露违法违规行为而遭受损失的投资者进行必要的赔偿.

(二)行业自律监管

自律监管主要表现为注册会计师协会对注册会计师以及会计师事务所的监管.它是证券业从业人员基于共同的目的和压力组织起来的,他们共同制订规则,实施自我教育、自我管理,以维护本行业内部的利益.与行政监管和司法监管相比,行业协会自律监管具有信息优势.我国注册会计师协会的设立是政府主导的,不是行业本身基于自愿互利的原则设立的.因此,其角色更多地体现为政府监管部门的附属机构,形式上的行业自律实质上是政府监管的延伸.这种角色错位不利于利益冲突的解决.

(三)加强审计准则的建设,明确注册会计师的责任范围

加强审计准则的建设,一方面规范注册会计师的审计行为；另一方面保护注册会计师的职业信誉.这是因为,随着经济活动的日趋复杂,上市公司的财务报告能否反映企业经营实际,依赖于会计准则.会计准则的制定是社会各方利益相关者相弈的结果,特别是资本雄厚的大公司能在很大程度上左右其发展.审计工作是在承认现有会计准则有效性的基础上进行的,即使审计工作非常完美,也可能由于会计准则的脱离实际使审计结果脱离现实.因此,要加强审计准则的建设,这一方面对舞弊的审计行为起到阻止作用,另一方面也对勤勉尽责的注册会计师起到保护的作用.

(四)进一步分离非审计业务

非审计业务影响了注册会计师的独立性,使得注册会计师在执业过程中面临着不正确的激励.本文认为,为了增强注册会计师的独立性,应禁止其为审计客户从事所有的非审计怎么写作.

(五)明确注册会计师审计行为的可诉范围

注册会计师无法制止所有的舞弊行为,这是客观现实.而一旦发生企业信息披露舞弊行为,首当其冲受到诉讼的是注册会计师,这将使注册会计师陷于滥诉的危险,其巨大的和解费用也将最终成为投资者的负担.所以要进一步明确注册会计师审计行为的可诉范围,明确审计责任.

注释：

①这是美国《1933年证券法》和《1934年证券交易法》的立法意图之一.这一观点由美国最高法院的判例进一步诠释.1984年,在美国诉ArthurYoung公司的最高法院判例中这样写道：会计师要与客户时刻保持完全的独立,会计师要求完全忠实于投资公众.