商业银行的贸易融资业务

贸易融资,是指在商品交易中,银行对进出口商提供的,与进出口贸易结算相关的,基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利,是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加流量的融资方式.随着对外贸易的迅速发展,进出口企业对于贸易融资的需求急剧扩大,贸易融资也为推动中国外贸增长提供了强有力的资金支持,再度成为市场热点.有关贸易融资的新产品、新理念层出不穷,各家银行纷纷将贸易融资作为优先发展的业务.

银行需要发展贸易融资业务

传统的贸易融资产品主要包括进出口押汇、打包贷款、进口代付、国际保理、福费廷以及各类保函等.近些年来,为满足日益复杂的市场需求,通过控制货物流、订单流、投保中信保、结合国内票据等创新型产品层出不穷,例如物流融资、订单融资、信保融资、进出口一票通、应收账款池等.人民币汇率形成机制改革后,与规避汇率风险相关的金融衍生品组合及理财产品成为贸易融资的增值怎么写作,受到进出口企业的青睐.对于银行来讲,贸易融资作为与贸易紧密结合的一种融资类产品,具有不同于一般贷款的特殊性.

有助于银行控制风险.由于贸易项下融资时,企业有着清晰的贸易背景,利用贸易本身的流偿还银行融资,银行贷出的资金并不进入企业的生产过程,因此贸易融资具有自偿性、还款来源确定的特点,贷后管理相对简单,即使客户无力履约赎单或还款,银行在掌握货权的情况下仍可通过处理货物来归还贷款或减少损失.

有助于减少风险资本占用,提高经济资本回报率.巴塞尔协议将“有货物自行清偿的跟单信用证”的风险系数确定为一般信贷业务的0.2；中国银监会规定,与贸易相关的短期或有负债的风险资本占用为20%,信用保险项下融资的风险资本为零.据信息咨询机构LTPTrade分析,贸易融资收入波动性小,经风险调整的资本收益率较高,其夏普比高达3.1%,是具有较高股东价值潜力的银行业务.也就是说,考虑到融资过程中可能附加的银行信用、保险信用等因素,部分贸易融资产品的银行风险资产权重普遍低于一般贷款,占用银行风险资产少,属于风险节约型产品.

有助于优化信贷结构,提高资金利用效率.长期以来流动资金贷款不流动,用途难跟踪,存在突出的风险隐患.而贸易融资期限通常比较短,资金周转快,流动性强,风险相对可控.特别是在融资规模受到约束的情况下,能够更好地满足客户的需求.因此通过发展贸易融资,逐步替代、压缩流动资金贷款,可使信贷结构更为合理,降低总体风险.

有助于提高银行收益.贸易融资建立在国际结算的基础上,是国际结算业务的延伸,可针对不同类型企业和交易链各环节提供配套融资怎么写作,丰富信贷产品体系,提升综合竞争力.该业务在前期属于中间业务,银行从中获得手续费收入、汇兑收益；在后期属于资产业务,银行从中获得利差收入.因此,该业务可有效带动国际结算、衍生产品、理财等业务发展,增加中间业务收入,提高综合回报.在相同的安全性和流动性下,多重收益提高了银行的盈利水平.

有助于依托交易链的延伸拓展客户群,开拓新的信贷市场.贸易融资不仅考察企业本身,还考察上下游交易对手,对交易链进行整体分析,可以发现更多业务机会,为具有稳定供销关系的客户群提供配套怎么写作,形成链条式、网络式市场开发,具有市场营销的乘数扩大效应.通常来说,传统信贷业务高速增长中往往遭遇“天花板”效应,优质企业、优质项目资源有限,市场分割基本定型,面临信贷资金需要寻找出路问题.而贸易活动频繁发生,创造出源源不断的融资机会,且这一领域远未形成充分竞争,是发展信贷业务的新市场.

有助于帮助银行及时进入和退出业务.贸易融资与交易过程结合紧密,关注经营细节,对信息的掌握更全面和深入,能为银行直接或间接带来资讯信息,如本地或海外某市场情况,各种产品的行销行情,不同行业的经营趋势及授信客户的经营状况等.它对市场和风险更敏感,既有利于发现业务机会,也可在出现不利情况时及时退出.

贸易融资的上述特点不仅驱动银行从事贸易融资业务,而且对于进出口企业来讲,贸易融资比一般贷款容易获得,特别是中小企业,因此企业也倾向于使用贸易融资产品.

国内银行贸易融资的现状

在国内金融体制改革的初期,各家银行为打破业务分工而把国际结算业务作为主要争夺目标之一,却忽视了贸易融资业务的开展.近年来,国内各家银行在开展这一业务方面已积累了较多的经验.贸易融资业务市场成为各家银行竞争的主要领域.特别是随着中国加入WTO和中国银行业对外开放步伐加快,越来越多的外资银行在进入中国以后也把开展国际结算和贸易融资业务作为主要业务之一,从而使这一业务的市场竞争更加激烈.为了在市场上占有更多的份额,各家中外资银行纷纷推出新的产品和营销模式.

产品方面.如今的进出口企业更加关注商业银行提供的怎么写作能否便利其整个交易过程、扩大信息来源、减少相关风险,出口商希望更快地得到付款,进口商希望更好地管理存货.企业对贸易结算和贸易融资怎么写作的要求已经从最初的交易支付和流量控制的需求,发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求.这种变化意味着对流、贸易流、物流、信息流的趋同管理要求.为了适应这种变化,商业银行相继推出了自己的新产品,有些新的贸易融资产品令人目不暇接.例如中国银行的进口汇利达、出口全益达；民生银行的应收账款池、物流融资、TSU、收付宝等.

