金融衍生工具与会计理建设

金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其决定于后者变动的派生金融产品｡,它具有跨期交易､,杠杆效应､,不确定性与高风险､,套期保值和投机套利的基本特征｡,20世纪70年代以来,国际金融市场上出现的金融衍生工具方兴未艾,在其不断发展创新的同时,也给传统会计理论和实务带来了强烈的冲击和挑战｡,我们应借鉴国际会计准则的研究成果,并结合我国的自身状况,研究解决金融衍生工具的会计理论问题,进而建立自己的准则｡,

一､,传统会计理论与金融衍生工具的理论冲突

1.对会计要素定义的影响｡,在传统的会计理论中,资产是指“过去的交易､,事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益,负债则是指过去的交易､,事项形成的现实义务,履行该义务预期会导致经济利益流出企业”｡,而金融衍生工具则显然不符合上述定义标准,因为金融衍生工具是指尚未履行或正在履行之中的合约,其立足点在于未来期间契约的履行情况和未来的经济利益,而不是现实的资产和负债｡,

2.对会计要素确认的影响｡,传统会计理论在确认资产和负债等会计要素时,强调过去发生的交易事项,并以交易发生的时间为确认标准,在交易时进行一次性确认｡,而金融衍生工具的确认是以合约的履行时间为标准时间,即在风险与报酬实际转移的时间确认,除了合同缔结时需要确认以外,还将存在着所谓“确认”和“终止确认”的问题,而且金融衍生工具大多是待执行的金融合约,在合约签定生效之时,只产生相应的权利和义务,这显然与传统的会计理论相背离｡,

3.对会计计量的影响｡,传统的会计理论对收入和费用的确认标准是以权责发生制为基础的,以历史成本计量为原则,要求所确认的收入是已实现的,所确认费用是已实际发生和应负担的｡,而金融衍生工具是一种高风险与高收益并存的交易方式,它采用合约的形式,因此只产生相应的权利和义务,实际的交易事项尚未发生,自然也就没有历史成本可循｡,在合约签约到履行结束的过程中价值不断变化,按权责发生制解释,必到履行合同时再确认损益,这样会计信息就不能包含金融衍生工具所产生的高风险和高收益,不能满足信息使用者的需要｡,从计量属性来说,历史成本计量原则强调并坚持纯而又纯的历史成本计量属性,而金融衍生工具计量属性则呈多样化景象｡,

4.对财务报表的影响｡,会计要素是财务会计对象的具体化,它们是财务报表组成项目的基本分类｡,由于金融衍生工具的产生,会计要素及其确认可以改变,由此对财务报表的影响也是显而易见的｡,财务会计确认､,记录､,计量的目标就是要向外界提供合理､,真实的财务报告｡,财务报告的核心是财务报表｡,现有或潜在的信息使用者使用财务报告获取对决策有用的信息｡,20世纪90年代以前,金融衍生工具虽然被广泛作为避险或投机的工具,但未被确认为持有或发行企业的资产或负债,在财务报表中未予列报,仅在报表附注中加以说明,而且这种附注说明通常是粗略的,而且金融衍生工具部分是表外业务,无法纳入表内正式披露,相关项目或游离于表外无法得到反映,或无法披露必要的公允价值､,风险等信息,信息使用者无法从财务报表上直接了解到企业所从事的金融交易以及所面临的风险｡,

二､,对会计改革的建议

1. 对会计要素的必要修订｡,对金融资产和负债的定义,应当绕开“过去的交易和事项”的约束,着眼于“未来的经济利益和损失｡,”

2. 会计确认标准的重新制定｡,(1)在合同缔结时,应当进行金融资产负债的初次确认,(2)已经确认的金融资产负债,到未来交易发生之前这段时间内,由于汇率相关方面发生了变化从而引起公允价值相应变化,应再次确认｡,

3.会计计量原则的相应变动｡,应该用公允价值､,公平交易资产或负债的金额来代替历史成本,进而反映和监督金融衍生工具交易业务和事项｡,它取得的途径有市场､,类似工具的市场､,通过定价模式计算等｡,

4.对财务报表的改革｡,财务报表对每一类金融资产和负债相关的风险和公允价值的披露要尽可能地做到详细｡,一是改进现行资产负债表中的分类标准,二是新增“金融工具明细表”,详细列明企业持有金融工具的情况,以便投资者做出判断｡,

(收稿日期:2007-03-26)