艺术品金融的广阔空间

随着国民收入的上升以及企业的经济实力在逐步强大,当前中国艺术市场的需求格局已经改变,不再是以海外写家为主体.同时,受国家调控房地产市场政策的影响,大量民间资本另寻增值渠道,中国藏家的强劲购写力在拍卖市场得到充分展现.2010年春拍结果显示,国内文物与艺术品拍卖市场呈现出新一轮的强势增长.此外,随着中国富裕阶层的不断庞大,艺术品正成为这个阶层的新宠,投资需求日益旺盛.

亟待宽松的税收制度

中国画廊联盟数据研究中心数据显示,中国艺术品市场上半年的拍卖数据约为205亿元人民币,这―数据占到了去年全年228亿元人民币的近93‰足可见其发展势头强劲.据中国画廊联盟秘书长西沐分析,　“人民币将成为全球最重要的三大国际储备货币之一,因而以相对发达的资本市场为核心的中国金融体系将成为全球多极金融中心之一.”在西方,艺术品与金融联姻已屡见不鲜,但在今天的中国却还是起步阶段,急需创造配套条件发展中国艺术品金融.

上海泰瑞艺术基金运营总监王凯对本刊记者表示,中国艺术品市场发展前景广阔,这基本是大家的共识,从去年以来政府也发布了多项促进文化产业发展与繁荣的重要纲领性文件.但国内艺术品市场要取得长足进步,仍然任重道远.现在除了纲领性文件外,急需在金融政策、货币政策、税收政策等方面有具体的措施出台,来支持艺术品市场的繁荣,如艺术品交易税收的减免等.王凯举例道,“香港艺从去年开始举办,今年仅仅是第二届,已经成为亚太地区最重要的艺术品博览会之一,从规模、参展画廊质量、作品质量、藏家质量、现场交易等方面远远超过其他已经举办多年的艺,其中一个重要原因就是在香港艺术品交易是免税.”

福建省资深艺术品投资人黄先生则表示,中国艺术品市场要发展良好的艺术品金融非常需要政府出台对文化产业的相关扶持制度,尤其是税收制度.过去几年,境外珍贵文物大规模回流中国,除了国内购写力增强外,与政府对艺术品拍卖采取较宽松、鼓励政策有很大关系,这对促始境外艺术品回流起到极大作用.中国的艺术品市场大力发展也是近几年的事情,艺术品行业目前最需要的是呵护与扶持.由于香港不设个人征收艺术品拍卖交易所得税,所以许多高额艺术品交易都集中在香港,使得香港成为全世界中国艺术品拍卖交易中心地位.政府亦可参考国外作法,譬如香港、伦敦、纽约等地相关法规.

优化艺术品金融管理

在资本市场的促进下,目前的艺术品市场与金融资本链接紧密,一些实力雄厚的企业及投资机构大规模介入艺术品和投资,使得整个艺术品市场发生了巨大的变化,它为这个市场带入了资金,并催生了新的群体.另一方面,随着金融资本对艺术市场的不断介入,艺术品投资基金将会成为中国艺术市场最大的资本平台.而同时,艺术品投资的运作周期较长,类似封闭式基金的运作,需要确定投资期限和确定资金规模,从而使得投资团队制定较为长远的投资规划,以获取长期的投资收益.

王凯表示,在西方发达资本主义国家,艺术市场比较成熟.艺术金融产品也比较成熟,他们好的管理方法、经营策略非常值得我们去学习和借鉴,但中国市场有自己的特殊性,完全照搬也是行不通的.他分析道：“比如海外成熟的艺术金融产品投资周期一般在10年左右,这是与艺术品自身的特性相匹配的,但这个投资周期对大多数国内投资人而言,都是不能接受的,所以我们管理发行的两款艺术品投资产品的投资周期都是5年,我们认为低于5年,投资风险就比较大.”

福建运通集团副总裁王豪则表示,金融是任何产业的核心链,艺术品本身具备融资功能,起到促进市场经济发展的作用.艺术品市场只有获得金融支持,才能发挥其在资本市场中的双向功能,更可以扶持其他产业的发展.

黄先生认为,艺术品金融化的最重要原因是中国经济发展的大背景.当前新进人中国艺术品市场的群体里有很多金融投资的专业人士,他们更注重在艺术品投资上运用现代经营理念,视野更广阔.所以,艺术品金融化是大资本和新理念的介入,是一种良性的发展趋势.

创建专业鉴定机构和经纪人团队

目前的中国艺术品市场产品多样化,但艺术基金发展的一大隐院是：缺乏既懂投资又熟悉中国艺术品市场的艺术品投资经纪人.如果这方面的人才储备不足,那么运行专门性投资基金就会带来较大的风险.

黄先生表示,在西方,艺术品经纪人制度在国际艺术品市场的发展上扮演了很重要的角色,像洛克菲勒这样的大基金会都是委托经纪人购写艺术品.理想的艺术品投资经纪人除了具备良好的职业道德外,还应该具备丰富的金融投资经验与对艺术品及艺术品市场的历史、现状及未来走势的深刻理解与前瞻性判断.此外,艺术基金还需要与金融界、艺术界有着广泛而密切的接触,其启动需要对银行、保险公司、企业给予投资政策上的支持.

而对于基金管理权威机构的组成,黄先生强调,这其中不光有研究文物艺术品的博物馆的专家,还应该有拍卖专家、民间市场行家、典当公司以及艺术品投资机构.此外,还需要在社会中普及艺术品投资与鉴赏知识.既要对艺术品投资的知识、技巧及发展趋势等进行普及教育,还要充分揭示艺术品投资的风险.如此,方能促进中国艺术品金融走向成熟发展.