企业间贸易融资业务

【摘 要 】随着近年来国内贸易市场的不断扩大,各类不同规模的企业加入到市场中进行贸易.无论是大型企业还是中小型企业,他们为了更好的企业发展,不断壮大企业规模,都需要在企业运营的过程中有大量的资金注入以此来保证企业良好的发展.通过分析总结真实案例,研究出了一套非银行系统下的贸易融资业务模式,即企业间以贸易形式为基础的融资业务模式.企业间贸易融资业务模式适用于那些无法通过银行融资产品中获得资金支持的贸易企业,也适用于那些通过银行融资产品获得资金支持后仍然对资金有需求的企业,使得他们通过非银行融资产品获得融资.指出了现存企业间贸易融资模式及适用条件、风险防控措施等以求更好的发展企业间融资业务模式.

【关 键 词 】大宗贸易 国内贸易 贸易融资 企业间融资

由于国内贸易市场中企业的规模参差不齐,有些大型企业具有完整的企业资质,雄厚的经济基础,完整的资金链条,而有些中小企业并不具备雄厚的资金实力.因此,这些企业对大量稳定的资金保证是渴望的,致使市场有贸易融资业务的产生.国内贸易融资,是指金融机构对国内经济活动主体之间因进行货物、劳务交易等贸易行为,与物流流转相匹配,根据交易各方在交易的不同阶段产生的融资需求而提供的融资业务.近年来银行的融资信贷业务发展较快,在业务产品体系设置、具体产品设计、应用推广和业务风险控制方面,均处于一种较完整和规范的状态.银行贸易融资产品能够适用于贸易市场中企业资质完善,规模较大的企业,该类型企业可以通过银行的贸易融资产品获得一部分资金支持供企业运转.由于银行的贸易融资产品的准入门槛较高,其给国内贸易融资市场带来了问题：第一,大型企业在获得银行融资之后,需要更多资金支持的时候,他们已无法借助银行融资产品再次获得资金,那么是否还有其他办法或者渠道使得他们能够获得融资；第二,贸易市场中的中小企业由于种种原因被挡在了银行门口外,无法通过银行融资产品获得融资时,他们该如何解决融资问题.此时我们如何解决上述问题呢?根据上面的问题我们不难看出银行贸易融资产品已经不能满足贸易融资市场的所有需求,它只能解决贸易融资市场中的部分融资需求.因此,企业间以贸易为基础的融资方式旨在当银行融资产品不能满足贸易融资市场的融资需求时,分析提供另外一种贸易融资模式供企业应用,以此来解决贸易融资市场中的融资需求.随着国内贸易融资市场的发展,企业间以贸易为基础的融资方式在实际业务中应用而生,为贸易融资市场另辟蹊径,尤其是为贸易融资市场中的中小型企业打开了融资通道,使得他们通过该融资方式获得企业发展运营所需的资金,有助他们往更强更好的方向发展.

一、企业间贸易融资模式

企业间贸易融资是企业之间利用资源互换,形成以提供融资为实质,产品交易为背景的合作方式.该模式以银行融资规则和产品为参考依据,针对贸易和产品特点制定经营模式、风险控制办法、以及盈利模式.贸易链条中的购写方,即出资方,通过对贸易链条中的重要环节和节点进行风险分析,参考银行产品和规则设定反担保方式,以保证资本和利益按期回笼,同时满足相关法律法规要求.那么,产品贸易链条模式和风险分析是决定企业间融资能否建立和成功的基础.交易模式如图2-1企业间贸易融资模式图：

图2-1企业间贸易融资模式图

融资方上游采购环节的货物流转：签订大宗产品采购合同预订货物；按合同规定的交货时间验收货物；生产厂家开具采购货款的全额增值税.

融资方下游销售环节的货物流转：签订大宗产品销售合同预售货物；按合同规定的交货时间验收货物；收款前的货权控制；融资方开具销售货款的全额增值税.

融资方上游采购环节的资金流转：按生产厂家融资时间需求预

采购货款；收取生产厂家开具的收款收据.

融资方下游销售环节的资金流转：货权转移前预售货款.

(一)实例业务模式.

