“草根金融”路往何方?

自2008年小额贷款公司正式运行以来,这一操作灵活的“准金融机构”便发展得十分迅猛.2012年以来,宏观经济不景气,整个货币市场流动性较紧张,更加剧了“三农”及中小微企业从银行获得资金支持的难度.由此,作为“草根金融”的小贷公司放贷资金收获了极大的市场需求.小贷公司在经济发达地区发展情况如何?记者在江苏无锡市就小贷公司存在问题、发展趋向进行了调查.

样本：小额分散惠及“三农”

出生在宜兴西氿湖畔的邵永军曾是一名承包鱼塘的普通农户,20多年前的一场来势汹汹的洪水,他因为无力借钱筑起围坝只能眼睁睁地看着洪水将鱼苗冲个精光.这段人生经历是他一生的伤痛,多年后创业成功的他毅然回到家乡和人合办起小贷公司,“尽可能让更多的小农户方便快捷地借到钱!”

由此,座落在宜兴徐舍镇的宜兴市万源农村小额贷款有限公司2011年8月应运而生.营业一年多来,这家以怎么写作三农为特色的小贷公司生意十分红火.宜兴张渚镇善卷村蟹农黄健林和四个同伴原本一直从事传统养鱼业,两年前开始涉足生态养蟹,但因经验不足,缺乏有效投入,当年血本无归.他们找到了这家小贷公司,公司在了解情况后立即以年息6.58%的优惠利率为每户发放5万元贷款,用于改造蟹塘、购写蟹苗和饲料.2012年,螃蟹大丰收,五人收益颇丰,马上来公司归还了部分贷款.

新锦源食用菌生态专业合作社得到40万元年息8.1%的资金支持后,生产步入正轨,已建有大型钢结构菌棚10座,产品供不应求,在同行业中小有名气；徐舍镇肖张墅村养猪大户陈亮借助10万元低息贷款实现了生态养猪的规模化经营；村民李玉田及合伙人长期种植茭白,因有了资金支持建造起冷库,保存并销售新鲜茭白更有底气了等截至去年底,宜兴市万源小贷公司贷款余额4.8亿元悉数流向“三农”,其中小农户贷款户53户,占全部客户数四分之一,户均贷款额为20万元,真正做到“小额、分散”,力求最大幅度地惠及更多的纯农业客户.

无锡首家挂牌的宜兴华丰农村小贷公司自2008年10月投运以来,截至去年底全市已开业小贷公司63家,注册资本总额156亿元.全市小贷公司贷款余额173.4亿元,比年初增加8.4亿元,其中农村小贷公司余额158亿元,信贷投放总额已超过了无锡市多家商业银行贷款投放额.2012年累计发放贷款288亿元,平均单笔贷款330万元；全市小贷公司实现利润总额17亿元,直接创造税收近3亿元.

分析：忙碌中的“尴尬”

小额贷款公司的设立,缓解了“三农”、中小微企业的资金紧缺问题.但其在快速发展过程中不可避免地遇到了一些问题和尴尬.

尴尬之一：遭遇“无钱可贷”困境

由于市场资金紧张,以及相对优惠的利率,当前小贷公司已经成为一种新的融资渠道,越来越受到欢迎,这已形成业界共识.虽然不像银行和典当行那样招牌醒目,但小贷公司生意十分红火.一面是热乎的市场需求,一面是自身资金有限,银行对小贷公司再融资也一再压缩,导致他们的资金供给十分有限,这让各小贷公司颇为无奈.

记者找到新区第一家开业的香梅小贷公司,虽然公司门面并不起眼,但这丝毫没有影响公司生意,此起彼伏,业务员忙碌不已.“公司成立三年来,为了真正做到支持‘小微’扶持‘三农’,我们去年股东都没做利润分配,资金除了留小部分周转外,基本上都贷出去了!”香梅小贷公司总经理赵炜英告诉记者,1.2亿资本金,加上上年度利润,银行贷款等,企业贷款余额2亿多元,但面对庞大的资金需求,公司还是感到资金压力比较大.

宜兴市万源农村小贷公司总经理徐聪指出,企业运行一年来,账面资金一直“用得很足”,能做的只是将有限的资金尽可能多地惠及农户.

赵炜英透露,“2011年融资30亿元,2012年我们没有从银行融到钱.”而中小企业有着巨量的融资需求,小贷公司资金体量却有限,这样的“尴尬”往往使得小贷公司之间合作大于竞争,客户资源和信息互通有无,合作放贷成为常态,从而将资金使用效率用到极致.

尴尬之二：风险把控难

“与商业银行不同,小贷公司拾遗补缺的定位决定了其高风险的本质.”宜兴华丰农村小贷公司相关人士指出.

