宁夏构建伊斯兰金融中心综述

【摘 要 】 伊斯兰金融是现代金融中不可忽视的组成部分,在十八届三中全会提出“丝绸之路经济带”的规划方案下,如何充分利用伊斯兰金融资源对我国经济发展提供资金支持是一个值得研究的内容,本文回顾了伊斯兰金融国内外研究的现状后,也提出了未来伊斯兰金融学术研究的重点,难点.

【关 键 词 】 伊斯兰金融；宁夏；综述

十八届三中全会提出“丝绸之路经济带”的规划方案,西北五省、西南四省区市将会成为链接欧洲与西亚的经济纽带.“丝绸之路经济带”东连我国沿海港口,西连中亚黑海及波罗的海港口,丝绸之路经济带总人口30亿,其市场规模和资源潜力巨大.“丝绸之路经济带”主要目的是形成联动发展网络,整合各自资源,推进区域经济一体化发展.宁夏作为丝绸之路经济带中重要省份整合自身交通优势,资源优势、文化优势对推进“丝绸之路经济带”具有重大的战略价值.丝绸之路经济带中,宁夏位于我国西北与华北交界地带,辐射内蒙古、陕西和甘肃,更靠近中亚、中东地区具有区位交通优势,同时,宁夏处于国内资源富集区域拥有丰富的煤炭、稀土、有色金属资源等资源优势.作为中国唯一的回族自治区,宁夏与中亚许多穆斯林国家具有相同的宗教信仰,相近的风俗习俗,更易于将文化优势转化为经济交流优势.

目前,国外对伊斯兰金融业的研究,基本上形成了一个系统,目前对伊斯兰金融的研究可以分为以下几个方面.

一、伊斯兰金融国外相关研究

Warde （2000）定义伊斯兰金融是指遵循古兰经教义下的金融形式和活动.这种定义虽然比较宽泛,但它明确了伊斯兰经济的本质,力图协调宗教与经济活动的关系,对涉及烟酒、、投机交易等商业活动是严格禁止的,而且伊斯兰金融产品对应实物资产,储户没有“利息”收入,通过盈利与亏损共享方式获得利润（Beng Soon Chong,2006）.

传统金融业往往使用利息为基本工具创造多样金融工具,而伊斯兰金融中强调“无息”,因此需在无息基础上设计投资方式和金融工具,ElGamal（2006）,Warde （2000）,Venardos（2006）等学者设计了二大类伊斯兰金融投资方式,主要包括：贸易交易和利润分配协议；贸易交易形式是一种延期销售形式,让银行替客户购写产品,企业支付银行费用包括机器的购写成本和怎么写作费,这种合同形式被称为成本加利润销售方式（Murabaha）；基于盈利与亏损共享方式的经营模式主要包括分享、股本参与（Musharaka）、盈亏分摊（Mudarabah）.股本参与所有人全程参与业务经营,按出资比例分配利润和承担风险；盈亏分摊（Mudarabah）主要由银行出资委托职业经理人管理,利润和风险由银行全额承担.基于这二类伊斯兰金融合约工具衍生出一系列金融产品,从团体保险到储蓄存款帐户以及各类直接投资等.

ElGamal（2008）指出传统金融业和伊斯兰金融业务的经营模式典型区别是金融产品对应实物资产是否附加于合同格式中并与伊斯兰教义相一致.

关于治理模式,Muhammad Ayub（2009）在（Understanding Islamic Finance）一书中对伊斯兰金融的运行模式进行了深入的研究.一般来说,沙里亚委员会（Sharia）的主要特点是：由银行董事会委任,由监管部门认可；由最少3名伊斯兰法学家组成：决策少数服从多数；主要职责是对银行的产品是否符合教义进行判定、对银行的活动及收益是否符合伊斯兰教法提供年度报告、提供咨询怎么写作等.

关于制度模式,Angelo M.VenardOS（2006）和Muhammad Akram Khan（2008）认为伊斯兰银行分为二种,一种是设立纯伊斯兰银行.即整个银行拒绝利息概念,只能经营符合伊斯兰教义的产品和怎么写作,这种模式在伊朗、科威特、苏丹等国家较为普遍；二是传统银行附设伊斯兰金融业务窗口,也称“双系统”,即在传统银行的部分经营机构附设伊斯兰业务窗口,实行资金、会计核算、产品、人员、科技系统的独立运行,此种模式在马来西亚、巴林、巴基斯坦、泰国最为典型.

关于监管模式,Ausaf Ahmad（2000）研究了在伊斯兰金融体系中,探讨是否可以把伊斯兰银行置于传统银行监管下,Dahia EI―Hawary、Wafik Grais和Zamir Iqbal（2006）对伊斯兰金融机构（IFIs）监管的多样性进行了研究,目前各国对伊斯兰银行的监管主要分歧集中在伊斯兰金融机构在传统金融体系中的法律地位.马来西亚、也门等国认为监管伊斯兰银行的制度应与传统银行截然不同.巴林、卡塔尔等国家虽然承认伊斯兰银行活动的特殊性,但仍倾向于将其置于传统银行的监管体制中,仅对已颁布的法规、指导原则略做修改.

