互联网金融第二波

金融业永远都是寡头的天下?

过去是,未来未必是.当互联网通讯技术遭遇金融业,一切变得皆有可能.

8月24日,中国平安（601318.SH）中期业绩发布会上,董事长马明哲高调宣称将和腾讯的马化腾、阿里巴巴的马云,在上海成立合资保险公司,试水互联网金融.

“三马卖保险”的消息一出,立刻就成了财经界瞩目的焦点.尽管相关方并未吐露更多信息,但很快关于合资保险公司——众安在线财产保险公司的信息,就被“人肉”了出来.

这家在上海注册,资本金10亿的新公司最引人关注的就是其股东名单：阿里巴巴控股19.9%、中国平安与腾讯分别持有15%的股权,还有携程5%,其余股东包括多个网络科技公司.

按照持股比例,保险巨头中国平安不是第一大股东,而借“支付宝”涉足金融领域的网商大佬马云,似乎才是主导者.当然,腾讯和一干网络公司,也为这张名单平添了不少值得玩味的地方.

众安在线财险是完全通过互联网进行销售和理赔怎么写作.把保险业务和互联网技术嫁接在一起,马明哲的账算得很清楚：“阿里巴巴和腾讯主要是有互联网客户的优势,庞大客户群和客户交易量,以及现有低成本业务销售平台的价值.”

而马云、马化腾虽未对合资公司的未来做更多评论,但都已经拥有“第三方支付”牌照的二马,显然是想与金融产业擦出更多的火花.有此想法的,大有人在.

9月12日,纽约证券交易所上市的人人网宣布,将对总部位于旧金山的金融怎么写作公司SOCIAL FINANCE投资4900万美元.有中国互联网“杂牌司令”之称的人人网CEO陈一舟,涉水P2P（利用互联网技术,实融脱媒,使具有闲置资金出借的个人与有贷款需求的个人或企业,能在线上通过平台自行配对）.

SOCIAL FINANCE由斯坦福大学商学院的一群学生在2011年创建,依靠校友资源,主要为学生以低于美国联邦政府贷款的利息提供教育贷款,业务遍及50多所美国高校.虽然名为一家金融怎么写作公司,但实际上运用的却是互联网公司的模式.

实际上,在这些互联网大佬们之前,更多互联网草根早已在金融业的市场边缘各种尝鲜,甚至做出了气候.

如果梳理其中脉络,找寻相对成型的模式,互联网金融目前大致可分两波：第一波是以网络通讯技术对接金融支付怎么写作而产生的“第三方支付”或“移动支付”；第二波则是这两年迅速兴起的P2P.

到底互联网通讯技术能否给金融业带来新的发展活力?互联网金融是否会在未来出现野蛮生长?他们又会对整个金融市场和传统金融机构带来怎样的影响?

《英才》记者走访了一些具有代表性的互联网金融企业,希望通过了解他们当前的发展状态,描绘出他们未来的轨迹.同时,我们也试图从监管部门、传统金融机构和投资者的视角,更完整的观察互联网金融的全貌.

互联网金融第一波：移动支付不同的支付“阶级”

“有些人根本不懂支付是什么.”这是拉卡拉董事长孙陶然对《英才》记者反复说的一句话,语气无奈的同时,也带着隐隐的自豪.

创立6年来,拉卡拉总部的员工们搬过很多次家,因为公司业务规模扩张迅速,隔三差五就有新同事挤进来.在最近一年里,这个不到1000人的团队已经增加到了4000多人.

从2011年5月第一张支付牌照发放,到今年6月29日,央行一共发放了四批牌照,共有196家第三方支付企业获得了“通行证”.

这个热闹的市场里,既有银联、中国移动这样的大块头,也有依附在互联网巨头身上的支付宝、财付通这样的“中产阶级”,当然还有拉卡拉、快刷等移动支付市场上的“草根”群落.

只是不同的“阶级”,不同的公司,各有各的通天道.

关 键 词 一 渠道

根据移动支付差异化的怎么写作,这一行可分三大派：

绑定派,即把和手机SIM卡、SD卡绑定继而支付,这是自1998年招商银行首开网银后,各银行纷纷追随的业务；

账户派,以电子商务的兴起而发展起来的移动支付业务,要先注册中转账户,支付宝便是其中的典型代表；

第三个就是刷卡派,靠终端刷卡把支付由线上“移动”到线下来,进行远程支付,这就是拉卡拉正在做的事情.

“作为第三方支付来讲,你的能力体现在对于用户和渠道的获取.真正构建一个对接所有银行、和银联同样功能的系统,并不等于你在市场上的成功.”

孙陶然认为,无论哪种派系,抓住市场需求,打通渠道,不断逼近下游,才是王道,“终端离用户越近,粘性就越大.”

富鑫创投（曾于2007年参与了拉卡拉B轮融资）的投资经理周杭加认为,在移动支付市场,谁能最终胜出还是要看渠道的能力；而盒子支付的销售总监相如也对《英才》记者表达了同样的看法：移动支付的发展,关键在于用户的接受程度.

业内的一种普遍看法是,支付的“命门”无非两个：安全与便捷.

各大银行出于前者的考虑,设置了各种加密措施,支付步骤也因此变得复杂.移动支付公司正是看准传统支付的这一弱点,试图依靠技术手段,让便捷和安全取得平衡.

手机刷卡器等新一代终端的确极大地方便了支付；支付从电脑和线下POS机扩展到随身必带的手机终端,可谓真正“移动”了起来.整个支付系统就犹如巨大的蛛网,金融机构、商户和个人终端在网上无缝连接,只为了一个目的：让支付变得更简单.

在各种支付都忙着跑马圈地的年代,时间就是金钱.所以如何快速抓住用户的心,这是每个企业都不得不好好思量的.

关 键 词 二 盈利

和互联网企业遇到的问题一样,现在,摆在移动支付公司面前最大的问题是盈利模式.

手续费是第三方支付发展的基础,盈利模式多年来再无更大突破.成本受制于银行,市场受制于银联,用户经营受制于政策.支付公司若要赢得客户的青睐,在这看似庞大的市场分一杯羹,往往只能靠费率上的让步.