互联网金融面临的机遇与挑战

【摘 要】近年来基于现代信息技术的互联网金融创新层出不穷,诸如第三方支付、人人贷、阿里金融等业务发展迅速,大有挑战传统银行业务的趋势.类似新金融模式的出现意味者巨大的机遇和挑战.对政府而言,互联网金融模式可以被用来解决中小企业融资问题和促进民间金融的阳光化、规范化,同时也带来了一系列监管挑战.对业界而言,互联网金融模式会产生巨大的商业机会,因此本文试图从几个方面简单分析下互联网金融所面临的机遇与挑战,供大家思考.

【关 键 词 】互联网金融；创新；机遇；挑战

互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息相似度检测等业务的新兴金融模式.现在,随着第三方支付、人人贷、阿里金融的风生云起,银行业面临的,并不仅仅是简单的互联网支付对银行网银渠道的挑战,其传统业务领域也都面临着挑战.互联网金融已不仅仅是把线下金融业务搬到网上,而是一种全新的金融生态,是一种理念和生活方式的转变,互联网必将推动金融业的深刻变革,类似的互联网金融产品与怎么写作也将层出不穷,因此互联网金融面临着千载难逢的发展机遇,但也面临一定的挑战,值得我们深思.

一、互联网金融面临的机遇

(一)互联网金融发展潜力巨大

伴随着互联网金融的快速发展,线上支付、移动支付、网络贷款先后崛起,银行在传统的业务领域已遭到全面“围攻”.2012年,谷歌在英国推出了一个新项目,为企业用户提供贷款,帮助其购写该公司的搜索广告.而早在2011年,谷歌已经推出手机钱包,这些举措标志着大型互联网公司在互联网金融领域的全面渗透.在国内,2012年上半年,阿里金融累计向小微企业发放贷款170万笔、130亿元,日均1万笔,平均每笔7000元.尽管金额还抵不上国有银行的一家省级分行,但阿里金融的信贷模式预示着其未来的无限增长潜力.而在发展势头迅猛第三方电子支付领域,据有关方面统计,截至2012年6月止,中国使用网上支付的用户规模达到1.87亿人,在网民中的渗透率为34.8%.因此在未来,互联网金融在银行的三大传统业务领域会继续高歌猛进.一是以支付宝为代表的第三方及移动支付冲击银行的传统汇款业务.因为第三方支付已并不限于网上电子商务交易,且已延伸到更为传统的领域,如水电燃气缴费、信用卡还款等.二是以阿里小贷为代表的网络贷款模式正在出现,冲击银行传统贷款模式.三是以人人贷为代表的P2P模式正在绕开银行实现个人存贷款的直接匹配,成为未来互联网直接融资模式的雏形.

(二)互联网金融相较传统银行发展存在巨大优势

一是互联网金融拥有比传统银行更广泛的客户资源.近年来高速发展的电子商务平台,积累了海量客户信息数据,为互联网金融奠定了比传统银行更广泛的客户资源基础. 如阿里巴巴拥有极为丰富的客户资源（7980万注册用户、1030万个企业商铺及75.39万名付费会员）令银行相形见绌.目前小微领域公认的领先银行民生银行拥有的小微企业客户数虽已超过74万户,但相比之下,仍为沧海一粟.二是互联网金融具有数据信息积累与挖掘优势.互联网金融在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合,凸显其强大的数据信息积累与挖掘优势.通过将电子商务行为数据转化为信用数据,并以此作为依据控制信贷风险,使能够获得信贷资源的人群得以向下延伸.三是互联网金融具有巨大的成本优势.利用自身海量的客户资源及信息挖掘优势,通过互联网可以及时记录查看交易记录、分析财产状况、消费习惯等,从而解决借款人的信用评级、交易费用、风险评估等问题,这些优势是传统金融机构无法低成本做到的.而这对解决当下小微企业融资难的困境颇有益处,小微企业融资的主要障碍就是信息不对称、交易成本高,互联网金融优势恰恰就在这两个方面.

