一由借助客户资信调查报告作出商品贸易决策的案例

B公司自2001年成立以来,风险管理一直规范,决策机制和程序合理、科学,不久前,果断否决下属某业务部一单1000多万美元中转贸易(转口贸易)业务申请,个中原因之一就是,中国出口信用保险公司安徽分公司(以下简称“中信保安徽公司”)及时提供的客户资信调查报告对B公司起到了至关重要的决策支持作用.B公司是如何进行商品贸易决策和国际结算风险分析的呢

一、业务背景

2009年7月初,一个台湾客户(以下简称“A客户”)与B公司业务员联系,希望利用B公司的资金、银行授信额度规模优势,开展液晶显示屏中转贸易业务,单笔合同金额超过1000万美元,生产厂家为全球知名的韩国客户(以下简称“L客户”),L客户要求与其香港公司签订销售合同,支付方式为合同金额的30%预付给L客户香港公司,70%为即期信用证,L客户香港公司专营亚太市场销售业务,不接受转让信用证.A客户与B公司签写合同,支付方式只能是全额即期信用证.

二、结算风险

为简化本笔业务分析过程,本文不讨论货物质量和数量风险、物权风险和物流方向问题,仅从国际结算角度来分析风险,探讨预防风险的措施.既然A客户自有资金不足,只向B公司开立即期信用证,B公司就需要利用自身的资金规模优势,电汇30%预付款给L客户香港公司,并向其开立70%即期信用证.合同关系如下表:

A客户

(1)签订合同

B公司

(2)签订合同

L客户香港公司

实力雄厚的L客户从合同关系来看,与本笔中转贸易业务没有直接的关系,那么,B公司需要解决的国际结算风险问题有哪些呢供货方――L客户香港公司实力和资信如何呢

B公司根据合同金额大小和风险类别不同,有不同的决策程序,本笔合同金额超过1000万美元,不仅风险委员会要通过,还要经过董事会批准.B公司风险委员会负责人针对此情,立即召集B公司相关部门负责人,主持、召开本笔业务风险评估会议,制定相应的应对措施,同时要求单证运输部马上向中信保安徽公司申请L客户香港公司资信调查,中信保安徽公司想企业之所想、急企业之所急,积极协调,提请中信保总公司相关部门加急处理.风险委员会经过充分讨论,认为B公司面临的国际结算风险主要在于:

1.销售方面.收到A客户的全额即期信用证,无论是即期付款信用证,还是即期议付信用证,可能的风险:开证行资信不好,无理拒付,不能或无法相符交单,失去银行信用保障,没有指定银行或指定银行不在B公司所在城市,可能存在索汇单据寄往指定银行或保兑行(如有的话)或开证行途中遗失风险,销售收到的信用证与购写开出的信用证衔接不畅,可能需要垫款.

2.购写方面.30%预付货款,单笔金额就超过300万美元,考虑到L客户香港公司为贸易公司,B公司向中信保安徽公司申请进口预付货款信用保险获准的信用限额可能很小,甚至不能获得任何信用限额,这样一来,预付货款部分风险是显而易见的,可能的风险为:L客户香港公司收款后,不发货,存在欺诈行为,B公司货款两空.开出的70%即期信用证部分,可能的风险:L客户香港公司相符交单,B公司必须付款,议付行善意议付或指定银行已付款,L客户香港公司即使欺诈,B公司必须付款,指定银行将相符单据寄往开证行途中遗失,B公司收不到单据,但必须付款.

三、应对措施

排查风险,目的在于防范、采取有效应对措施.针对销售和购写两方面的国际结算风险,B公司拟采用的应对措施:

1.销售方面.主要包括:(1)选择资信良好的开证行,(2)向中信保安徽公司投保即期信用证信用险,(3)接受指定银行在B公司(受益人)所在地的即期议付或付款信用证,且为部分预支信用证,(4)信用证内要求的单据少、内容不繁杂,没有不利于B公司的“软条款”,(5)与购写开出的信用证单据要求、交单期等方面必须无缝衔接,(6)销证相符交单后向指定银行叙做贸易融资,用融资款支付购写信用证项下应付款项,B公司无需自己垫款.

a. 购写方面.主要包括:(1)30%预付货款,金额巨大,签约之前,特别是预付之前,必须了解国外供货方的资信、净资产等情况,毕竟L客户香港公司和L客户是两个法人.如果L客户香港公司资信不佳,净资产甚少,那么巨额预付,风险极大,B公司绝不会冒险行事.向中信保安徽公司申请L客户香港公司资信调查,就是采取的预防风险措施之一,(2)向中信保安徽公司投保进口预付货款信用险,信用限额的核批基于资信调查报告,B公司先申请资信调查,再申请信用限额,应该没有如任何问题,(3)要求L客户香港公司通过收款银行向B公司开立等额预付款保函,预付款保函生效条件为收到等额预付款,受国际商会URDG458号惯例约束,(4)自销证中预支等额预付货款或同比例预付货款,最迟在全套证内要求的单据送交指定银行之前预支,且仅凭受益人简单收据预支,(5)70%合同金额开出的信用证限于开证行即期付款,证内规定的单据尽量多、尽量复杂,交单期尽量短,排除“善意第三方”和指定银行寄单遗失风险,同时让L客户香港公司(受益人)稍不注意,容易导致不符交单,进而排除开证行承担第一性付款责任,这样,B公司就能掌握主动权.

四、 最终决策

B公司查找了国际结算方面的可能风险,也制定了相应的应对措施.在准备工作完成之前,B公司并没有因为A客户不断以行情看涨等多种理由催促签约而草率签约,直到7月20日,收到中信保安徽公司一份及时的、内容详实的L客户香港公司资信调查报告,得知:L客户香港公司2009年6月25日就向香港政府主管部门申请注销了,随即告知A客户相关信息,确定放弃本笔中转贸易业务,主要基于如下原因:(1)L客户香港公司不能开立预付款保函,(2)L客户香港公司已申请注销,(3)进口预付货款信用险不可能获得批准,(4)A客户不同意B公司收到预支信用证后,立即预支等额预付款,要求B公司先垫付预付款.

中信保安徽公司一份及时的、内容详实的、并有客观分析的客户资信调查报告,让B公司坚定地作出了明智的选择,避免了可能产生的、不必要的巨额损失,这只是中信保安徽公司支持外贸企业的一个缩影.事实上,无论从出运前出口信用险到出运后出口信用险,无论从国内贸易信用险到国内预付货款信用险,无论从商账追讨到客户资信调查,无论从进口预付货款信用险到信用保险产品创新,这些都足以说明:中国出口信用保险公司是外贸企业经营进出口业务、充分利用国内和国外两个市场的坚强后盾.外贸企业在商品贸易决策和风险防范方面确实需要借助中国出口信用保险公司及其分支机构,要充分发挥中信保在外贸企业进出口业务发展中的不可替代作用.▲