CM公司与GL公司签订《国内货物全年采购协议》,并与GL公司指定的下游客户DL公司签订《国内货物全年销售协议》,以规定双方在全年合作基本模式,规定产品的交货期为三个月,即全年中每三个月完成一组合同的交付结算工作,通过“季度写卖合同”以确定具体每季度购销货物的规格、、材质、交货期等细节.通过该模式CM公司按季度连续、均衡地自GL公司钢材,同时销售给DL公司.如图4-2业务模式流程图 所示：

图4-2 业务模式流程图

注：上游购销合同卖方GL公司；上游购销合同写方CM公司；下游购销合同卖方CM公司；下游购销合同写方DL公司.

(二)货权转移.

CM公司在上下游货权转移时,应尽量避免和减少持有货物的时间,尽可能将上下游货权转移地点和时间设计为统一时间,使得CM公司获得上游采购环节的货权时,同时转移给下游写方,以避免货物在转移过程中发生风险.

(三)CM公司风险控制办法.

CM公司在整个贸易链条中设置各种组合的有效担保方式作为出资的前提条件,以保证向GL公司提供的资金按时回笼,常用方式如下：在合同执行前,DL公司向CM公司支付季度采购款项10%,共计550万元预付款/履约保证金.由具备合同履约担保资质的优质担保公司作为第三方担保为GL公司提供预付资金5500万元的连带责任履约担保,一年期按批次循环担保.GL公司将账面净值2亿元的生产设备抵押给CM公司（第一债权人）,并在注册所在地工商管理部门进行设备抵押工商登记手续.

二、企业间国内大宗贸易融资项目适用条件

(一)出资方对合作对象的审核.

融资企业需在银行开立基本结算账户；生产经营正常,购销渠道通畅,无不良财务记录,未发生重大贸易纠纷；在银行无不良贷款或欠息行为；以质押商品为主要原材料,主营货物或主要资产,对质押商品具有丰富的管理经验；在所处行业上下游订单执行能力强；所处行业内企业及经营者具有良好口碑；出资方根据以上条件衡量出资额度和合作模式. （二）融资额度与担保方式的关系.

担保方式是出资方自我保护及风险转嫁的重要手段,担保方式的设计和有效落实至关重要,决定了出资方向融资方提供资金支持量,担保方式的有效执行应涵盖出资方提供的资金额度.

(三)生产厂家与下游写方的关系.

由企业间贸易融资模式图及分析看出,出资方的资金回笼即下游的销售货款是依靠下游购写方支付的货款实现的,因此,在融资期限到达时,即出资方回收融资款时,该贸易方式要求融资方将该笔融资款转给下游购写方,下游购写方以支付货款形式向出资方归还该笔融资款.这要求融资方与下游购写方之间有密切的关系,可以使得双方资金自由的安全的往来,以保证该贸易链条安全有效的进行.

(四)产品检验环节.

出资方在选择合作伙伴时,还应着重考量产品特性,整个贸易链条的设计应尽可能避免除资金往来之外的其他环境,尤其在产品检验环节,尽可能选择易于检验外形,产品特性稳定,运输方便快捷的货品进行交易.以避免在该贸易链条中发生其他风险.

(五)货权转移环节.

货权转移的时间节点应是融资方向出资方交货的时间节点,也应该是出资方向下游写家交货的时间节点,货权转移时出资方,融资方和下游写家应同时在场进行货物验收及交货,此环节的设置可以避免出资方产生不必要的成本及风险.

(六)融资方具备有效的担保物资.

担保物资应为大宗原材料、产成品和存货,或者为固定资产,须同时符合以下条件：具有通用行,用途广泛,符合国家、行业标准,且不属于国家环保政策限制的物品；物理、化学性能稳定,不易变质,便于长期保管,规格标准化,便于计量；市场流动性强,有活跃的销售渠道,易于变现；权属清晰,借款人以合法方式取得商品的所有权和处置权,未将商品转让给任何第三人.

(七)资金使用成本.

出资方核算贸易过程中产生的资金成本,如库房租赁,第三方监管,第三方担保费用等,应将所有成本计入费用成本,以便核算融资金额与抵押物货值间的比例关系了,每个贸易融资模式都自由一套该比例的核算方法.