(三)互联网金融能产生巨大的社会效益

互联网金融模式下资源配置的特点是：资金供需信息直接在网上发布并匹配,供需双方直接联系和匹配,不需要经过银行、券商或交易所等相似度检测.一个典型的例子是人人贷（peer-to-peer lender）.2006年成立的美国Prosper公司有125万会员,促成了3.07亿美元的会员间贷款.2007年成立的美国“Lending Club”公司,以Facebook 为平台做会员贷款业务,到2011年已经贷款5.9亿美元,利息收入5100万元.2004年,Google在IPO时采用了在线荷兰式拍卖方法,而不是通常的投资银行路演和询价方式.未来可能的情景是：贷款、股票、债券等的发行和交易在社交网络上进行.在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下,互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合”,在极大拓展的金融业怎么写作的目标人群面前,诸如中小企业融资、个人投资渠道等问题就容易解决.

在这种资源配置方式下,双方或多方交易可以同时进行,信息充分透明,定价完全竞争（比如拍卖式）,因此最有效率,社会福利最大化.各种金融产品均可如此交易.这也是一个最公平的市场,供需方均有透明、公平的机会.

二、互联网金融面临的挑战

(一)面临安全风险

互联网金融依托的是发达的计算机网络通信,而当下我国的网络环境存在着一些潜在的风险,据《2012上半年中国网络安全报告》统计,钓鱼网站、成为网络安全的主要威胁.数据统计,今年1月至6月间,相关杀毒软件机构共拦截钓鱼网站访问量达21.7亿次,相当于平均每秒有138个网民访问钓鱼网站,而在全部网民中21.8%的有过或被盗经历,极易造成交易主体的资金损失.另一方面,我国的互联网金融软硬件系统大多引自国外,缺乏具有高科技自主知识产权的互联网金融设备,技术选择的失误则极易造成系统性的紊乱,造成巨大损失.因而,为了应对安全威胁,应提高相关软硬件设备的设计和制造水平,逐步摆脱国外的技术制约.同时,加强行业内机构间的沟通与协调,制定统一的技术标准,防止安全风险事件的一再重演. （二）面临政策风险

任何市场,创新永远在监管之前,监管的艺术在于既不限制市场的创造力,又能敏锐地嗅到新的市场风险而防患于未然.这也许能解释互联网金融首先发端于支付领域,而后又在支付领域的创新产品层出不穷的原因：政策相对宽松.在央行2011年5月陆续发放支付牌照后,其法律地位得到认可,并由央行支付结算司负责监管.与此同时,2011年5月成立的中国支付清算协会作为行业自律性组织,也意在维护市场竞争秩序、防范支付清算风险,第三方支付已经进入“后牌照时代”.相比之下,P2P贷款平台则仍游离于监管之外.从P2P贷款平台的业务性质看, 可将其归为网上民间借贷相似度检测.由于《放贷人条例》尚未出台, 此种民间借贷相似度检测仍处于法律真空地带,央行和银监会都无法定权限实施监管.中国共有上百家P2P公司,而近期发生的优易网事件,投资人2000余万资金被套,仅剩10万被冻结于第三方支付机构账户,这让监管部门看到了风险所在,因此未来的政策走向将直接影响着互联网金融模式的命运.

(三)面临经营风险

互联网金融作为一种全新的金融模式,没有什么成熟的经验可供借鉴,只能是“摸着石头过河”,在不断的实践中摸索出正确的、适合的经营模式、业务流程、风险控制方法等.发展的第一前提是安全与合法.在当前这个信息迅速广泛传播的时代,微小的失误或者个别的违规经营很容易引起公众对整个行业的误解并造成致命伤害.在目前如何监管和如何制定法律的思路并不太明晰的情况下,行业的自律尤为重要.行业之间要多沟通,制定一定的行业标准,并形成行业自律准则,坚决避免互联网金融创新触碰非法集资、非法吸储等刑事犯罪这条红线.同时要加强信息公开,积极参与国家金融改革试点和一些省级金融改革试点,接受地方政府的监管和指导,寻求走向规范化的途径.