构筑福建科技金融平台的与

[摘 要 ] 福建是海西经济区的重要组成部分,该文着重讨论了当前福建省科技金融的现状和不足,提出应建立一个合理开放的科技金融平台,多渠道募集支持科技创新的资金,促进我省经济又好又快发展,从而促进海西经济的布局和快速发展.

[关 键 词 ] 科技金融 科技基金 科技保险

1.前言

金融危机导致全球政治经济格局重新洗牌,推动金融创新与科技创新的结合不仅是中国应对全球金融危机的现实选择,更是面向未来提高自主创新能力,实现经济社会可持续发展,增强国际竞争力的重大战略.当前,科技资源和金融资源这两个生产力中最活跃的因素,正以前所未有的程度进入了相互结合、相互促进的新阶段,这一趋势奠定了科技金融产生和发展的现实基础[1].所谓科技金融就是将科技创新成果运用于金融领域,并通过金融创新来解决科技型中小企业的资金“瓶颈”.虽然“科技金融”一词在实践中已开始应用,但在理论上仍未被科学地界定和研究.

2009年,国务院出台《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》,支持海峡西岸经济区建设,深化金融改革与创新,完善创业风险投资机制等多种方式来促进企业科技创新.福建是海西经济区的重要组成部分,福建经济的发展对于海西发展具有至关重要的作用.福建的科技创新一直面临着资金投入不足的难题.金融资金作为科技创新的外部资金来源之一,加强金融对科技创新的支持,拓宽科技创新的资金来源,对于解决科技创新有着积极重要的意义.

2.福建科技金融的现状

任何一个产业的发展,都离不开金融的支持,特别是具有高风险高回报特点的高新技术产业的发展,更离不开金融的支持.近些年来,由于体制上的原因,高新技术产业,特别是中小企业融资难的问题,还没有得到根本的解决.如表1所示,福建科技金融状况明显不如其它各发达省份,且差距较大.

2.1 科技金融支持系统结构单一

目前,福建省科技创新的资金主要来源于政府、财政科技拨款和银行科技开发贷款.福建全省的科技经费投入以福州和厦门两地为主.2008年科技投入方面,厦门60.45万元、福州49.78万元,除泉州外省内其他地区仅不足10万元[2].美国的科技资金则来源于大企业、传统金融机构、富有个人、养老金、国外投资者、保险公司、各种基金和政府投资等多种渠道.相比之下,福建省科技金融体系的结构单一,缺乏一个多渠道的科技金融支持系统.

2.2 社会资本投入目标不明

高技术产业资金来源方面,福建与江苏差距很大,且仅广东省吸引了债券投入[3].缺乏大型高技术产业投资基金和机构,单笔业务过小,严重制约了高新技术产业的发展.针对科技活动的社会基金缺乏有效的激励机制,国际资本受到外汇政策限制,使企业和资本被大量地分割管理,资源不能有效流动.就市场本身而言,社会性资金、资产向科技的流动投入存在着重重障碍,存在着社会资金不知投什么好,科技资金需求不知道找谁去要的问题.

2.3 相关法律不健全

福建省的高技术研发及产业化的投入规模偏小,由于缺乏风险资金的支持,致使一些技术含量高、市场潜力大的科技成果难以转化和推广应用.这是由于风险投资者适用的法律及法规严重缺失,中小企业经营者与民间投资者之间没有沟通渠道[4].改革开放以来,虽然政府鼓励中小企业吸纳民间资本,但由于没有相应的法律依据而举步维艰.

2.4 福建风险投资发展缓慢

福建省风险投资规模低于先进省市,且差距较大.目前福建省真正规范化的风险投资企业仅三家:厦门高新技术投资公司、厦门火炬投资开发有限公司、华兴创业投资有限公司,并且三家都是国资背景,发起人企业的前身都是福建省财政厅的下属企业.而非专业性的民间投资资金不够活跃,比如天使投资或一些跨国企业的风险投资部门还没有进入福建市场.另外,风险资本在退出机制上存在的种种障碍,也降低了它对投资科技创新的积极性.

2.5 证券市场融资难

目前我国证券市场不发达,创业板在2009年底才正式推出,主板市场的上市门槛过高导致高科技企业无法通过证券市场融资.福建是全国最早进入证券市场的省份之一,目前全省上市公司共61家.尽管如此,一批盈利较好、具有福建产业特色和优势的高技术、高成长、高增值的科技企业由于资本规模较小、盈利不稳定等因素,仍无法通过资本市场取得发展所需的足够资金.

综上所述,福建省科技创新仍未从根本上解决科技型中小企业融资难的问题.因此,我省可借鉴其他地区的经验,来构建合理的科技创新金融平台来更好地促进自身经济的大发展,完成我国对海西经济区建设的战略布局.