采访中了解到,小贷公司要保证商业上的可持续性,首要问题就是要控制贷款风险,而占相当比重的无抵押物“信用贷款”又让这样的风险系数大为增加.

“农业发展受天气、环境等各方面因素影响很大,因此纯农业贷款风险尤其大.”万源小贷徐聪说,特别是一些小型养殖户,几乎没有什么抗风险能力.面对天灾,小贷公司秉承“信用再审查,宽容不良率”的原则,只要个人没问题,农户贷款不良率可放宽到30%.即便如此,因风险不可控,多数小贷公司还是提心吊胆.

经济不景气带来的小贷风险也是一大“心病”.香梅小贷赵炜英指出,去年和前年效益差不多,但精力却大大透支,其原因是受经济大环境的影响,企业经营和财务风险加大,不得不腾出大量的人力做贷后管理.

尴尬之三：身份模糊之痛

“名不正,则言不顺” .尽管小贷公司被允许从事小额贷款业务,但却完全游离于金融系统之外,不具有金融机构的业务资格不能进入同业拆借等专业市场,也难以享受到国家对金融机构开展小企业和农户贷款的一系列优惠政策.另一方面,小贷公司与银行共享的企业征信系统部联通,信息不对称加剧了运行风险.

采访中了解到,一些金融机构在审核贷款客户时,将与小贷公司有关系的企业列入高风险行列,无形中背离了要大力支持三农和中小企业的目标.

细分市场,做强做大

江苏省和无锡市金融办有关人士指出,江苏省特别是苏南各市小微企业数量众多,而随着产业转型升级,这部分企业的数量和融资需求将进入加速期,小贷公司正迎来重要的发展机遇期.而重重尴尬下,小额贷款公司该何去何从,如何健康发展?

市场全放开,再谈“银行梦”不迟 一度,小贷公司的“银行梦”是热话题.记者采访了解到,当初小贷公司发起人中一些人都冲着村镇银行的牌照而去.但如今旧题重谈,很多小贷公司却讳莫如深.按监管部门要求,小贷公司要转制成村镇银行,必须由银行等正规金融机构作为最大股东,这意味着自己苦心创设的公司将拱手让给银行,很多民间投资者并不愿这样.采访中有人指出,升级成村镇银行,唯一好处是能吸收存款,但“利差”越往后越小了,反而管理等各项成本会上升,经营目标群也会因此“抓大放小”,与当初定位相悖.“如果市场全面放开,也不提银行控股等条件,综合各方面收益,小贷再考虑实现梦想也不迟.”这位人士如此说道.

将迎来“洗牌”,小贷公司要做强做大

市场前景看好,但竞争也将日趋激烈,业内人士指出,未来两三年内,小贷公司势必经历两极分化,迎来一次“洗牌”.投资者常常投资金先天不足的,管理不善的,贷款集中度过高的,这样的小贷公司都将面临困境.届时,兼并一批,倒闭一批,大浪淘沙,小贷公司做强做大才是上策.

无锡市金融办人士指出,下一步全市将着力支持现有小贷公司通过增资扩股、引进战略投资者等方式,不断增强资本实力,并积极探索新路径,拓宽小额贷款公司融资渠道.

市场细分,错位发展是关键

“小贷公司大有可为!”香梅小贷的赵炜英有个“利润成长”理论,金融机构如果只注重和大客户合作,那么企业做大做强后,一方面面对众多银行的营销,它的议价能力会大大增强,银行利润则会下降；或者其会通过IPO等方式从直接资本市场融资,也会导致银行的利润下降.而小贷公司如果专注做年销售额在3000万元以下的小企业融资业务,在总体风险可控的前提下,着眼于中国经济长期向好,小贷公司与这些客户合作,利润线基本上可以保证5年以上.因此,小贷公司无论是从自身的经营定位还是从持续稳健发展来看,瞄准小微企业是明智的选择.

事实上,现今大家都开始接受市场细分的理论.业内人士指出,期望大银行专注小微企业贷款并不现实,大银行决策程序长,成本高企,弯腰甚难.小微企业必须依靠小贷公司等小微金融机构.政府不要指望银行大量发放小微贷款,而要允许甚至鼓励银行贷款给小贷公司,然后由小贷公司直接贷款给千千万万小微企业.市场分工就是如此,对银行来讲,这才是真正地风险分散.

就小贷公司而言,只有根据自身特点,坚持“小额、分散、灵活、便捷”原则,形成独特的市场定位,与银行错位发展,才能更好地争取发展空间,提高经营效益水平,赢得未来.