我国中小企业金融制度改革

[摘 要 ]中小企业融资难是一个世界性难题,但这一群体却占了每个国家几乎99％的企业总数的比例,因此解决好中小企业稳定、健康、发展的问题就是解决整个国家国民经济发展的瓶颈.本文从我国金融制度的现状来分析,并逐步发现、探索出与本国国情相适合的中小企业金融制度的改革创新举措.

[关 键 词 ]中小企业　金融制度　改革创新

我国改革开放以来.大约70％的创新来自中小企业,约65％的专利有中小企业发明,80％以上的新产品由中小企业开发.中小企业已是国民经济最活跃的主体,它在国民经济中占有极为重要的地位,占我国企业总数的99％.产值和利税分别占60％和40％,提供了75％以上的就业机会,中小企业对我国经济社会稳定与持续发展做出了突出贡献.但是中小企业的融资瓶颈问题却一直制约着其经营与发展,现有的金融制度没有能够向其融通充足的资金,金融资源呈现逆效率配置状态.由于这种金融制度性缺陷的存在,而影响了中小企业的发展,也影响了金融体系的发展.那么,解决中小企业融资困境的根本出路就在于进行金融制度的改革创新,即通过进人制度改革,构建一种与中小企业发展相适应的体系完整的金融制度.这对于解决中小企业融资困境.促进我国金融市场改革、完善我国金融制度具有重要的意义和深远的影响.

一、国内中小企业融资现状

目前,我国中小企业的确认标准多执行2003年的《中小企业标准暂行规定》,即年销售额在3000万――30000万元的为中型企业,在3000万元以下的为小型企业.相对于大企业,中小企业在我国乃至全球仍属于弱势群体,制约其发展的资金短缺问题尤为严重.中小企业融资难一直是业界关注的重点问题,尽管相继出台了多项优惠政策,银行也呼吁各商业银行在坚持信贷原则的前提下,加大支持中小企业发展的力度,可是,中小企业融资难的状况却一直没有得到根本改变.

(一)政策扶持和措施

1998年中国人民银行明确提出民生银行和城市银行都以中小企业为主要支援对象并逐步改进和完善对中小企业的金融怎么写作,同时要求各大商业银行增加对中小企业的贷款；同年10月,关于担保制度问题,全国推动中小企业发展工作小组第一次起草了《关于鼓励和扶持中小企业发展的政策意见》,并确定将解决中小企业融资难、担保难问题作为突破口；1999年6月,国家经贸委出台了《关于建立中小企业信用担保体系的指导意见》,意见指出“我国开展的中小企业信用担保是经同级人民政府指定部门审核批准设立并依法登记注册的中小企业信用担保机构”；2000年中国人民银行又出台了《关于加强和改进对中小企业金融怎么写作的指导意见》,要求商业银行切实加强和改进对中小企业的金融支持；2002年全国人大常委会通过了《中小企业促进法》,并于2003年1月1日正式施行.2003年11月13日,中国人民银行征信管理局正式挂牌成立,推动征信体系建设.在资本市场层面上,2004年6月深交所推出了“中小企业板”,为中小企业直接融资打开了通道.2004年11月香港设立了中小企业商业信贷资料库,由银行业公会选定邓白氏(香港)作为怎么写作商,对中小型企业征集信用资料.2006年3月.银行上部宣布其力推的中小征信体系建设终于取得了初步成效.初步搭建起中小企业征信信息平台.

(二)中小企业融资状况有改善,但仍存在普遍的资金短缺问题

中小企业通过国家政策的有力保护和支持,融资状况得到了一定程度的改善,但随着中小企业规模的不断扩大,其资金需求增速迅猛,从资金需求角度看,单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大.而几乎所有中小企业普遍存在资金短缺现象,整体上存在一个较大的资金需求总量.据中国人民银行对河北省衡水市50户小企业的调查中,认为当前向金融机构贷款难度较以前有所增加和难度增加很多的企业占39户.

(三)中小企业融资结构不合理

企业的融资结构应该是多层次的.发达国家经过多年的实践,有关中小企业融资的法律法规比较健全,各种融资渠道的发育与互补性较好,融资结构比较合理.在我国,随着经济体制的改革和资本市场的建立,企业的资金来源已从单一渠道向多元化发展.就目前来看,中小企业的发展主要依靠自身内部积累,即中小企业内源融资比例过高,外源融资比例相对不足.据我国中小企业发展及融资状况调查报告显示：自有资金在企业的资金来源平均达到49.3％,银行贷款占38.6％,企业间的资金占用占2.8％；向亲友借款占到1.4％；政府拨款平均为0.2％；而通过发行股票和债券的直接融资比例仅占0.03％.内部融资和银行信贷融资占比过高,而直接融资比例太低.