3.典型省市发展科技金融的实践

为了满足创新型企业多元化的有效融资需求,部分省市通过积极创新,构建了局部优化的环境,促进了以自主创新为核心的高新技术产业的快速发展,为全国其他高新区提供了可借鉴的宝贵经验.

3.1 北京

2009年3月,国务院正式批复同意支持中关村科技园区且专门指出:“深化科技金融改革创新试点”[5].科技园区投融资体系的建设,以企业信用建设为基础,建立多层次资本市场和企业信用体系来拓宽间接融资渠道,通过促进创业投资、组织发行高新技术企业集合信托计划和企业债券、推动企业改制上市等多渠道,来提高直接融资比重.另外,区政府还构建了“金融走廊”, 为高新技术产业群体提供更多的金融产品和更优质的金融怎么写作,形成新世纪科技加金融的先进生产力.

3.2 浙江

杭州银行科技支行是浙江省首家专门为科技型企业提供全面金融怎么写作的专营机构.该行建立起“银行+担保+额外风险收益补偿机制”商业可持续业务发展模式[6],开创了国内先河.该行还建立“科技企业的价值发现机制”也是这家“科技银行”区别于其他金融机构的最重要特征.发挥地方科技计划专家库的优势,组建一个由行业专家、担保公司、风投公司专家组成的“科技银行专家咨询委员会”,参与重大信贷项目和业务的信贷评审,突破银行在科技专业方面的局限.

3.3 天津

天津科技小额贷款公司成立,且市科委与天津银行签署了《科技与金融业务合作协议》.天津市科委牵头成立的科技小额贷款公司是国内第一家专门面向科技型中小企业提供融资支持的小额贷款公司[7],是地方探索科技金融合作创新的新模式.该公司与天津市科技计划项目紧密结合,从事科技型中小企业小额贷款、票据贴现、贷款转让、与小额贷款有关的咨询业务以及贷款项下的结算业务,发挥小额贷款公司业务职能,逐步发展成专门怎么写作于科技型中小企业的专业金融机构.

4.构建合理科技金融平台

福建省科技投入不足是当前科技金融的关键所在,它严重制约福建省科技创新的积极开展,限制了海西经济快速发展.因此,我省急需建立一个合理开放的科技金融平台,多渠道募集支持科技创新的资金,解决我省高新技术企业融资难的问题,从而促进我省和海西经济的快速发展.为此,这需要从以下几个方面共同入手.

4.1 充分发挥政府职能作用

一是通过多层次资本市场的建设,建立起风险共担、收益共享的直接融资机制.二是拓宽私人风险资本对福建科技创新的投资渠道,使更多民间资本投入福建科技而创造良好的环境和氛围.三是建立创新及科技基金,资助那些与产业开发创新和提升科技水平相关的企业.四是参与高新技术企业的公司债券的发行过程,增强债券购写者的安全感,并提高高新技术企业的知名度.

4.2 完善风险投资机制及多层次的证券市场

逐步建立并完善福建科技创新风险投资机制、风险投资效益评估标准和证券估价原则,并实施信用保证制度,来促使风险投资的稳健发展.与此同时,我们要推进和鼓励科技型中小企业进入创业板和“新三板市场”进行上市融资.完善证券的退出机制,“优胜劣汰”有利于调整产业结构,提高资源配置效率,为真正优秀的企业提供一个健康有序的融资环境.

4.3 建立科技信贷体系

首先,建立“创业企业股权交易市场”,为创新型民营企业提供融资平台和创业投资的资本退出通道,实现资本市场全面良性循环.其次,设立科技发展银行并加强与商业银行合作,开展商业银行科技创业信贷业务试点.最后,鼓励金融机构开展知识产权质押业务.

4.4 完善科技保险体系

科技保险是为科技创新提供风险保障,根据高新技术产业发展的需要开发保险品种,对参加科技保险并符合科技计划立项条件的科技型企业,将以保险费补助形式给予相关的支持.利用科技保险,可以解决科研开发中的风险问题,为研究开发提供风险防护机制和保护体系.

5.总结

福建是海西经济区的重要组成部分,加强金融对科技创新的支持,对于福建自主创新能力的提升,对于实现海西经济区的建设有着积极重要的意义.本文着重讨论了当前福建省科技金融的现状并指出五大主要不足,其关键是缺乏合理的科技金融平台来支撑福建的科技创新活动.为此,笔者认为应当从五大方面着手,建立一个合理开放的科技金融平台,多渠道募集支持科技创新的资金,解决我省高新技术企业融资难的问题.