互联网金融的新格局

摘 要：互联网金融不是互联网和金融业的简单结合,而是在实现安全、移动等网络技术水平上,被用户熟悉接受后,尤其是对电子商务的接受,自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务.互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段,并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心.随着互联网金融市场的不断升温,一场新的金融革命正在颠覆我们传统的生活方式.

关 键 词 ：互联网金融；基金；支付；P2P

近年来,由于网络信息技术的迅速发展和普及,社会生活逐步进入互联网时代.人们的生活方式和消费模式日益网络化,形成了巨大的网络金融怎么写作需求.网络金融怎么写作需求持续增长也为互联网企业提供了拓展金融业务的机遇.随着互联网金融市场的不断升温,一场新的金融革命正在颠覆我们传统的生活方式.依托于互联网这个技术平台,各大电商、门户网站及第三方支付平台纷纷涌入,利用便捷、通畅、低成本的优势,致力于衍生出一种新的金融行业商业模式,从根本上转变以往传统的金融业.

金融怎么写作实体经济的基本功能是融通资金,资金供需双方的匹配,包括融资金额、期限和风险收益匹配,可通过两类相似度检测进行：一类是商业银行,对应着间接融资模式；另一类是股票和债券市场,对应着资本市场直接融资模式.这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用,但交易成本巨大,主要包括金融机构的利润、税收和薪酬.在互联网金融模式下,因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算,市场信息不对称程度非常低,交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低,银行、券商和交易所等相似度检测都不起作用；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行,这个市场充分有效,接近一般均衡定理描述的无金融相似度检测状态.在这种金融模式下,支付便捷,搜索引擎和社交网络降低信息处理成本,资金供需双方直接交易,可达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率,并在促进经济增长同时,大幅减少交易成本.2012年基金销售达到2万多亿,未来将有一半以上的规模会通过互联网的渠道实现.

技术可以颠覆一切行业,自然也包括金融业.从事技术类的公司除了有其在信息传递等方面的快捷便利的优势之外,还掌握了巨大的用户群体,大数据让它们更容易贴近用户的需求.它们的加入不仅是作为一个销售渠道的改变,在产品形态上也将促成新的变化,这种作用最终会体现在金融产品的流通效率和效益上.阿里巴巴的余额宝引爆了这场互联网金融争夺之战,阿里巴巴受益于电子商务的主营业务,可以说是在金融业务上发力最早并最成熟的.2004年,他们推出了支付宝,支付宝在2011年5月和2012年5月先后获得了国内首批第三方支付牌照以及基金第三方支付牌照.支付宝于今年6月携手天弘基金推出余额宝,数据显示,截至目前,余额宝开户用户超过1600万户,货币基金累计申购超过1300亿元,已是中国最大公募基金和货币基金,短短4个月内占领了货币基金超过10%的份额.

余额宝的成功给了阿里巴巴的对手们沉重的一击,它们也纷纷采取了行动.8月初,腾讯的微信平台和财付通联手华夏基金,共同推出了“活期通”,苏宁云商旗下的易付宝也推出了相似的计划.百度也不甘示弱,10月底,百度金融首款理财产品“百发”上线,在4个多小时之内,销售就已超过10亿元,参与购写用户超过12万用户,首批创始会员额度已满.而之前铺天盖地的收益率达8%的促销噱头也让“百发”着实又成功吸引了众人的眼球.百度的百付宝自推出后,由于没法建立起支付可依托的交易平台,并不成功,直到今年7月才拿到了第三方支付牌照.此次“百发”提出的要求就是得通过百付宝来完成.

在移动支付领域方面,腾讯的微信也早已做出了行动.微信5.0版本开始出现新的支付功能,通过绑定,让用户默认注册腾讯的财付通,成功避开了支付宝.实现的应用场景包括了微信公众号内支付、二维码扫描支付、app调用支付.这使财付通重新进入了人们的视线,并有了进一步发展的机会.但同时也带来了不小的挑战,微信支付的普及还需要一段时间,包括B端商户的拓展与C端用户消费习惯的培养,微信支付没有太多可用的场景.

东方财富网半年报数据显示,旗下基金销售平台天天基金网上半年销售近22亿元,遥遥领先于同类第三方,得益于互联网金融的飞速发展,东方财富也在尝试新媒体的转型之路,由“媒体平台”转向“交易平台”,让用户成为交易客户,在平台上获取更低的交易成本和更优的客户体验.东方财富于2012年2月获批成为首批独立基金销售平台,公司推出的管理工具“活期宝”业务,6月26日至7月18日,共计实现申购交易8万余笔,销售额累计为16.48亿元.

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基金在互联网渠道销售,不是简单的写方卖方关系,而是要以专业的怎么写作为客户带来全新的体验,并实现用户价值.在我国,互联网的发展趋势主要是由于监管套利造成的.一方面,互联网金融公司没有资本的要求,也不需要接受央行的监管,这是本质原因；从技术角度来说,互联网金融虽然具有自身优势,但是要考虑合规和风险管理的问题.

值得我们注意的是,虽然现在看来互联网金融发展之迅猛不可抵挡,但它同样存在着各种问题.首先是盲目的扩张,大家都认为这个市场潜力大,大势所趋,都纷纷仿效,参与其中.而不管你有没有优势,有没有客户积累,这样就导致了互联网金融产品的同质化现象极其严重.在这个过程中,战成为了制胜的法宝,是活期存款的多少多少倍,零风险等监管缺失问题突显,责权分工不明,现行的监管制度也有待改进完善.互联网产品一旦出现交易纠纷,消费者的维权渠道和法律依据依然匮乏.其次,由于过度的推广宣传,容易使目标客户忽视产品本身的安全性.事实上有些互联网理财产品安全性仍比不上存款,收益率也会经常波动.因此,投资者适合哪种产品,选择哪种产品,还是得看自身的需求,收益也要紧密关注挂钩基金的表现,不能盲目跟风.低风险不等于零风险,其宣传期的产品最高收益率也只是一个“预期”的概念.最后,P2P网络贷款公司带来的高风险需要投资者谨慎对待.高收益伴随着高风险,P2P网贷是指个人通过网络平台相互借贷.即由具有资质的网站（第三方公司）作为相似度检测平台,借款人在平台发放借款标的,投资者进行竞标向借款人放贷的行为.作为撮合交易平台的P2P,也就无法做出本金甚至利息保障的承诺.其中违约风险、经营风险使得P2P平台的倒闭不足为奇.

目前来看,互联网金融的新格局已经形成,对传统金融行业具有一定的冲击,但它不可能对银行造成颠覆性的影响.对于伴随着互联网金融快速增长而出现的种种问题,相关监管政策还有待加强与完善,投资者需冷静分析,谨慎对待,不能因为一时的投机心理而盲目选择.