营销模式方面.由于国有商业银行的内部运作机制是在长期的计划经济框架下形成的,因此在经营方面,无论是在内部机制还是业务做法上,尚无法完全适应目前市场经济外部环境.贸易融资业务的规范化仍处于完善之中,创新能力仍有待提高,尤其是风险防范体系不够完善.而股份制银行由于体制灵活,在借鉴国外银行的先进经验,建立较为科学的经营模式方面,较国有银行有明显的优势,在争揽贸易融资市场份额方面显得更加主动.典型的是民生银行,不仅成立贸易金融部,专门从事贸易融资业务,而且引入事业部制的运作模式,通过垂直管理建立灵活、快速的市场反应机制,在业内处于领先地位.

同时,也应看到,贸易融资业务在发展过程中遇到了一些短期内难以逾越的障碍,例如：

对发展贸易融资业务的战略意义认识不足.有些银行仍然将主要精力停留在传统信贷业务上,导致贸易融资业务被边缘化.客户有资金需求时也习惯于向银行申请流动资金贷款,对于贸易融资的功能和特点不了解,加大了银行营销贸易融资业务的难度.

缺乏专业化经营的重要保障.花旗、汇丰等国际领先银行均以事业部形式设立贸易融资部门,专门负责该项业务的营销推动、业务管理等工作.而目前国内大多数银行仍然把贸易融资业务定位在依附于公司业务的产品线条,营销、产品、风险审查、政策管理等分散在多个部门,业务主线不明确,职能边界不清晰,流程环节多,难以形成合力和整体竞争力,也不能满足贸易融资专业化怎么写作和时效性要求.体制不顺成为制约贸易融资业务发展的主要瓶颈.

授信管理与贸易融资特点不吻合.传统授信方法以净资产和资产负债率为基础核定授信额度,而贸易型企业具有净资产少、负债率高、经营流量较大的特点,按现行办法无法测算授信额度或授信额度很小,不能满足融资需求.在业务准入上以信用等级为主要标准,对资信状况一般的客户要求提供抵押担保,使大量净资产较少,但贸易关系可靠、物流和流稳定的客户被拒之门外.

产品创新难以跟上需求的步伐.目前国际贸易结算的非单证化趋势显著,而国内银行的贸易融资大都集中于信用证项下融资产品,对于汇款结算的配套融资风险难以把控,品种也相对较少,大量贸易融资需求未能满足.供应链融资也主要集中于单一环节,整合化怎么写作方案的可操作性较差.贸易链中货物及资金流动数据实时传递和动态分析的信息技术平台的建立尚处于初级阶段,不能将信息流与物流、资金流充分匹配起来.

业务流程与贸易融资特点不匹配.目前,大多数银行都按照一般信贷业务流程处理贸易融资,每一笔业务都要从支行到分行逐级上报,每一层级又分别经不同部门的审批,环节多、链条长,不能适应贸易融资业务频率高、时效性强的特点.

业务的未来发展方向

在国际化背景下,各国之间的贸易往来日益频繁,贸易融资业务也获得更加广阔的市场空间.为了促进贸易融资业务更好地怎么写作于企业、怎么写作于贸易,为银行创造更高的收益,银行应从以下几个方面改善对贸易融资的管理.

找准定位.各家银行对于自身未来的发展方向应有明确、清晰的定位,如果立足于发展贸易融资,就应该将贸易融资提升至战略高度,将其作为提升银行核心竞争力和盈利能力的重要手段,区分责权利,并在人财物上给予倾斜,从体制上为业务发展提供原动力.

建立合适的专项授信评审体制.根据贸易融资产品的特性,改进评审观念,创新评审方法.对根据企业财务状况无法核定授信额度或单笔贸易额较大而授信额度不足的,在确保交易债项风险可控的前提下,可按照单笔业务风险值核定(调增)专项授信额度.调整贸易融资业务准入,强调交易条件(包括交易对手、交易商品、合作关系和履约记录等),适当弱化企业资信要求.对能有效控制交易项下物权或应收账款的贸易融资业务,可不要求客户另行提供保证金或担保.

简化业务流程,获得规模效应.一是单证集中处理,组建全国或区域性单证中心,运用影像工作流等技术,将各分支机构的单证进行集中处理,实现标准化操作和专业化管理,提高审单质量和效率；二是强化内部运营管理,简化业务操作流程,提高运营效率,同时使得部门之间的沟通制度化,合作更加顺畅.

建立安全和快捷的电子交易技术平台.国际贸易和贸易融资领域一个令人关注的发展趋势是电子网络技术的应用.现在,提供贸易融资和贸易结算怎么写作的银行不但要有序开发、整合全方位的内部业务应用系统,而且必须能够接受、使用外部电子网络应用系统,并且能够很好地与有关各方合作.为供应商、贸易商、物流公司等供应链参与者搭建共享信息的安全技术平台,为单证无纸化传输及贸易信息传递提供便利,为客户提供网上贸易融资怎么写作.

加快产品创新.产品创新是一项常抓不懈的工作,根据贸易发展的新趋势、新特点,在市场调研的基础上,不断研发出适应企业需求的新产品、新模式.将融资类产品与结算、资金产品、风险管理工具等进行组合,为企业量身“贸易融资解决方案”.

培养高素质的专业人才队伍.一方面,通过多种渠道引进贸易融资专业人才,直接充实到相应岗位上,帮、带其他业务人员；另一方面,对从事贸易融资业务的客户经理、产品经理、风险经理及操作人员不定期地进行贸易融资产品、政策、流程等方面的培训,提升素质,更新知识.建立从业人员资质认证制度,经培训、考核具备相应资格才能上岗,规范从业秩序,保障业务运行的高质量.

（作者单位：中国民生银行贸易金融事业部）