金融投资的操作风险管理

摘 要：为适应金融投资市场发展的需要,本文将以金融投资市场操作风险为主要内容进行探讨,围绕金融投资市场操作风险的特点,以及分类来具体分析,最后得出金融投资操作风险管理相关的措施及结论.

关 键 词 ：金融市场；操作风险；分类；特点；措施

随着我国市场经济体制的不断改革创新,国民经济水平有了飞速的发展,金融市场也迎来了发展的鼎盛时期,金融投资业在经济发展中的地位越发突出,然而在金融投资过程中是存在着极大的风险性的,这对市场经济秩序的稳定具有很大影响.金融投资操作过程中风险与利益同时存在,操作风险会导致重大的经济损失,甚至引起严重的后果.操作风险又分为内部风险和外部风险,存在于很多行业,在金融投资业导致操作风险的原因是多方面的,投资者内部经营管理不善,或是投资决策失误等.只有加强金融投资的操作风险管理,才能做到规避操作风险,取得更好的效益.

一、金融投资操作风险的特点

操作风险是由于内部系统不完善的操作或者外部因素导致的直接风险或者间接风险,会给金融机构带来一定负面的不利的影响.金融投资操作风险可表述为人为失误、不完善的程序控制等因素导致金融投资的某种损失风险性.金融投资的操作风险特点如下.

首先,风险涉及面广.金融投资其风险贯穿投资操作的各个阶段,稍有不慎都有可能引起操作风险.所以,用相同的方法一成不变地应对各个金融领域中可能出现的操作风险,这种想法是不现实的.其次,操作风险具有随意性,很难被控制.会导致操作风险产生的方式多种多样,这无疑增加了投资者在投资过程中对于操作风险的控制难度.只要有投资机构或是投资人员的存在,就有可能导致操作风险的出现,尤其是业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域,出现操作风险的因素更加多,更加难以对操作风险进行控制.

二、金融投资操作风险分类

第一,人为操作风险.操作风险很多时候都是人为因素所致,金融投资市场其环境是非常复杂的,因此在投资操作过程中作为投资主体必须具备极高的专业素养,这样才能减小操作风险.金融操作风险是贯穿于整个投资过程当中的,投资者可能因某个阶段操作有误或考虑不全而随时导致风险的产生.金融投资的操作是需要依靠人类这个主体来完成的,这一主体是具有其自身主观思维的,作为金融投资操作者由于个人素养的差异,难免会产生一些错误,从而导致了操作风险的产生.这类风险的存在虽然比较普遍,但在一定程度上也是可以进行控制和管理的,只有减少人为因素导致的操作风险才能更好进行金融投资操作的风险管理!

第二,内部操作风险.金融投资市场环境是极其复杂的,各金融投资机构相互关联,其内部管理的不合理性很可能导致操作风险性的形成.一旦金融投资机构业务操作速率过低,这肯定会导致金融投资的内部操作风险性增大,造成巨大的损失.同时,金融投资机构的硬件设施如果不能满足投资业技术要求,或是应用软件等基础设施太过陈旧,这都不利于金融信息的准确快速获取,对于金融投资者来说及时准确的信息是至关重要的,这些硬件设施的不完善,都会增大技术风险存在的可能性.内部操作风险是与金融机构内部控制密切相关的,金融投资市场复杂性以及其内部管理的不合理性都可能产生内部操作风险,从而致使金融投资操作风险的产生,为了维护金融投资市场的稳定秩序,就应该加强对金融机构的管理,减小内部操作风险!

第三,市场风险.在金融市场中,转变是非常常见的现象,所以投资者遇到市场风险其实是一种很常见的风险.金融投资过程中常常会遇到投资重组的情况,导致投资者的资金变现困难,使投资者所持有的流动资金没有办法进行正常的支付.这种情况下很容易造成金融产品波动,从而导致市场的波动诱发市场风险.市场风险无疑加大投资者进行投资操作的风险,要想更好的管理金融投资的操作风险就必须更好的进行市场风险的控制.