(四)中小企业外源融资过度依赖银行信贷

随着我国中小企业不断发展壮大,其融资需求日益增大,与此相适应,中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势.在经济较发达的苏南、浙南地区,中小企业融资具有较明显的多元化特征,间接融资与直接融资、正规融资与民间融资互为补充,共同支持了中小企业的发展.但总体来看,融资渠道仍很狭窄,其目前发展主要依靠自身内部积累.外部融资比重过低,银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道.根据对苏南地区中小企业的调查发现,他们一般都把向银行、信用社贷款作为外源性融资的首选.此外,据对宁波市207户中小企业的问卷调查,“当企业流动资金紧张时”,有90.4％的企业选择了“银行信贷”的融资方式；“当进行固定资产投资时”,有79.4％的企业选择了“银行信贷”的融资方式.

(五)不同地区中小企业融资差异明显

在沿海地区,中小企业的融资问题得到了较好解决,广东、浙江、江苏、福建等地,中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎,产品升级和技术更新快,这些地区的银行都积极对中小企业融资.而在中西部地区,中小企业数量及质量均与沿海地区有较大差异,当地银行由于资产质量和收益方面的考虑,制定对中小企业谨慎贷款的策略,同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高.

二、对中小企业金融制度改革创新

(一)建立支持中小企业发展的政策性银行制度

中小企业很难从按照商业化运作的金融机构中取得资金,在市场机制的作用下,取得资金的代价是高成本的,而政策性中小企业银行的设立,不仅能解决企业发展的资金需求,同时也在贯彻政府有关经济政策的过程中,还会产生一种外在的示范和倡导效应,通过政策性融资活动间接地吸引和诱导商业性金融机构和私人部门从事中小企业投融资活动.具体到我国的现实情况,可以充分发挥邮政储蓄银行在资金来源和网点设置的优势,以邮政储蓄银行为基础构建中小企业政策性银行制度,避免新建机构带来的资源浪费,尽快发挥对中小企业的融资支持作用.截止到2009年,该银行已开始对部分中小企业实施小额贷款,使他们继续生产经营,为社会发展体现企业自身价值.

(二)加快完善专门为中小企业融资怎么写作的城市商业银行制度

我国金融机制中的金融体系结构具有明显的“集中”特征.即银行体系占绝对的垄断地位,这就决定了中小企业融资的主要渠道和方式.为解决中小企业融资贷款难的问题,应该加强政策引导.根据中小企业的特点,建立专门的金融机构,或在金融机构中设立专门的融资怎么写作部门为中小企业提供融资怎么写作,不断进行组织制定改革,加快业务制度创新,切实地为中小企业的发展提供融资信贷支持.

(三)积极进行直接融资方式创新.完善资本市场制度

不同的中小型企业会有不同的资金需求,同一企业在发展的不同阶段也会有不同类型的资金需求,中小企业的融资渠道应该是一个包括直接融资和间接融资在内的多层次融资体系.小企业成长到一定阶段后,就需要在更广泛的范围内吸引资金以充实自己的力量.风险资本与资本市场的股权交易成为其必然的选择,这就需要建立多层次的资本市场特别是建立与中小企业相对称的中小资本市场体系.

(四)建立、健全中小企业信用制度

中小企业在融资过程中碰到的最大问题是中小企业和金融机构之间存在着解决信息收集、分析和传播方面的障碍,即信息不对称问题.为了降低信息不对称,需要一系列政府和市场机制的安排,其中最重要的一个机制就是由专门的相似度检测机构从事中小企业信用信息的收集、管理和出售,即中小企业信用制度的建立,开展企业诚信活动,健全企业信用制度,建立企业信用自律机制.

(五)加快中小企业融脊保障制度建设

中小企业向银行等金融机构借款难,其主要原因在于中小企业缺乏有效的抵押品和贷款担保措施,银行对中小企业的信用能力不满意,为减少资金风险,自然不愿意向其贷款.而通过建立一个完善的融资保障制度,可以有效地解决这一难题：一是完善中小企业信用担保体系；二是适时推出中小企业信贷保证保险制度.

三、结束语

针对我国中小企业发展的具体情况以及日益变化的金融外部环境,应尽快构建起一个与我国国情相适合的、高效率的、协调的金融制度,以解决中小企业的融资困境.若能合理借鉴其他国家的成功经验,进一步深化金融体系改革,进行金融制度创新,中小企业就会获得长期生存和持续发展的动力和能量,从而发挥更大的社会作用.