二、伊斯兰金融国内相关研究综述

国内近些年对我国伊斯兰金融的研究,经历了三个阶段,第一阶段是伊斯兰金融思想的引进与介绍；第二阶段是对伊斯兰银行的发展模式与产品特点的研究；第三阶段是对伊斯兰金融引入我国的可行性研究.

伊斯兰金融思想及业务的引进与介绍方面；刘天明（2000）,首次系统论述了伊斯兰经典经济思想、中世纪伊斯兰经济思想、近代伊斯兰经济思想、现代伊斯兰经济思想、中同伊斯兰经济思想的发展历程、基本内容、基本特点、主要代表人物等；王正伟（2004）从制度经济学角度研究伊斯兰经济制度认为伊斯兰经济制度是特殊的经济形态,是建立在伊斯兰教义下的独特伊斯兰经济.骆永昆（2010）系统介绍了伊斯兰金融业发展的特点和趋势；刘才涌（2011）介绍了马来西亚伊斯兰银行业的崛起的独特原因在与多元化的金融产品创新和完善监管政策.

伊斯兰银行的发展模式与产品特点方面,伊斯兰银行李艳枝（2003）认为,伊斯兰银行与传统银行一样充当资金的媒介,不过比银行更多的参与投资经营.王劲屹（2004）指出伊斯兰金融系统是严格按照伊斯兰教义,盈利与亏损共享方式进行金融业务；易诚（2006）详细介绍了伊斯兰金融产品与传统金融产品运作模式的差异. 伊斯兰金融引入我国的可行性研究方面,刘蓉（2009）认为,伊斯兰金融在我国开展的业务范围将较窄,这会限制伊斯兰金融的很好的发展,选择伊斯兰教信仰较多的民族地区发展,能减少障碍.张晓凤（2009）从伊斯兰金融安全的投资特点,探讨了宁夏引入伊斯兰金融运行模式应加快制定伊斯兰金融的准则与标准；陈志毅（2010）从宁夏内陆开放型经济发展角度提出试点开展伊斯兰金融业务对宁夏发展提供金融支持；冯宗宪（2011）对伊斯兰银行与传统银行在风险管理方面的异同进行了分析,研究了我国引入伊斯兰金融业面临的政治、金融、法律风险,并提出了试点伊斯兰金融业风险管理的策略；张明科（2012）探讨了在宁夏建立一个国际接轨的伊斯兰金融中心的路径方式；张敏（2012）研究了伊斯兰金融发展的法律基础与关系,伊斯兰金融经营模式容易引发商业银行法与公司法的冲突,应健全相关法律；孙光慧（2013）探讨了宁夏银行经营伊斯兰金融业务的现状,提出了优化伊斯兰金融结构及相关措施.

建立一个伊斯兰金融体系一般具备三大条件,一是大量的伊斯兰客户与多元怎么写作项目；二是各种类型的伊斯兰金融机构,三完善的伊斯兰银行拆借货币市场.目前对于宁夏构建伊斯兰金融中心区首要考虑第一在西部引进或成立“伊斯兰金融”机构；二是允许西部金融机构推出“伊斯兰金融”产品,尤其是财富管理工具（如伊斯兰投资基金）,吸引中东资金投入西部建设；三是西部企业到国外发行“伊斯兰债券”或由银行安排贸易融资等；四是鼓励西部金融机构到中东国家设立伊斯兰金融窗口.

三、结论与启示

国内对伊斯兰金融的研究处于初步阶段,大部分集中探讨伊斯兰金融的发展模式与产品特点,以及东南亚伊斯兰金融的实践与发展趋势；但对伊斯兰金融引入我国可行性的研究较少,即使涉及也仅仅是简单将伊斯兰金融产品及伊斯兰金融体系移植到国内,缺乏对伊斯兰金融引入我国可能产生的制度冲突、市场风险、法律风险等方面的深入研究；此外,在区域经济一体化的背景下,宁夏在“丝绸之路经济带”中所承接中亚区域发展中的金融支持功能的战略价值研究尚无专门研究.本选题拟探讨宁夏建立伊斯兰金融区发挥金融相似度检测功能对“丝绸之路经济带”区域内的拉动效应具有重要的理论价值.

目前学术研究的难点在于中国构建伊斯兰金融中心,一方面必须放在社会主义市场经济的大前提下；另一方面伊斯兰金融业务的与传统金融本身有较大区别,监管有一定难度.所以提出符合中国国情的伊斯兰金融中心的可行性机制框架有一定难度.本选题将充分借鉴国外内理论研究成果和实践经验,力求在此方面有所突破；

其次宁夏构建伊斯兰金融中心,必须放在丝绸之路经济带的大背景下才有现实意义.而国外相关地区的数据取得有一定难度.本选题拟利用网络资源、国外统计年鉴和国内相关研究机构数据解决这一问题.