第四,信用风险.信用风险又称违约风险,和市场风险一样,也是金融市场中很常见的一种风险,主要是交易对方未能完成自己的义务导致的一种违约行为,所承担的风险.信用风险也可能因为债券持有发行人没有按照规定支付到期款而引发的金融投资资产损失的风险.随着我国金融市场的完善和发展,金融投资产品的不断丰富,加大了信用风险产生的可能性,从而诱发金融投资风险,只有减小信用风险的产生,才能更好的进行投资操作风险的管理.

三、金融投资的操作风险管理措施

第一,加强金融投资的操作风险管理要提高职员的素质.金融机构要积极引进高素质的人才,扩大“高、精、尖”人才的吸收途径.金融风险产生的很大一个因素就是人为原因,因此要培养员工的专业技能,提高员工的工作素质.对于已就职的员工,要定期进行技能培训,通过培训可以树立员工的金融风险意识,增强员工的责任感,可以使员工严于律己,减少员工在工作中的失误,从而推动金融投资操作风险的管理.员工之间要共同学习,相互促进,共同进步,提高员工之间的合作协助能力,促进员工互相交换知识见解,尽量减少操作风险的出现.通过培训还可以倡导员工爱岗敬业.金融机构也要培养良好的工作环境,积极加强金融投资风险管理的宣传,把风险管理的观念和意识慢慢渗透到员工当中,调动员工的工作积极性.

第二,完善内部管理.在金融投资过程中,要想减小操作风险,完善的内部管理制度是非常重要的.金融投资机构需要将各部门相关职责具体化,以此来提高金融投资机构操作速率,并根据各金融机构的特点制定出详细的监管条例和相应的惩罚制度,来规范操作行为减小金融投资过程中的操作风险.金融机构要建立健全完善的金融风险管理制度,来促进风险管理工作的良性健康稳定发展.金融机构还要建立风险预警机制,不仅要做好规避风险的事前工作,当风险出现时,也要及时有应急预案.

通过完善健全的风险管理制度,保证各个部门之间相互监督相互制约,加强了金融操作的管理,减少了操作风险出现的机率.

第三,规范操作流程,提高信息技术水平.操作风险存在于金融投资的整个过程,标准规范化的操作流程可降低操作风险发生的可能性.标准规范的操作流程应涉及到投资机构的每一个部门,深入到每一项投资决策,投资管理部门应当制定周密的投资计划,做到投资决策的标准化、规范化,尽量减小投资风险.要严格要求金融投资人员的操作手法,降低内部操作风险发生的可能性,降低操作风险为金融投资带来的危害. 第四,明确风险管理的目标,做好风险评估.为了有效应对市场风险,减小投资操作风险的可能性,工作人员可根据金融机构的特点为风险管理建立一个范畴以及目标,并且可制定一些短期的具体目标,以确保风险管理的工作可以稳定的发展.如建立一个详细损失事件报告制度,针对风险采取连续的检测并定期进行报告的方式,可以有效的检测出操作风险管理的需求,持续的检测为分析操作风险积累可参考数据,分析单独的损失事件和风险的过程以及资源的分配,以此来确定特定损失的原因以及相互之间的关联,从而得出关键的风险因素.同时,在投资操作过程中参投人员可针对风险进行评估,了解损失事件产生的概率,找出潜在操作风险,明确重要风险.

四、结语

随着世界经济的发展,金融业在经济全球化中的地位越来越突出.金融界非常重视金融投资过程中出现的操作风险,已经有了专门的研究方案,加强金融投资操作风险的控制与管理是保证投资得到回报,规避金融操作风险的重要手段,同时也是稳定金融投资市场秩序,促进经济发展重要方式.为了更好的做好金融投资操作的风险管理工作,首先应明确金融投资的操作风险定义,明确操作风险范畴并找出风险发生的风险因素,建立相应的控制体系,要制定完善的投资管理制度,要有标准化、规范化的操作流程.然后,积累风险损失数据,为操作风险的评估奠定基础.最后,要有合格的投资操作人员,要有跟得上信息发展的信息应用技术,操作风险是金融机构在投资过程中面临的最主要风险,金融投资风险管理的效果取决于操作风险管理的成效.